[SMM Noticias de Potencia de Cómputo] 910B4 reubicable 3 unidades cotizado en 20.000, precios estables durante tres lotes consecutivos

Los índices consolidaron en todos los ámbitos hoy. En el este de China, el alquiler de febrero para un lote de 910B subió de 11.500 yuanes a 14.000 yuanes (un aumento del 21,7% en lo que va del mes). Casi la mitad de la capacidad de junio a agosto, previamente vacante, se convirtió en inventario ajustado. El propio operador entró al mercado para alquilar 10 unidades, los recursos arrendables de las empresas a nivel de condado tocaron fondo y el soporte de suministro directo a 12.000 yuanes se debilitó. El 23 de septiembre, se listaron 192 unidades H200 PCIe con contratos cerrados a cinco años a 98.000 yuanes/mes/unidad (Qinghai, Harbin), marcando la primera vez que este modelo cae por debajo de los 100.000 yuanes. Los precios de los acuerdos a largo plazo de SXM fueron más altos, con configuraciones diferentes y, por lo tanto, no comparables. La exploración alcista interna y la exploración bajista del H200 PCIe estrecharon la banda de precios desde ambas direcciones.

SMM ha sabido que los recursos arrendables del 910B2 en el este de China se han endurecido aún más, y varias empresas a nivel de condado de múltiples operadores informan que los recursos arrendables han tocado fondo. Anteriormente, en la misma región, el inventario de este modelo era de 32 unidades en julio, con entre 15 y 20 unidades vacantes de junio a agosto. Después de que se transaran 18 unidades en agosto, el inventario se ajustó y hoy ha surgido una demanda de alquiler de 10 unidades a seis meses. SMM considera que la escasez de recursos se ha extendido desde los niveles provincial y municipal hasta las empresas de nivel de condado, mientras que el fondo de recursos de bajo precio procedente de los canales de adquisición centralizada de los operadores se está reduciendo simultáneamente. El anterior soporte de precio de suministro directo de 12.000 yuanes por unidad al mes se está debilitando.

¿Podría el fosfuro de indio convertirse en un problema de metales menores con grandes implicaciones en la cumbre de hoy entre EE. UU. y China? China introdujo controles de exportación y requisitos de licencia para artículos relacionados con el indio en febrero de 2025, mientras que la creciente conectividad óptica en centros de datos de IA sigue impulsando la demanda de obleas, epiobleas y láseres de fosfuro de indio (InP). Tras la cumbre de líderes de mayo, la Casa Blanca incluyó el indio entre las escaseces de minerales críticos que China abordaría, sin anunciar la eliminación de los controles existentes. Aún es incierto si la reunión de hoy aportará mayor claridad sobre las licencias de exportación de InP. SMM considera que un proceso de licencias mejorado podría aliviar la incertidumbre del suministro en el extranjero; sin avances, la tensión entre la creciente demanda óptica de IA y los flujos de materiales restringidos podría persistir.