[SMM Noticias de Poder de Cómputo] Contrato anual de 10 unidades 4090 en el sur de China, renta mensual inicial de 7.200

SMM ha sabido que el precio de compra directa de los sistemas completos H200 SXM ha ido subiendo de forma continua durante el último mes. El 24 de agosto, un canal ofreció 256 unidades de H200 en stock a 5,35 millones de yuanes por unidad (incluido el 13 % de impuestos, almacén de Shenzhen). El 1 de septiembre, el extremo superior de las cotizaciones de múltiples canales se elevó a 5,4 millones de yuanes. El 4 de septiembre, el precio de recogida de sistemas completos H200 2T nuevos de primera mano en Shenzhen se situó en 5,45 millones de yuanes por unidad, lo que supone un aumento acumulado de unos 100.000 yuanes con impuestos incluidos en un solo mes. El segmento de alquiler mensual también se fortaleció este mes: a principios de agosto, un operador ofreció 128 unidades de la versión HGX a un alquiler mensual de 120.000 yuanes; a mediados de agosto, 32 módulos HGX de ocho GPU en el este de China se cotizaron a 128.000 yuanes con un contrato cerrado de tres años; el 4 de septiembre, la demanda de 30 unidades recién listadas en un centro de datos de Jiangsu se situó entre 130.000 y 140.000 yuanes por unidad al mes, y la banda general de ofertas de los compradores subió al rango de 128.000 a 140.000 yuanes. Según información anterior de SMM, en las conversaciones del sector a finales de agosto, los sistemas completos H200 se habían estado consolidando en el rango de 5,35 a 5,4 millones de yuanes durante unos 10 días, y los participantes afirmaban que los precios "no podían subir más". Los compradores optaron mayoritariamente por esperar y ver, a la espera de nuevas llegadas de suministro o señales de flexibilización de las políticas, y las transacciones reales estuvieron dominadas por la demanda rígida. Tras esta ronda de subidas, el sentimiento de espera se ha consolidado aún más. SMM considera que la aparición simultánea de subidas de precios y cautela de los compradores refleja un tira y afloja en curso entre el fortalecimiento del poder de fijación de precios de los vendedores y la aceptación de los compradores bajo presión.

Los índices consolidaron al alza en todos los ámbitos hoy. El precio de salida del lote H100 en el este de China subió a un máximo histórico de 85.000 (precio medio ponderado 81.600), mientras que en el norte de China, en los alrededores de Pekín, se acercó a 90.000. El precio de compra del sistema completo H200 subió tres veces en un mes hasta 5,45 millones (+100.000), la demanda de alquiler mensual se desplazó al alza hasta 130.000–140.000 y el sentimiento de espera de los compradores se consolidó. La primera entrega del clúster nacional del operador podría retrasarse al cuarto trimestre, lo que revela cuellos de botella de capacidad. La elasticidad de la oferta es limitada y la demanda se está adelantando, con el ciclo de subida de precios de gama alta a la espera de confirmación en la marca de 90.000.

SMM ha sabido que el primer pedido a nivel nacional de un nuevo clúster de potencia de cómputo nacional de la sucursal provincial y municipal del sur de China de un operador estaba previsto originalmente para entrega y lanzamiento en septiembre, pero algunas sucursales provinciales y municipales informaron que la entrega real probablemente se realizará en el cuarto trimestre, ya que la entrega en septiembre es difícil debido a limitaciones de capacidad. Anteriormente, SMM también recopiló señales de que los períodos relacionados del lado del operador se fijaron para un lanzamiento por lotes en el cuarto trimestre, y ambos se corroboran mutuamente. SMM considera que la divergencia entre el calendario de entrega a nivel de grupo y los estándares de ejecución provinciales y municipales suele apuntar a cuellos de botella de capacidad; el ciclo desde la firma hasta la puesta en marcha de los clústeres de potencia de cómputo nacionales se está alargando.