SMM, 9 de septiembre:
En el mercado de metales:
Durante la noche, los mercados nacionales e internacionales subieron en general, y solo el estaño del LME y el estaño del SHFE cayeron juntos. El estaño del LME bajó un 0,45 %, el estaño del SHFE cayó un 0,24 %, mientras que el cobre del LME lideró las ganancias con un aumento del 1,61 %, alcanzando un máximo intradía de 14.779 USD/t y estableciendo un nuevo récord desde su cotización. El plomo del LME subió un 0,82 %, el cobre del SHFE ganó un 0,94 %, el aluminio del SHFE subió un 0,8 %, el plomo del SHFE sumó un 0,72 %, y los demás metales registraron fluctuaciones porcentuales relativamente pequeñas. El contrato principal de alúmina subió un 1,41 %, y el contrato principal de aluminio fundido ganó un 0,76 %.
Los metales ferrosos subieron en general, y solo el mineral de hierro cayó un 0,14 %. Las barras de refuerzo ganaron un 0,22 %, y los demás metales registraron fluctuaciones moderadas. En cuanto al carbón de coque y al coque, el carbón de coque subió un 1,73 % y el coque ganó un 0,83 %.
Durante la noche, en los metales preciosos, el oro del COMEX cayó un 1,71 % y la plata del COMEX bajó un 0,56 %. A nivel nacional, el oro del SHFE cayó un 0,7 % y la plata del SHFE bajó un 0,25 %.
A las 6:44 a. m. del 9 de septiembre, precios de cierre nocturno:
Frente macroeconómico
A nivel nacional:
[El Centro de Certificación de Costos y Precios de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC) realiza una encuesta sobre la industria de alambres y cables en Wuxi] El 3 de septiembre, Yang Dong, subdirector del Centro de Certificación de Costos y Precios, dirigió un equipo a Jiangsu Yujiu Cable Technology Co., Ltd., Jiangsu Huaya Cable Co., Ltd. y Wuxi Jiangnan Cable Co., Ltd. para investigar, centrándose en las condiciones de costos y precios en la industria de alambres y cables y en los problemas destacados que enfrenta actualmente el desarrollo de la industria, y solicitó opiniones y sugerencias pertinentes. Compañeros de la División de Información Integral del Centro participaron en los debates y la encuesta. (NDRC)
[Zimbabue emite otra orden de control de recursos: se prohíbe de inmediato la exportación de antimonio y tungsteno] Zimbabue ha prohibido de inmediato la exportación de antimonio y tungsteno, una de las medidas del gobierno para impulsar a las empresas mineras a procesar más materias primas localmente. Según una carta del ministro de Minería, Thomas Ushe, a la Corporación de Comercialización de Minerales de Zimbabue, de propiedad estatal, responsable de vender todos los minerales de Zimbabue excepto el oro y la plata, los envíos de mineral y concentrados también han sido suspendidos. La carta, fechada el 21 de julio, ha sido confirmada por el Ministerio de Minas del país. Al igual que Guinea, Ghana, la RDC y otros países africanos, Zimbabue busca extraer más valor de sus recursos naturales. Zimbabue suspendió las exportaciones de concentrado de litio en febrero para promover el procesamiento local de productos de alto valor añadido y frenar los envíos ilegales de litio. La restricción a la exportación se flexibilizó en abril, y actualmente está previsto que la prohibición entre en vigor a principios de 2027. (APP de Datos Jin10)
Dólar estadounidense:
Al cierre de la sesión nocturna, el índice del dólar cayó un 0,05% hasta 98,87, mientras los inversores esperan los datos de inflación de EE. UU. para obtener más pistas sobre las decisiones de tipos de la Reserva Federal. El mercado equilibra actualmente dos fuerzas: los sólidos datos económicos de EE. UU. que respaldan subidas de tipos, y la incertidumbre geopolítica que sigue atrayendo demanda de refugio seguro. La atención se centra ahora en los datos del IPP y el IPC de EE. UU. que se publicarán a finales de esta semana. (App de Datos Jin10)
Según el "FedWatch" de CME: la probabilidad de que la Fed mantenga los tipos sin cambios en septiembre es del 40,6%, y la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 59,4%. La probabilidad de que la Fed mantenga los tipos sin cambios en octubre es del 29,8%, la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 54,4%, y la probabilidad de una subida acumulada de 50 puntos básicos es del 15,8%. (App de Datos Jin10)
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron, impulsados por el aumento de los precios del petróleo y la mayor probabilidad de una subida de tipos la próxima semana tras los datos de empleo mejores de lo esperado de la semana pasada. Los analistas de Danske Bank señalaron en una nota que, aunque no esperan una subida la próxima semana, consideran razonable la valoración actual del mercado (con probabilidades de subida y mantenimiento casi igualadas). Sin embargo, Danske Bank sigue esperando que la Fed suba los tipos dos veces, en diciembre y en marzo. Pero el dólar se debilitó frente a una cesta de divisas al fortalecerse aún más el yen. (App de Datos Jin10)
El analista Robert Howard dijo que los datos del IPC de agosto de EE. UU. podrían determinar si la Fed se inclina por subir o mantener los tipos en la decisión de la próxima semana, e influirán en la dirección del dólar. Según la estimación mediana de una encuesta de Reuters, se espera que el IPC general suba un 0,4% intermensual y un 3,4% interanual; se espera que el IPC subyacente suba un 0,2% intermensual y un 2,4% interanual. Si los datos superan las expectativas, las voces hawkish se harán más fuertes, pidiendo una subida en septiembre, lo que podría impulsar al dólar. Por el contrario, si los datos llegan en frío, las palomas abogarán por una sexta pausa consecutiva, lo que podría presionar al dólar. Actualmente, el mercado asigna un 57% de probabilidad a una subida este mes, después de que el sólido dato de nóminas no agrícolas del viernes pasado inclinara las expectativas hacia un sesgo hawkish. Este cambio se produjo 24 horas después de los comentarios dovish del gobernador de la Fed, Waller, que habían presionado al dólar; y siete días antes, la orientación hawkish del presidente de la Fed, Warsh, en Jackson Hole había impulsado al dólar. (Aplicación de datos Jin10)
Según datos recopilados por Wells Fargo desde 2015, la Fed tradicionalmente solo ha actuado cuando la probabilidad de una subida o recorte ha superado el 69%. El banco señaló que el dato del Índice de Precios al Consumo (IPC) del viernes "bien podría determinar" la decisión del banco central en la reunión de la próxima semana. Los analistas liderados por Ohsung Kwon escribieron en una nota publicada el martes: "Desde 2015, la probabilidad de una subida o recorte nunca ha caído dentro del rango del 38%-69%, y cada vez que la valoración del mercado para una reunión superó el 69%, la Fed actuó en todas las ocasiones".Kwon señaló que desde 1994, el S&P 500 ha caído un promedio del 3% en los tres meses posteriores a la primera subida de tipos de un ciclo de endurecimiento. Kwon añadió que en estos seis ciclos de subidas de tipos, el índice solo registró una ganancia en una ocasión. Kwon mencionó que hace dos semanas, los comentarios del presidente de la Fed, Kevin Warsh, en la conferencia de Jackson Hole centrados en cuestiones de precios elevaron brevemente las expectativas de subida de tipos a alrededor del 65%. "Algunos comentarios dovish de la semana pasada redujeron la probabilidad de una subida de tipos al 50%, pero el sólido dato de nóminas no agrícolas la volvió a situar cerca del umbral mínimo histórico para que la Fed actúe". (Wall Street CN)
En el frente macro:
Hoy se publicarán el IPC interanual de China de agosto, la variación semanal del empleo ADP de EE. UU. para la semana que termina el 22 de agosto, la producción industrial mensual de Francia de julio y otros datos. Además, el Tesoro de EE. UU. anunciará el importe máximo de bonos del Tesoro estadounidense a 10-20 años que planea recomprar.
En el frente del crudo:
Al cierre de la sesión nocturna, los precios del petróleo subieron en ambos índices de referencia, con el WTI un 3,03% al alza y el Brent un 2,46%, respaldados por la preocupación ante la escalada de tensiones en Oriente Medio. Según Fox News, altos funcionarios estadounidenses afirmaron que el ejército de EE. UU. ha atacado objetivos cerca de la isla de Hormuz y Jask. Los objetivos incluían petroleros iraníes. Esto forma parte de un esfuerzo más amplio para presionar económicamente a Irán. La estrategia incluye hundir e inutilizar petroleros de crudo iraníes. (Aplicación de datos Jin10)
Según un comunicado publicado hoy (8 de septiembre) por el Ministerio de Energía de Arabia Saudita, varias instalaciones energéticas y servicios públicos del país fueron atacados, con incendios en varios puntos y la interrupción temporal de las operaciones en algunas instalaciones. El Ministerio de Energía saudita afirmó que trabaja para garantizar la seguridad de las instalaciones, el bienestar del personal y la continuidad de las operaciones. (CCTV Internacional)
Ejecutivos de Goldman Sachs declararon el martes que los flujos de productos refinados a través del estrecho de Ormuz se sitúan en el 35% de los niveles previos a la guerra, mientras que los flujos de crudo están en el 70%. Daan Struvyen, codirector de investigación global de materias primas de Goldman Sachs, afirmó que el impacto de las perturbaciones de suministro en Oriente Medio es mayor en los productos refinados que en el crudo, especialmente en productos pesados como el diésel, pero no proporcionó volúmenes específicos. Los datos de seguimiento de buques de Kpler muestran que el año pasado, los productos refinados —incluidos diésel, gasolina, combustible de aviación y nafta— enviados desde Oriente Medio a través del estrecho de Ormuz promediaron alrededor de 2,2 millones de barriles diarios, mientras que el crudo promedió 14,95 millones de barriles diarios. (Aplicación de datos Jin10)
Bank of America elevó su previsión del precio del crudo Brent, proyectando un pico de 83 dólares por barril en el segundo semestre de 2026 y 75 dólares por barril en 2027. Bank of America: si el conflicto en Oriente Medio persiste hasta finales de año, el crudo Brent podría cotizar en un rango de 95 a 120 dólares por barril. (Aplicación de datos Jin10)
Las reservas de crudo de la Reserva Estratégica de Petróleo de Estados Unidos cayeron la semana pasada en aproximadamente 1,2 millones de barriles, hasta 285,4 millones de barriles, el nivel más bajo desde 1982. (Aplicación de datos Jin10)
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