Dólar se desploma, los metales suben en su mayoría; el estaño del LME, la alúmina y el carbón de coque ganan más del 1%; el oro y la plata se disparan, la plata de Nueva York sube más del 3% [Mercado nocturno]

SMM, 4 de septiembre:

En el mercado de metales:

Durante la noche, los metales básicos del mercado nacional subieron en su mayoría. El cobre del SHFE avanzó un 0,53%, el aluminio del SHFE subió un 0,47% y el plomo del SHFE cayó un 0,12%. El zinc del SHFE sumó un 0,28% y el estaño del SHFE subió un 0,76%. El níquel del SHFE bajó un 0,47%. Además, el contrato de futuros de alúmina más negociado subió un 1,33% y el contrato de aluminio fundido más negociado avanzó un 0,08%.

Durante la noche, los metales ferrosos subieron en su mayoría. El acero inoxidable bajó ligeramente. El mineral de hierro ganó un 0,63%, la varilla corrugada (rebar) subió un 0,61% y la bobina laminada en caliente sumó un 0,42%. En carbón coquizable y coque: el contrato de carbón coquizable más negociado subió un 1,15% y el contrato de coque más negociado ganó un 0,83%.

Durante la noche en el mercado exterior, todos los metales básicos del LME avanzaron. El cobre del LME subió un 0,88% y el aluminio del LME ganó un 0,7%. El plomo del LME sumó un 0,45%. El zinc del LME subió un 0,52%. El estaño del LME avanzó un 1,43%. El níquel del LME subió un 0,06%.

Durante la noche en metales preciosos: El oro COMEX subió un 2,39% y la plata COMEX ganó un 3,24%. Durante la noche, el contrato de oro del SHFE más negociado subió un 2,03% y el contrato de plata del SHFE más negociado ganó un 2,88%.

A las 7:15 del 4 de septiembre, precios de cierre de la sesión nocturna:

Panorama macro

Nacional:

[El MIIT y otros nueve departamentos: Para 2030, se espera que los ingresos operativos per cápita de las pymes por encima del tamaño designado aumenten alrededor de un 15% acumulado] El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información y otros nueve departamentos publicaron el 15.º Plan Quinquenal para Promover el Desarrollo de las Pequeñas y Medianas Empresas. El plan señala que para 2030 el desarrollo general de las pymes de China mejorará tanto en calidad como en escala, con los ingresos operativos y los activos totales manteniendo un crecimiento estable, la remuneración laboral y la productividad laboral aumentando de forma sostenida, y los ingresos operativos per cápita de las pymes por encima del tamaño designado creciendo alrededor de un 15% acumulado; las capacidades de innovación se fortalecerán de manera significativa, con el gasto interno en I+D de las pymes industriales por encima del tamaño designado creciendo a una tasa media anual superior al 8%, el número de empresas “pequeños gigantes” que utilizan tecnologías especializadas y sofisticadas para producir productos novedosos y únicos alcanzando las 22.000, y los clústeres industriales característicos de pymes a nivel nacional llegando a 600; la transformación digital y verde se acelerará, con la creación de varios escenarios típicos de aplicación de la transformación digital, la proporción de pymes especializadas y sofisticadas que alcancen la digitalización de nivel 2 superando el 95% y la de nivel 3 superando el 80%, y con una mejora notable de la eficiencia en el uso de energía y recursos; el sistema de servicios seguirá mejorando, con un aumento significativo de la eficiencia de servicio de la “red única” nacional de servicios para pymes, el reconocimiento de varias plataformas (bases) nacionales de demostración de servicios públicos para pymes, y las zonas de cooperación entre pymes de China y el extranjero llegando a 50; el entorno de desarrollo se optimizará aún más, con el establecimiento básico de un mecanismo a largo plazo para prevenir y resolver los atrasos de pago adeudados a las pymes, y una mayor ampliación de los canales de financiación diversificados para las pymes. El XV Plan Quinquenal para la Promoción del Desarrollo de las Pequeñas y Medianas Empresas señala que debemos profundizar en la construcción de un mercado nacional unificado, mejorar los sistemas de protección de los derechos de propiedad, acceso al mercado, divulgación de información, crédito social, fusiones y adquisiciones, reestructuración y salida del mercado, y crear un entorno empresarial basado en la ley para una competencia leal. Debemos reforzar las restricciones rígidas de la revisión de la competencia leal, intensificar la aplicación de las leyes antimonopolio y contra la competencia desleal, y frenar la competencia desordenada entre empresas. Debemos reforzar la supervisión de la calidad y la seguridad e intensificar los esfuerzos para combatir actividades ilegales como la producción y venta de productos de calidad inferior, la infracción y la falsificación. Debemos prevenir y detener las prácticas monopolísticas en la economía de plataformas y esforzarnos por proteger los derechos e intereses legítimos de las pequeñas y medianas empresas en las plataformas de internet. Debemos regular estrictamente la aplicación administrativa de la ley que involucra a las empresas, mejorar los métodos de inspección administrativa que involucran a las empresas y perfeccionar los mecanismos de supervisión conjunta y sanción conjunta de las tarifas relacionadas con las empresas.

[Ministerio de Industria y Tecnología de la Información: China ha construido un sistema industrial de baterías de energía líder a nivel mundial] Un funcionario relevante del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información declaró hoy (día 3) que las baterías de energía son un apoyo clave para promover la transformación ecológica y baja en carbono de las industrias y alcanzar los objetivos de "doble carbono", y que China ha construido un sistema industrial de baterías de energía líder a nivel mundial. El funcionario también afirmó que, en el siguiente paso, China se centrará en las políticas, regulaciones y normas, continuará mejorando el sistema de gobernanza de las baterías de energía, perfeccionará las normas técnicas y las normas de prueba y certificación para las baterías de energía, e implementará nuevas políticas como el reciclaje y la reutilización de baterías de energía. China regulará aún más el orden de la competencia en el mercado, evitará la construcción a ciegas y la competencia irracional, y promoverá la formación de un nuevo entorno industrial caracterizado por alta calidad a precios razonables y competencia leal. Al mismo tiempo, China reforzará la expansión de las baterías de energía hacia nuevos campos y nuevos escenarios, promoverá el desarrollo coordinado de los vehículos de nueva energía con la energía, el transporte y la infraestructura inteligente, impulsará la transformación ecológica e inteligente de la industria y cultivará nuevos puntos de crecimiento para la industria. (CCTV News)

En el frente del dólar estadounidense:

Durante la noche, el índice del dólar estadounidense amplió su caída de las dos sesiones anteriores, bajando otro 0,56% hasta 99, con un mínimo intradía de 98,83.

El vicepresidente de EE. UU., Vance, dijo que cree que la Reserva Federal debería recortar los tipos de interés. Señaló que, si se observan los datos de inflación, se puede estar bastante seguro de que un recorte de tipos por parte de la Fed sería una medida «apropiada y responsable». Vance afirmó que los datos actuales respaldan que la Fed actúe para reducir los tipos de interés. (Jin10 Data)

El gobernador de la Reserva Federal, Waller, dijo que los datos recientes por fin han mostrado señales de desaceleración de la inflación y que, si los datos de las próximas dos semanas continúan esta tendencia, se inclinaría a apoyar mantener el objetivo de la tasa de fondos federales en el rango actual de 3,50% a 3,75%. Estas declaraciones enfriaron rápidamente las expectativas de una subida de tipos en septiembre. Wall Street News mencionó que Waller dio tres razones ese día. Dijo que el desempeño real de la inflación subyacente fue mejor que los propios datos subyacentes, ya que aproximadamente la mitad del aumento del índice de precios PCE subyacente de julio provino de los precios de servicios no de mercado; además, ya no consideraba los elevados precios de la energía y los aranceles como una fuente persistente de presión inflacionaria. Pero también se dejó margen de maniobra, afirmando que el siguiente paso dependería en gran medida de los datos de inflación de agosto que se publicarán la próxima semana, y que, si los datos salían altos, consideraría apoyar una subida de tipos.(Wall Street News)

CME FedWatch mostró que la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos en septiembre retrocedió al 52% desde alrededor del 63% en la sesión anterior, y la cifra de Polymarket fue aún menor, con solo un 41%. El índice de precios pagados de servicios del ISM para agosto subió a 72,6, el nivel más alto desde agosto de 2022. El mercado está centrado en el informe de nóminas no agrícolas de agosto, previsto para el 4 de septiembre, que es el primer obstáculo de lo que Waller llamó «los datos de las próximas dos semanas». (Wall Street News)

En otras divisas:

El yen fue el principal foco en el mercado de divisas ese día. El dólar cayó un 1,83% frente al yen hasta 155,759, deslizándose desde 158,97 hasta 155,29 durante la sesión, para una caída acumulada de dos días del 2,96%, la mayor ganancia en dos días desde agosto de 2024. El yen fue el principal foco en el mercado de divisas ese día. El dólar cayó un 1,83% frente al yen hasta 155,759, deslizándose desde 158,97 hasta 155,29 durante la sesión, para una caída acumulada de dos días del 2,96%, la mayor ganancia en dos días desde agosto de 2024. (Wall Street News)

Las encuestas PMI mostraron que el crecimiento del sector servicios dominante de la eurozona se desaceleró en agosto hasta su nivel más bajo en dos meses, pero la demanda siguió siendo en general sólida y bastante generalizada, lo que mantuvo estable la actividad general del sector privado en la eurozona. El PMI final de servicios de la eurozona de agosto bajó ligeramente a 51,6 desde 51,7 en julio, apenas por debajo de la estimación preliminar que se esperaba se mantuviera estable respecto al mes anterior. El PMI compuesto se situó en 52,0, no muy lejos del promedio a largo plazo de 52,3, lo que indica que el sector privado de la eurozona continuó expandiéndose a un ritmo constante pero no fuerte. Joe Hayes, economista jefe sénior de S&P Global Market Intelligence, dijo: "Los datos del PMI de agosto sugieren que la economía de la eurozona va camino de un crecimiento sólido en el tercer trimestre. El impulso de crecimiento de la economía industrial se ha fortalecido claramente, y el sector servicios también se ha sacudido la debilidad causada por el aumento de los precios de la energía al inicio de la guerra en Oriente Medio." (Aplicación de datos Jin10)

El sector servicios dominante del Reino Unido creció por segundo mes consecutivo en agosto, y la confianza empresarial también repuntó. Sin embargo, aumentó el número de empresas que informaron precios más altos, lo que podría preocupar al Banco de Inglaterra. El PMI final de servicios del Reino Unido de S&P Global subió a 52,5 en agosto desde 52,1 en julio, el crecimiento más fuerte desde abril. La lectura final publicada el jueves fue ligeramente inferior a la estimación inicial de 52,8, pero confirmó que la economía británica siguió siendo resiliente pese a la guerra entre Estados Unidos e Irán. Tim Moore, director de economía de S&P Global Market Intelligence, dijo: "Los datos de agosto subrayan una mejora de las condiciones operativas generales en el sector servicios del Reino Unido. El gasto empresarial y de los consumidores volvió a crecer tras una caída en el segundo trimestre de 2026." (Aplicación de datos Jin10)

En el frente macroeconómico:

Hoy se publicarán las ventas minoristas intermensuales de la eurozona de julio, la variación del empleo de Canadá de agosto, la tasa de desempleo de Estados Unidos de agosto, las nóminas no agrícolas de Estados Unidos de agosto tras el ajuste estacional, los ingresos medios por hora interanuales de Estados Unidos de agosto, los ingresos medios por hora intermensuales de Estados Unidos de agosto y el Índice de Presión de la Cadena de Suministro Global de Estados Unidos de agosto. También serán el centro de atención: el miembro con derecho a voto del FOMC en 2026 y presidente de la Fed de Cleveland, Hammack, pronunciará un discurso de apertura en un evento de "Fed Communities"; el miembro con derecho a voto del FOMC en 2027 y presidente de la Fed de Chicago, Goolsbee, pronunciará un discurso de clausura en un evento de "Fed Communities"; y el gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, intervendrá.

En el mercado del crudo:

Ambos futuros del petróleo subieron durante la noche, con el WTI avanzando un 0,73 % y el Brent un 0,3 %. Las preocupaciones por interrupciones en el suministro de crudo en Oriente Medio respaldaron los precios, mientras que las declaraciones del presidente ruso, Vladímir Putin, sugiriendo apertura a conversaciones de paz limitaron las ganancias.

Saudi Aramco fijó el precio oficial de venta de octubre para el crudo Arab Light con destino a EE. UU. con una prima de 4,60 dólares por barril sobre el índice Argus Sour Crude, lo que llevó al mercado a juzgar que la escasez al contado era menos grave de lo previsto. Ryan McKay, estratega sénior de materias primas en TD Securities, cree que Irán no cederá el control del estrecho de Ormuz, manteniendo elevada la probabilidad de una escalada. La escasez de productos refinados no se ha aliviado. Analistas de ING escribieron en una nota que la escalada en Oriente Medio ha frustrado las esperanzas de una recuperación en los flujos de productos refinados, manteniendo el mercado ajustado. (The Wall Street Journal)

Datos de AAA mostraron que el precio minorista promedio nacional del diésel subió a 5,783 dólares por galón el miércoles, superando el pico de tiempos de guerra establecido en abril y alcanzando un máximo de cuatro años, mientras que el precio promedio de la gasolina regular se situó en 4,144 dólares por galón. (The Wall Street Journal)

Los ingresos petroleros de Rusia cayeron bruscamente en agosto a un mínimo de seis meses, reflejando precios de exportación de petróleo más bajos y añadiendo más presión sobre el Kremlin para financiar la guerra en Ucrania. Según cálculos basados en datos publicados por el Ministerio de Finanzas de Rusia el jueves, los ingresos presupuestarios netos de Rusia por la producción de petróleo totalizaron 326.200 millones de rublos (unos 3.760 millones de dólares) en agosto, un descenso interanual de alrededor del 22 % y el nivel más bajo desde febrero. Los ingresos del petróleo y el gas natural representan una parte significativa de los ingresos presupuestarios de Rusia y sirven como fuente clave de financiación para su guerra contra Ucrania. Datos de las autoridades fiscales rusas muestran que el precio de referencia del petróleo utilizado para calcular los ingresos presupuestarios de Rusia en agosto fue ligeramente superior a 59 dólares por barril. El precio medio mensual del crudo de los Urales se acercó a los 95 dólares por barril en un momento de esta primavera. En términos mensuales, los ingresos petroleros de Rusia se desplomaron más del 60 % en agosto. (Jinshi Data)