El 27 de agosto, el Departamento de Impuestos sobre Bienes y Servicios de la Administración Estatal de Impuestos publicó el documento «Preguntas y respuestas sobre la política del impuesto al consumo n.º 3», que aclara aún más los criterios de recaudación y administración tras el ajuste de la política del impuesto al consumo de baterías del 1 de septiembre. Para el modelo de producción típico de las empresas de almacenamiento de energía, a saber, «comprar celdas de baterías de iones de litio externamente—ensamblar clústeres de baterías—integrar los sistemas eléctricos, de gestión térmica, de protección contra incendios y de control—formar sistemas de almacenamiento de energía», la última respuesta aclara: los clústeres de baterías se encuadran en los paquetes de baterías definidos en las «Notas sobre el ámbito de recaudación del impuesto al consumo de baterías» y están sujetos al impuesto al consumo; los sistemas de almacenamiento de energía formados mediante una integración posterior son conjuntos completos de equipos de potencia fabricados con baterías, no son productos de baterías imponibles y no están obligados a pagar el impuesto al consumo de baterías.
El límite fiscal del impuesto al consumo en el almacenamiento de energía está básicamente claro, y los clústeres de baterías se han convertido en un punto fiscal clave
porque el impuesto al consumo no se calcula de manera uniforme sobre la base del precio de venta de una cabina prefabricada de baterías de 5 MWh completa, de un sistema del lado de corriente continua o incluso de todo el sistema de almacenamiento de energía, incluido el PCS. Lo que realmente debe determinarse es el precio de venta o el valor imponible de transferencia del propio clúster de baterías, en lugar del precio final de transacción del sistema de almacenamiento de energía. Esto significa que, a medida que se aclara el límite de la política, aquello en lo que las empresas deben centrarse en adelante ya no es «si la cabina de baterías es una batería», sino cómo establecer una fijación de precios independiente, valores de transferencia interna y la documentación contable y fiscal correspondiente para los clústeres de baterías. SMM seguirá de cerca cómo se determina la tributación de los clústeres de baterías en las distintas regiones.
El sistema en sí ya no está gravado, pero los proyectos nacionales aún deben soportar la carga fiscal de las baterías en las fases anteriores
El hecho de que los sistemas de almacenamiento de energía estén clasificados explícitamente como productos no gravados no significa que los proyectos nacionales de almacenamiento de energía no se vean afectados por el impuesto al consumo. Lo que deja de gravarse es el valor incremental creado después de la etapa del clúster de baterías al formar los sistemas de almacenamiento de energía; el impuesto al consumo ya devengado en las etapas de celda de batería, paquete de baterías y clúster de baterías seguirá generando costes reales y puede trasladarse a los integradores de sistemas a través de las cotizaciones de los proveedores de fases anteriores.
Actualmente, las principales empresas de baterías mantienen una postura relativamente clara con respecto a la repercusión de los costes del impuesto al consumo. La información pública muestra que EVE ha notificado previamente que, a partir del 1 de septiembre, los productos de baterías pertinentes vendidos en el mercado nacional incluirán costes adicionales del impuesto al consumo; otras empresas de baterías del mercado también han ido renegociando progresivamente los precios de los pedidos posteriores a septiembre.
Esta disposición a repercutir los costes está directamente relacionada con la rentabilidad actual de cada segmento de la cadena industrial del almacenamiento de energía. Según un estudio de SMM, los márgenes brutos de algunos productos de celdas de almacenamiento de energía se sitúan actualmente en torno al 10%-15%. Si solo se realiza un cálculo de sensibilidad de la rentabilidad, suponiendo que el 2% adicional del impuesto al consumo sea absorbido íntegramente por las empresas de celdas de batería, erosionaría directamente sus márgenes de beneficio existentes. Por lo tanto, a medio y largo plazo, el margen para que las empresas de celdas de batería sigan asumiendo toda la carga fiscal adicional es relativamente limitado.
Mientras tanto, el segmento de integración de sistemas también carece de una fuerte capacidad de absorción de costes. Desde comienzos de año, a medida que los fabricantes de celdas de batería y los integradores han ido estableciendo mecanismos de vinculación de los precios de las materias primas, las variaciones de los costes upstream se han trasladado al segmento de integración de forma más directa. En cambio, para los integradores resulta más difícil repercutir los costes de forma consecutiva a los propietarios y clientes finales downstream. Como resultado, los márgenes brutos del negocio de integración de ESS en China se han estrechado hasta alrededor del 8%-12%. Dado que los márgenes de beneficio son relativamente limitados tanto en el segmento de celdas como en el de integración, es poco probable que el impuesto al consumo del 2% sea absorbido a largo plazo por un único segmento de la cadena industrial. Su aplicación real probablemente adopte la forma de una repercusión escalonada tras múltiples rondas de negociación entre los segmentos upstream y downstream, en lugar de un simple aumento único del 2% en el precio para los usuarios finales.
SMM considera que, a corto plazo, es posible que en los pedidos existentes a precio fijo la carga fiscal adicional siga siendo compartida por los fabricantes de celdas de batería, las empresas de PACK/clústeres de baterías y los integradores; en el caso de los nuevos pedidos firmados después de septiembre, a medida que el impuesto al consumo se convierta gradualmente en un coste normalizado, es más probable que se incorpore a los sistemas de fijación de precios de ESS.
Las ventas de exportación y las ventas nacionales han divergido claramente, y el impuesto al consumo ya no constituye un coste permanente de exportación.
Tras esta última aclaración, el tratamiento del impuesto al consumo para las exportaciones debe analizarse por separado de las ventas nacionales. Al mismo tiempo, las devoluciones (exenciones) del impuesto al consumo y las devoluciones del IVA a la exportación deben entenderse como dos marcos normativos distintos.
Para las exportaciones directas de baterías gravadas, como celdas de batería, packs y clústeres de baterías, la última ronda de preguntas y respuestas de la Administración Estatal de Impuestos aclara que las exportaciones de baterías gravadas de producción propia que cumplan las condiciones pertinentes están exentas del impuesto al consumo; para las baterías gravadas compradas o procesadas por encargo y posteriormente exportadas directamente, el impuesto al consumo ya devengado en la etapa anterior puede devolverse conforme a la normativa.
En el caso de un ESS completo, el propio producto ya ha sido claramente definido como no sujeto al impuesto al consumo, por lo que no se plantea liquidar el impuesto al consumo sobre la base de «ventas de exportación del ESS × 2 %».Cuando se exporta un ESS, el impuesto al consumo ya pagado sobre los productos de batería aguas arriba puede devolverse conforme a la normativa. Por lo tanto, para los productos ESS que completan con normalidad los trámites de exportación y devolución de impuestos, el impuesto al consumo sobre baterías recién impuesto el 1 de septiembre no se convertirá, en principio, en un coste de exportación permanente. Su impacto se reflejará más bien en el capital inmovilizado durante el periodo que transcurre entre la producción y la devolución de impuestos a la exportación y en los requisitos de gestión tributaria corporativa.
Perspectivas del mercado
De cara al futuro, el mercado deberá seguir de cerca tres variables: en primer lugar, cómo las principales empresas de ESS determinan el valor imponible de los clústeres de baterías vendidos de forma independiente o transferidos internamente; en segundo lugar, la repercusión real del impuesto al consumo del 2 % por parte de los fabricantes de celdas de batería después del 1 de septiembre y los cambios en los precios de adjudicación de los nuevos sistemas ESS; y, en tercer lugar, la documentación concreta de presentación, el plazo de tramitación y el impacto en el flujo de caja de las devoluciones del impuesto al consumo de la etapa anterior para las exportaciones de ESS. A medida que el impuesto al consumo sobre las baterías de iones de litio aumente aún más hasta el 4 % en septiembre de 2027, el cálculo del impuesto sobre los clústeres de baterías y el mecanismo de reparto de costes de la cadena industrial que se forme este año también se convertirán en una base importante para la fijación de precios de los productos de almacenamiento de energía en la siguiente etapa.
Analista de almacenamiento de energía de SMM, Li Yisha, 18017408818
![[Análisis de SMM] En agosto, el lado de las materias primas del electrolito estuvo estructuralmente ajustado, con un desfase en la transmisión de precios al producto terminado](https://imgqn.smm.cn/usercenter/QxQbN20251217171727.jpg)
