El dólar estadounidense se desplomó, los metales subieron en general, el níquel del LME se disparó más del 2%, el oro y la plata repuntaron con fuerza y el oro en Nueva York se acercó a los 4.600 dólares [Mercado nocturno]

SMM, 20 de agosto:

En el mercado de metales:

Durante la noche, los metales básicos en el mercado nacional subieron en general. El cobre SHFE subió ligeramente un 0,23%. El aluminio SHFE cayó un 0,23%. El plomo SHFE ganó un 0,19%. El zinc SHFE perdió un 0,16%, el estaño SHFE subió un 0,92%. El níquel SHFE subió un 1,94%. Además, el contrato de futuros de alúmina más negociado subió un 0,34%, y el contrato principal de aluminio de fundición ganó un 0,37%.

Durante la noche, los metales ferrosos mostraron un rendimiento mixto. El acero inoxidable subió un 0,84%, el mineral de hierro cayó un 1,05%, y la barra de refuerzo se mantuvo plana en 3.028 yuan/tm. La bobina laminada en caliente bajó ligeramente un 0,03%. En el sector del carbón de coque y el coque, el contrato de carbón de coque más negociado subió un 0,57%, y el contrato de coque más negociado ganó un 1,51%.

Durante la noche en el mercado de metales en el extranjero, los metales básicos del LME casi todos subieron. El cobre LME y el aluminio LME ganaron ambos un 0,64%. El plomo LME bajó un 0,11%. El zinc LME sumó un 0,51%. El estaño LME subió un 0,54%, y el níquel LME se disparó un 2,03%.

Durante la noche en el sector de metales preciosos : El oro COMEX saltó un 3,62% para establecerse en 4.580,7 $/oz, mientras que la plata COMEX se disparó un 4,83%. Durante la noche, el contrato de oro SHFE más negociado subió un 2,13%, y el contrato de plata SHFE más negociado ganó un 2,58%.

Precios de cierre nocturnos a las 7:22 AM, 20 de agosto:

Frente macroeconómico

China:

[Tres Departamentos Publican Conjuntamente el Catálogo de Orientación para Mejorar Aún Más el Sistema Nacional de Tecnología de Medición de Emisiones de Carbono] La Administración Estatal de Regulación del Mercado, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (CNDR) y el Ministerio de Ecología y Medio Ambiente emitieron recientemente de forma conjunta el "Catálogo de Orientación para el Desarrollo de la Capacidad de Medición de Emisiones de Carbono (Edición 2026)". Como versión actualizada de la edición 2024, el catálogo 2026 refina y mejora aún más el sistema nacional de tecnología de medición de emisiones de carbono, proporcionando directrices de medición claras para el desarrollo del mercado de carbono de China. En comparación con la edición 2024, el catálogo 2026 ha logrado una expansión integral y una optimización sistemática, con un alcance técnico ampliado y un sistema de normas y especificaciones significativamente más completo. Entre ellos, los parámetros de medición clave aumentaron de 39 a 58, los métodos estándar de detección se ampliaron de 82 a 169, los instrumentos y equipos de medición crecieron de 108 a 229, las especificaciones técnicas nacionales de medición aumentaron de 85 a 156, y los estándares de medición social pública se expandieron de 55 a 115. (Noticias CCTV)

[Shanghái Publica el XV Plan Quinquenal para la Construcción de un "Shanghái Digital"] La Oficina General del Gobierno Popular Municipal de Shanghái emitió el "XV Plan Quinquenal de Shanghái para la Construcción de un 'Shanghái Digital'". El plan propone que para 2030, la construcción del "Shanghái Digital" logrará un desarrollo a saltos, con resultados significativos destacados en "conectividad internacionalizada, realización del valor de los datos y aplicación inteligente". Empoderará el desarrollo económico y social y mejorará la capacidad de gobernanza, promoverá la transformación profunda de los métodos de producción y el salto revolucionario de la productividad, y finalmente construirá una ciudad digital de referencia plenamente establecida con fuerza motriz regional e influencia en zonas amplias. La base digital de la ciudad tiene una capacidad líder, el sistema de desarrollo de blockchain está avanzando, la infraestructura se consolida plenamente, la digitalización en el transporte marítimo y el comercio está acelerando avances, las aplicaciones cubren todos los sectores industriales, y la nueva infraestructura como redes de información y comunicación, capacidad de cómputo e inteligencia espacial ha visto una eficacia significativamente mejorada. La cooperación internacional de datos está ganando impulso activamente, la infraestructura de datos transfronterizos es segura y conveniente, y las plataformas de servicios digitales son diversas y ricas. El nuevo impulso de desarrollo de calidad está impulsado por la inteligencia digital, la innovación en el desarrollo y utilización de datos se profundiza, y la integración de las economías digital y real continúa profundizándose. (APP Jin10 Data)

[El índice de precios de vivienda en Guangzhou sube por quinto mes consecutivo, las transacciones del mercado se mantienen activas]Según los últimos datos sobre los precios de venta de inmuebles residenciales comerciales en 70 ciudades grandes y medianas publicados por la Oficina Nacional de Estadística (ONE), en julio, el índice intermensual de precios de vivienda nueva en Guangzhou fue de 100,1 y el de vivienda usada 100,4. Los índices intermensuales de ambos segmentos registran cinco meses consecutivos de alzas, consolidando la tendencia de estabilización y recuperación del mercado. En un contexto de repunte de precios, las transacciones se mantuvieron activas. A medida que se sigue liberando el efecto de políticas como el aumento del límite de préstamos del fondo de previsión para vivienda, los subsidios especiales para operaciones de “vender lo viejo, comprar lo nuevo” y la adquisición de viviendas usadas por parte de empresas estatales, la actividad del mercado se ha mantenido en niveles elevados. Desde julio, el crecimiento interanual de la superficie contratada en línea de vivienda nueva comercial en toda la ciudad se mantiene positivo. Entre el 1 y el 31 de julio, dicha superficie aumentó un 5,8% interanual, incluyendo un incremento del 9% para la vivienda residencial nueva. En la primera quincena de agosto (1–15 de agosto), la superficie contratada en línea de vivienda nueva comercial creció un 15% interanual. (Oficina Municipal de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural de Guangzhou)

En el frente del dólar:

El índice del dólar estadounidense se desplomó un 0,86% durante la noche hasta 98,79. El Tesoro de EE. UU. anunció inesperadamente que al menos duplicará la escala de recompras de deuda a largo plazo, lo que provocó que el rendimiento del bono a 30 años cayera más de 9 puntos básicos en una sola jornada, su mayor descenso desde octubre, y el índice del dólar perforó la marca de 99 para tocar un mínimo de tres meses. El operador de divisas de Goldman Sachs, Shah Praneet, considera que la ampliación tiene más valor de señal que efecto real para el dólar; el Tesoro está demostrando su imaginación para poner techo al tramo largo, con el dólar actuando como válvula de escape de presión en el proceso. (Wall Street Insights)

El Tesoro de EE. UU. emitió un comunicado señalando que al menos duplica el tamaño de las operaciones de recompra de apoyo a la liquidez para títulos nominales con cupón de largo plazo, abarcando los rangos de vencimiento de 10 a 20 años y de 20 a 30 años. Actualmente, el tamaño máximo por operación es de 2.000 millones de dólares, y se elevará a al menos 4.000 millones en adelante. El ajuste entrará en vigor el 9 de septiembre de 2026 y se aplicará durante el resto del trimestre de refinanciación en curso (hasta el 4 de noviembre de 2026). El Tesoro proporcionará más información sobre los montos de las recompras futuras en la próxima reunión trimestral de refinanciación prevista para el 4 de noviembre de 2026. La ampliación de la escala de las operaciones de recompra refleja el deseo del Tesoro de brindar un mayor apoyo de liquidez al mercado de bonos del Tesoro nominales a largo plazo. El Tesoro anunciará más adelante el acuerdo temporal actualizado de recompra de bonos del Tesoro. (Aplicación Jin10 Data)

Las actas de la reunión de la Fed mostraron que varios funcionarios se inclinaban por una subida de tipos el mes pasado, mientras que muchos señalaron que sería necesario un mayor endurecimiento de la política monetaria si la inflación no disminuía. Sin embargo, en la reunión de julio, la incertidumbre seguía influyendo fuertemente en las valoraciones de los funcionarios de la Fed estadounidense. Las actas señalaban: «En cuanto a las perspectivas de la política monetaria, los participantes reiteraron que su interpretación de los datos entrantes sería un componente clave de los debates de política». El FOMC decidió en julio, con una votación de 9 a 3, mantener el tipo de interés de referencia en un rango de 3,5 % a 3,75 %. Logan, Hammack y Kashkari votaron en contra, abogando por un aumento de 25 puntos básicos. Otros dos presidentes regionales de la Fed que no tenían derecho a voto en julio —Schmid y Musalem— indicaron posteriormente que habrían apoyado una subida de tipos en esa reunión si hubieran tenido derecho a voto. La mayor parte del debate de política en la reunión de julio se centró en las diferentes opiniones sobre las tendencias futuras de la inflación. Las actas decían: «La mayoría de los participantes esperaban que la inflación retrocediera gradualmente durante el resto del año a medida que se disiparan los efectos de los aranceles y los anteriores aumentos de los precios de la energía, pero muchos señalaron que persistía la posibilidad de una inflación persistentemente elevada».

Además, las actas de la reunión de la Fed mostraron que el presidente de la Fed, Warsh, propuso una idea: reducir de ocho a seis el número de reuniones de política al año del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Las actas indicaban: «El presidente señaló que programar seis reuniones al año, aproximadamente cada dos meses, permitiría acumular más información entre reuniones en comparación con la disposición actual, y también daría más tiempo a los responsables de la política y al personal de la Fed estadounidense para estudiar y considerar cuestiones estratégicas de la política monetaria». Posteriormente, Warsh solicitó opiniones a los miembros del comité sobre esta idea. Las actas indicaron claramente que el número de reuniones no se ajustaría este año. Una reducción en el número de reuniones de política monetaria supondría un cambio significativo en el funcionamiento de la Fed estadounidense.

Según CME “FedWatch”: las probabilidades para septiembre se mantienen sin cambios (67,3 %) y una subida acumulada de 25 puntos básicos (32,7 %); para octubre, sin cambios (58,3 %), subida acumulada de 25 pb (37,3 %) y subida acumulada de 50 pb (4,3 %). (Jinshi Data APP)

Otras divisas:

El analista de Deutsche Bank, Raja Sanjay, señaló en un informe que la inflación del Reino Unido podría seguir aumentando. En julio, la tasa de inflación saltó al 2,9 % desde el 2,6 % del mes anterior. Afirmó: «Los indicadores de servicios subyacentes del Banco de Inglaterra se revisaron al alza, lo que pone de relieve cierta inquietud sobre el impulso de los aumentos de precios». Añadió que, debido a la persistente incertidumbre en Oriente Medio, la inflación energética también se mantuvo volátil. Sin embargo, Raja señaló que la inflación de los precios de los alimentos cayó a su nivel más bajo desde finales de 2021, y el ritmo de aumento de los precios de los servicios también descendió a su punto más bajo en tres meses. No obstante, esto podría ser solo un alivio temporal. Dijo: «Hay buenas razones para creer que la dirección de los precios de los alimentos en 2027 probablemente solo sea una: al alza». (Jinshi Data APP)

En el ámbito macroeconómico:

Hoy se publicarán datos como la cuota del RMB en los pagos globales del Swift de China en julio, la tasa preferencial de préstamos a un año de China a 20 de agosto, la tasa de desempleo desestacionalizada de Australia en julio, el IPP intermensual de Alemania en julio, la balanza comercial de Suiza en julio, el saldo de pedidos industriales de la CBI del Reino Unido en agosto, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para la semana que finaliza el 15 de agosto, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de EE. UU. en agosto, el índice líder intermensual del Conference Board de EE. UU. en julio, la capacidad instalada de generación eléctrica de China en lo que va de año hasta julio y la tasa de crecimiento anual acumulada de la capacidad instalada de generación eléctrica de China. Además, se deberá prestar atención a: la publicación de las actas de la reunión de política monetaria de la Fed estadounidense; la primera rueda de prensa periódica de agosto del Ministerio de Comercio; la entrevista de Musalem, votante del FOMC para 2028 y presidente de la Fed de San Luis, a CNBC; y la publicación de los resultados financieros de Alibaba.

Petróleo crudo:

Durante la noche, ambos futuros del petróleo ampliaron las ganancias de las tres sesiones anteriores, con el WTI un 0,4 % al alza y el Brent un 0,69 %.

Los precios del petróleo subieron ligeramente en medio de la escalada del conflicto entre Emiratos Árabes Unidos e Irán. Los datos de la Administración de Información de Energía de EE.UU. intensificaron las preocupaciones sobre el suministro, ya que las tasas de operación de las refinerías subieron al nivel más alto desde septiembre de 2019, lideradas por la Costa del Golfo, los inventarios de destilados cayeron, los inventarios de crudo en Cushing se acercaron a los fondos de los tanques y la Reserva Estratégica de Petróleo cayó a un mínimo en 43 años. El analista jefe de Global Risk Management, Rasmussen Arne, dijo que la escalada entre EAU e Irán, combinada con el escenario de un cierre prolongado del Estrecho de Ormuz que el mercado está descontando, brindó un apoyo sostenido a los precios de los productos petroleros. (Wall Street CN)

El presidente de EE.UU., Trump, declaró: «Le di a Irán más oportunidades que nadie para alcanzar un acuerdo. Lamentablemente, desperdiciaron esta oportunidad. Por lo tanto, hoy anuncio las sanciones económicas más duras jamás impuestas a Irán, lo que será una guerra económica y un aislamiento sin precedentes». (APP Jin10 Data)

Además, dos funcionarios estadounidenses dijeron a Axios que el ejército de EE.UU. ha establecido discretamente un carril de navegación en el Estrecho de Ormuz para entrar y salir del estrecho, manejando millones de barriles de petróleo diariamente. Aunque la guerra en general sigue estancada, esta operación ha logrado resultados notables. La operación lleva varias semanas en marcha, y actualmente entre 15 y 20 petroleros han pasado por el carril sur a lo largo de la costa de Omán para entrar y salir del Estrecho de Ormuz. Los funcionarios dicen que alrededor de 10 millones de barriles de petróleo se envían a través del estrecho cada día y entran al mercado energético mundial, pero esta cifra es aproximadamente la mitad del volumen previo a la guerra. Esta operación liderada por EE.UU. está mitigando uno de los impactos más severos de la guerra: las interrupciones en el suministro de petróleo, que han disparado los precios del crudo. Los funcionarios indican que, aunque el volumen de petróleo enviado a través del estrecho sigue por debajo de los niveles previos a la guerra, ya ha tenido un claro impacto en el suministro mundial de petróleo. (APP Jin10 Data)