[SMM Flash de potencia de cómputo] Ningbo 45 unidades 4090, cotización de bróker 8.500, punto de anclaje de las transacciones del mercado aún en 7.200

SMM ha sabido que un proveedor de capital en el este de China ha completado la construcción e instalación de 32 servidores completos Pro 6000 con ocho GPU, pero las unidades aún no se han montado en bastidores y no se han asegurado clientes de arrendamiento. SMM recopiló previamente una cotización de alquiler mensual de 36.000–37.000 yuanes por unidad al mes para el Pro 6000. Recientemente, también han surgido señales de circulación de pedidos ociosos, con 32 unidades de la misma escala ofrecidas en arrendamiento mientras la demanda se lista simultáneamente. El riesgo de incumplimiento en la entrega por parte de los proveedores está aumentando al mismo tiempo. SMM considera que este modelo utiliza memoria GDDR7 en lugar de HBM, lo que lo hace menos adecuado para escenarios de entrenamiento y deja su posicionamiento poco claro. Sumado a que los principales proveedores de nube están incorporando recursos similares en lotes en septiembre, la demanda y la capacidad en etapas posteriores enfrentan el riesgo de verse comprimidas.

SMM se enteró de que surgió demanda en el mercado por el arrendamiento en línea de 16 sistemas H100 completos, con un presupuesto del arrendatario de no más de 83.000 yuanes por unidad al mes. En comparación con las cotizaciones actuales predominantes del H100 de 75.000 a 82.000 yuanes por unidad al mes, este presupuesto ya supera el extremo superior del rango en 1.000 yuanes. Observando la tendencia, una demanda similar el 20 de julio tenía un presupuesto de 71.000 yuanes, que se ha revisado al alza en 12.000 yuanes en un mes y medio, un aumento del 16,9 %. SMM considera que el rápido aumento del presupuesto del arrendatario y su disposición a pagar una prima reflejan que las expectativas del lado de la demanda han sido impulsadas por los precios al contado; el despliegue en línea elimina la necesidad de reubicación y coordinación con el centro de datos, y esta conveniencia ahora se cotiza por separado.

SMM supo que el 20 de julio, un arrendatario con demanda de alquilar ocho servidores completos H100 fijó un presupuesto de 71.000 yuanes por unidad al mes. Frente al mercado actual, las cotizaciones principales de este modelo han subido a 75.000–82.000 yuanes por unidad al mes, con el extremo inferior del rango superando el presupuesto en 4.000 yuanes y el extremo superior en 11.000 yuanes, lo que representa aumentos del 5,6%–15,5%. Durante este período, los recursos a granel en el norte de China se cotizaron a 75.000 yuanes para un contrato cerrado de cuatro años y 76.000 yuanes para un contrato cerrado de cinco años, mientras que los contratos anuales en el este de China alcanzaron los 82.000 yuanes. SMM considera que el presupuesto del arrendatario ha sido claramente superado por los precios del mercado en un mes y medio, y la ventana para recursos H100 a bajo precio prácticamente se ha cerrado.