Noticias de SMM del 13 de agosto:
Mercado de metales:
Al cierre del mediodía, la mayoría de los metales básicos del mercado nacional bajaron. El cobre SHFE cayó un 0,5% y el aluminio SHFE cayó un 0,9%. El plomo SHFE subió un 0,63%. El zinc SHFE cayó un 0,27%. El estaño SHFE cayó un 0,86%. El níquel SHFE cayó un 0,16%.
Además, el contrato de futuros de aluminio de fundición más negociado cayó un 1,33% y el contrato de alúmina más negociado cayó un 1,62%. El contrato de carbonato de litio más negociado se mantuvo plano en 148.840 yuanes/mt. El contrato de silicio metálico más negociado cayó un 0,64%. El contrato de futuros de polisilicio más negociado subió un 0,75%.
Los metales ferrosos cayeron en su totalidad. El mineral de hierro cayó un 0,14%, la varilla corrugada (rebar) cayó un 0,5% y la bobina laminada en caliente cayó un 0,37%. El acero inoxidable cayó un 0,93%. Carbón coquizable y coque: el contrato de carbón coquizable más negociado cayó un 1,27% y el contrato de coque más negociado cayó un 0,73%.
Metales básicos en el exterior: a las 11:45, los metales de la LME bajaban casi en todos los casos. El cobre LME cayó un 0,2%, el aluminio LME cayó un 0,89% y el zinc LME cayó un 0,4%. El estaño LME cayó un 0,18%. El níquel LME cayó un 0,59%. El plomo LME subió un 0,21%
Metales preciosos: a las 11:45, el oro COMEX subió un 0,02% y la plata COMEX cayó un 0,08%. Metales preciosos nacionales: el oro SHFE subió un 0,34% y el contrato de plata SHFE más negociado subió un 0,28%.
Además, al cierre del mediodía, el contrato de futuros de platino más negociado cayó un 0,52% y el contrato de futuros de paladio más negociado cayó un 0,57%.
Al cierre del mediodía, el contrato de transporte marítimo de contenedores de la ruta Europa más negociado subió un 1,75% hasta 1.630 puntos.
A las 11:45 del 13 de agosto, desempeño de mediodía de algunos futuros:
Spot y fundamentales
Cobre:Precios spot del cátodo de cobre #1 de Guangdong frente al contrato del mes cercano hoy: el cobre de alta calidad se cotizó con un descuento de 20 yuanes/mt, 40 yuanes/mt menos que el día de negociación anterior; el cobre de calidad estándar se cotizó con un descuento de 120 yuanes/mt, 40 yuanes/mt menos que el día de negociación anterior; el cobre SX-EW se cotizó con un descuento de 200 yuanes/mt, 60 yuanes/mt menos que el día de negociación anterior. El precio medio del cátodo de cobre #1 de Guangdong fue de 108.250 yuanes/mt, 160 yuanes/mt menos que el día de negociación anterior, mientras que el precio medio del cobre SX-EW fue de 108.100 yuanes/mt, 200 yuanes/mt menos que el día de negociación anterior. Mercado spot: el inventario en Guangdong disminuyó durante dos días consecutivos, las llegadas se redujeron y las retiradas de almacén aumentaron ligeramente…
Frente macro
China:
[China está formulando una nueva ronda de plan de acción para la mejora sostenida de la calidad del aire]La Oficina de Información del Consejo de Estado celebró hoy (día 13) una rueda de prensa temática como parte de la serie del “XV Plan Quinquenal”, titulada “Un buen comienzo y primeros pasos sólidos”. En la conferencia se señaló que China ha logrado resultados alentadores en el control de la contaminación del aire, pero aún no es momento de relajarse ni de tomar un respiro, y deben mantenerse la paciencia y la determinación. En la actualidad, se está formulando de manera acelerada una nueva ronda del plan de acción para la mejora sostenida de la calidad del aire, y la Campaña de Protección del Cielo Azul se centrará en esfuerzos “más altos, más precisos y más científicos”. (CCTV News)
[El volumen acumulado de negociación en el mercado nacional de comercio de emisiones de carbono superó los 930 millones de mt]En una rueda de prensa temática de la serie “Un buen comienzo para el XV Plan Quinquenal” celebrada por la Oficina de Información del Consejo de Estado el 13 de agosto, el ministro de Ecología y Medio Ambiente, Huang Runqiu, dijo que, a finales de julio, el volumen acumulado de negociación en el mercado nacional de comercio de emisiones de carbono había superado los 930 millones de mt, lo que, al tiempo que promovía la reducción de emisiones de bajo coste en todos los sectores, también impulsó con fuerza la transición verde y baja en carbono. (Agencia de Noticias Xinhua)
[Shanghái: impulsó la emisión de “vales de potencia de cómputo”, “vales de modelos” y “vales de corpus” para reducir el coste de usar factores digitales como datos públicos, potencia de cómputo, modelos y corpus]Shanghái publicó el Plan de Acción para implementar las “Varias medidas para promover aún más el desarrollo de la inversión privada”. Señaló que se llevarán a cabo subsidios a la potencia de cómputo de conformidad con las leyes y normativas, apoyando a las empresas privadas en el arrendamiento de recursos de computación inteligente para I+D, entrenamiento y aplicaciones de grandes modelos, y alentando a instituciones de educación superior, institutos de investigación y empresas estatales a utilizar recursos de almacenamiento de datos y computación construidos por diversas entidades empresariales, incluidas las empresas privadas. Publicará y actualizará dinámicamente una lista de acceso abierto a datos públicos, apoyará a las empresas privadas en el desarrollo profundo y el uso basado en escenarios de datos públicos específicos, promoverá la emisión de “vales de potencia de cómputo”, “vales de modelos” y “vales de corpus”, y reducirá el coste de usar factores digitales como datos públicos, potencia de cómputo, modelos y corpus. Cultivará empresas de referencia y empresas plataforma para la transformación digital urbana, y guiará a las empresas privadas a participar en la construcción de proyectos de transformación digital y en la operación de escenarios en áreas como transporte, logística y servicios públicos. Alentará a las empresas privadas a construir proyectos demostrativos de nueva infraestructura, como aplicaciones de blockchain y aplicaciones de robots a gran escala. (Jinshi Data APP)
[Las operaciones de repos inversos del PBOC registraron una retirada neta de 1.000 millones de yuanes en el día]El PBOC no realizó operaciones de repos inversos hoy; como vencieron hoy repos inversos a 7 días por 1.000 millones de yuanes, registró una retirada neta de 1.000 millones de yuanes en el día.
Dólar estadounidense:
A las 11:45, el índice del dólar estadounidense subió un 0,01% hasta 100. La inflación subyacente de EE. UU. en julio fue moderada, lo que probablemente alivió la presión sobre la Fed para subir los tipos de interés. Los datos publicados el miércoles por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. mostraron que, excluyendo las categorías más volátiles de alimentos y energía, el IPC subyacente de julio subió un 0,2% intermensual. El aumento interanual fue del 2,5%, sin cambios respecto al ritmo más bajo desde marzo de 2021. En general, el IPC de julio subió un 0,1% intermensual y un 3,4% interanual. El informe mostró que el shock de precios de la energía desencadenado por la guerra con Irán siguió desvaneciéndose en julio. Mientras la Fed debatía si subir los tipos en su reunión de septiembre, estas cifras podrían haberle dado más margen para equilibrar las presiones inflacionarias frente a la reciente desaceleración de la contratación. De cara a la reunión de septiembre, los responsables de política monetaria iban a ver más informes sobre empleo e inflación, y los inversores siguieron de cerca un discurso que se esperaba que el presidente de la Fed, Wosh, pronunciara a finales de este mes en el simposio anual de Jackson Hole. Los futuros de los índices bursátiles de EE. UU. subieron y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se mantuvieron prácticamente planos. Los inversores redujeron las apuestas a una subida de tipos en septiembre.
Según el “FedWatch” de CME, la probabilidad de que la Fed mantuviera los tipos sin cambios hasta septiembre era del 59,9%, mientras que la probabilidad de subidas acumuladas de 25 pb era del 40,1%. La probabilidad de que la Fed mantuviera los tipos sin cambios hasta octubre era del 45,3%, mientras que las probabilidades de subidas acumuladas de 25 pb y 50 pb eran del 44,9% y 9,8%, respectivamente. (Jin10 Data APP)
Una nota de investigación de CITIC Securities indicó que el IPC de EE. UU. de julio cumplió plenamente las expectativas; la inflación subyacente mantuvo un desempeño moderado; y los efectos secundarios de la inflación fueron débiles, lo que ayudó a aliviar aún más las preocupaciones del mercado sobre los riesgos inflacionarios. Seguimos creyendo que la inflación de EE. UU. carece de una fuerte persistencia, y se espera que el IPC general interanual mantenga en líneas generales una desaceleración moderada durante el 3T y toque fondo en septiembre, para luego repuntar ligeramente en el 4T de este año y caer rápidamente hasta el próximo marzo. Seguimos esperando que la Fed se mantenga en pausa durante todo este año, y aún hay margen para nuevas revisiones a la baja de las expectativas de subidas de tipos descontadas por el mercado de derivados.
Una nota de investigación de CICC indicó que el IPC de EE. UU. de julio subió un 0,1% intermensual ajustado estacionalmente y un 3,4% interanual; la inflación subyacente fue del 0,2% intermensual y 2,5% interanual, ambos en línea con las expectativas del mercado. Los precios de la energía siguieron retrocediendo, pero desde agosto los precios internacionales del petróleo han vuelto a subir, aumentando la incertidumbre sobre los precios energéticos futuros. En la inflación subyacente, los bienes fueron relativamente fuertes mientras que los servicios fueron relativamente débiles; en particular, los precios de productos de tecnología de la información como ordenadores y software siguieron subiendo, lo que refleja que el desajuste entre oferta y demanda impulsado por la expansión del capex en IA se está transmitiendo gradualmente al lado del consumidor. Creemos que la inflación de EE. UU. puede haber entrado en una nueva etapa, con sus impulsores desplazándose gradualmente de shocks de oferta como aranceles y precios del petróleo hacia la expansión de la demanda derivada de la inversión en IA, lo que podría extender en consecuencia la duración de la inflación. Para la Fed, estos datos aliviaron la presión a corto plazo para subir los tipos, pero, en comparación con la inflación impulsada por la oferta, la inflación impulsada por el aumento de la demanda requiere mayor atención por parte de los responsables de política monetaria.
Otras divisas:
El vicegobernador del RBA, Kent, dijo que la política monetaria de Australia era actualmente restrictiva; tres subidas consecutivas de tipos a principios de este año estaban lastrando la economía, y un dólar australiano más fuerte había reforzado aún más este efecto. Dijo: “La evidencia sugiere que la política monetaria de Australia es algo restrictiva, y el endurecimiento aplicado a principios de este año está surtiendo efecto. Los costes de endeudamiento han aumentado, los pagos hipotecarios han subido, las condiciones en el mercado de vivienda existente se han debilitado y el dólar australiano también se ha apreciado en lo que va de año”. Señaló que el crecimiento de la demanda agregada parecía estar desacelerándose, y añadió que esto era lo que los responsables de política monetaria querían ver y era necesario para devolver la inflación al objetivo. (Jin10 Data APP)
Datos:
Hoy se publicarán el rendimiento máximo de la subasta de bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años (12 de agosto), la ratio de cobertura de la subasta de bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años (12 de agosto), las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE. UU. para la semana que finaliza el 8 de agosto, el PPI interanual de EE. UU. de julio, el PPI intermensual de EE. UU. de julio; el PIB preliminar interanual del 2T del Reino Unido, el PIB intermensual de tres meses del Reino Unido para junio, la producción manufacturera intermensual del Reino Unido de junio, el saldo comercial de bienes ajustado estacionalmente del Reino Unido de junio, la producción industrial intermensual del Reino Unido de junio; y la producción industrial intermensual de la zona euro de junio, entre otros datos. Además, JD.com celebrará su conferencia telefónica de resultados del 2T; Hammack, miembro con derecho a voto del FOMC en 2026 y presidente de la Fed de Cleveland, hará declaraciones; y Barkin, miembro con derecho a voto del FOMC en 2027 y presidente de la Fed de Richmond, hablará sobre las perspectivas económicas.
Petróleo crudo:
A las 11:45, los precios del petróleo en ambos mercados bajaban, con el WTI cayendo un 0,96% y el Brent cayendo un 0,82%.
Los precios del petróleo bajaron ligeramente mientras los operadores esperaban señales de avances hacia la reapertura del estrecho de Ormuz. Sobre la situación en Oriente Medio, prácticamente no había señales de progreso hacia la reapertura del estrecho de Ormuz, y el presidente de EE. UU., Trump, dijo que EE. UU. tenía “control total” sobre la vía marítima. La Agencia Internacional de la Energía (AIE) dijo que, a medida que continuaba la guerra entre EE. UU. e Irán, el mercado mundial del petróleo enfrentaba un déficit de suministro de 1,8 millones de barriles por día este trimestre, más del doble de su previsión anterior; el déficit de suministro de petróleo en 2026 podría alcanzar el nivel más alto en cinco años. Según la Asociación Automovilística Estadounidense, en EE. UU. los precios de la gasolina y el diésel nunca habían sido tan altos como en esta época del año. (Jin10 Data APP)
Panorama del mercado spot:
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