Los metales anotaron un avance generalizado, con el carbonato de litio subiendo casi el 3%, y el estaño en LME y SHFE, el carbón de coque y el coque, la plata en COMEX y SHFE, etc. subiendo más del 1% [Revisión del mediodía de SMM]

Noticias de SMM del 12 de agosto:

Mercado de metales:

Hasta el cierre del mediodía, los metales básicos en el mercado nacional subieron casi en su totalidad. El cobre SHFE subió un 0,27 %, el aluminio SHFE un 0,93 %, el plomo SHFE un 0,25 %, el zinc SHFE un 0,7 %, el estaño SHFE un 1,44 % y el níquel SHFE cayó un 0,16 %.

Además, el contrato de futuros de aluminio fundido más negociado subió un 0,74 % y el de alúmina un 0,93 %. El contrato de carbonato de litio más negociado subió un 2,97 %. El contrato de silicio metálico más negociado apenas avanzó. El contrato de futuros de polisilicio más negociado subió un 3,69 %.

Los metales ferrosos subieron en su totalidad. El mineral de hierro subió un 0,28 %, la barra de refuerzo un 0,37 % y la bobina laminada en caliente un 0,34 %. El acero inoxidable subió un 0,24 %. En cuanto al carbón de coque y el coque: el contrato de carbón de coque más negociado subió un 2,17 % y el de coque un 1,75 %.

Metales básicos en el extranjero: a las 11:46, los metales del LME subieron en todos los frentes. El cobre LME subió un 0,27 %, el estaño LME un 1,14 % y el zinc LME un 0,5 %. Las subidas del aluminio, plomo y níquel del LME se situaron todas por debajo del 0,3 %.

Metales preciosos: a las 11:46, el oro COMEX subió un 0,54 % y la plata COMEX un 1,12 %. Metales preciosos nacionales: el oro SHFE subió un 0,69 % y el contrato de plata SHFE más negociado un 1,22 %.

Además, hasta el cierre del mediodía, el contrato de futuros de platino más negociado cayó un 0,18 % y el de paladio un 1,09 %.

Hasta el cierre del mediodía, el contrato de transporte marítimo de contenedores europeo más negociado subió un 1,44 % hasta los 1.585,5 puntos.

A las 11:46 del 12 de agosto, movimientos del mediodía en algunos futuros:

Contado y fundamentos

Aluminio:Hoy, los futuros continuaron al alza, mientras que el mercado al contado en el sur de China se enfrentó a la presión de las «tres montañas». En primer lugar, los altos precios absolutos, combinados con primas elevadas en la realidad, llevaron a los proveedores a apresurarse a vender más para hacer caja...

Frente macro

China:

[Las operaciones de repo inverso del Banco Popular de China registraron un retiro neto de 5.000 millones de yuanes en el día]El Banco Popular de China no realizó operaciones de repo inverso hoy. Al vencer 5.000 millones de yuanes en repos inversos a 7 días, se registró un retiro neto de 5.000 millones de yuanes en el día.

[La carga eléctrica de Guangdong alcanzó un nuevo máximo por cuarta vez este año]A las 13:47 del 11 de agosto, la carga eléctrica en la red de Guangdong alcanzó un nuevo máximo por cuarta vez este año, llegando a 175,7 millones de kW, un 6,53 % más interanual. En la actualidad, el suministro eléctrico de Guangdong es estable y ordenado. Ese mismo día, las cargas en ciudades como Yangjiang, Shantou, Jieyang y Chaozhou, dentro de la provincia de Guangdong, marcaron récords. (Publicación de Guangdong)

[El avión comercial grande de producción nacional C919 comenzó oficialmente a operar rutas comerciales internacionales]A partir de hoy (día 12), la ruta Pekín–Ulán Bator de Air China hacia la capital de Mongolia será operada por el avión comercial grande de producción nacional C919, lo que marca el lanzamiento oficial de operaciones comerciales regulares internacionales para el avión comercial grande de producción nacional. (Noticias CCTV)

Dólar estadounidense:

A las 11:46, el índice del dólar estadounidense subió un 0,05 % hasta 99,87. El mercado espera los próximos datos del IPC de EE. UU. de julio, con la esperanza de encontrar pistas sobre la senda de tipos de la Fed. Según el «Fed Watch» de CME: la probabilidad de que la Fed mantenga los tipos sin cambios en septiembre es del 52,0 %, y la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 48,0 %. La probabilidad de que la Fed mantenga los tipos sin cambios en octubre es del 38,7 %, una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 49,0 % y una subida acumulada de 50 puntos básicos es del 12,2 %. (Aplicación de Datos Jinshi)

El periodista del Wall Street Journal, Nick Timiraos, afirmó que el mercado se centrará en la variación intermensual de los datos de inflación de julio que se publicarán el miércoles, ya que un número cada vez mayor de miembros del FOMC indican que las lecturas de inflación de los próximos meses determinarán si creen que la previsión de «que la inflación vuelva al 2 % en los próximos dos años» sigue siendo alcanzable sin más subidas de tipos. Mientras tanto, el nuevo presidente de la Fed, Warsh, descartó recientemente este marco de vincular las revisiones de previsiones sensibles a la política con datos de alta frecuencia. Anteriormente declaró que no cree que la actual política «dependiente de los datos» de la Fed tenga mucho valor práctico. Además, Nick añadió que el grupo de trabajo establecido por Warsh parece ayudar en parte a construir un marco para sustituir al antiguo. Sin embargo, hasta que el nuevo marco esté claro, el antiguo parece seguir en funcionamiento.

Los estrategas de Glenmede afirmaron con respecto al IPC de julio de EE. UU. que los inversores anticipan otro informe de inflación relativamente moderado, con un IPC general que se espera que suba un 3,4 % interanual, mientras que las presiones subyacentes de los precios se mantienen manejables. A medida que aumentan las tensiones entre EE. UU. e Irán, los precios del petróleo subieron aún más en julio, y el sector energético podría volver a ejercer presión. Sin embargo, la reacción del mercado esta vez ha sido más estable, gracias a las medidas proactivas y las liberaciones de reservas estratégicas que mantuvieron la estabilidad del suministro de petróleo. La Fed dispone de tiempo suficiente antes de su próxima reunión para evaluar dos informes de inflación, lo que le da más margen para determinar si las presiones energéticas se mantienen contenidas o empiezan a ampliarse, una distinción que bien podría influir en la futura dirección de la política.

Otras divisas:

Según informes de medios extranjeros, los operadores de yenes están intensificando la actividad en el mercado de opciones antes de los datos clave de inflación de EE. UU., y en medio de la falta de consenso sobre la dirección futura del yen, están utilizando derivados para mejorar la flexibilidad de las operaciones. La volatilidad implícita a una semana del USD/JPY subió por segunda sesión consecutiva el miércoles, después de que el indicador hubiera caído durante cinco sesiones seguidas. El motivo fue que los operadores se posicionaron antes de la publicación del informe de inflación de EE. UU. Se esperaba que los datos influyeran en las perspectivas de la política monetaria de la Fed y la trayectoria del dólar. Además, la volatilidad en opciones de vencimientos más largos también repuntó ligeramente. El aumento de la volatilidad reflejó una divergencia en las opiniones del mercado. Para los plazos cortos, el mercado seguía preocupado por la posibilidad de una intervención conjunta de EE. UU. y Japón en el mercado de divisas, por lo que las opciones de venta del USD/JPY seguían cotizando con prima sobre las opciones de compra, mostrando que los inversores buscaban protección frente a una caída repentina del tipo de cambio. Sin embargo, en plazos más largos, los inversores siguieron comprando opciones de compra para apostar por un nuevo repunte del USD/JPY. (Aplicación de Datos Jin10)

En cuanto a datos:

Entre las cifras que se publicarán hoy figuran el IPC interanual sin ajustar de EE. UU. de julio, el IPC intermensual ajustado estacionalmente de EE. UU. de julio, el IPC subyacente intermensual ajustado estacionalmente de EE. UU. de julio, el IPC subyacente interanual sin ajustar de EE. UU. de julio y la lectura final del IPC intermensual de Alemania de julio. Además, Tencent celebrará su conferencia sobre resultados del segundo trimestre, MSCI anunciará su revisión del índice de agosto, la EIA publicará su Perspectiva Energética a Corto Plazo mensual, la AIE publicará su Informe del Mercado del Petróleo mensual y la OPEP publicará su Informe del Mercado del Petróleo mensual (las horas específicas de publicación de los informes mensuales están por determinar, y suelen publicarse en torno a las 18-21, hora de Pekín).

Petróleo crudo:

A las 11:46, ambos referenciales subieron, con el WTI un 1 % al alza y el Brent un 0,92 %. La incertidumbre sobre las perspectivas del acuerdo entre EE. UU. e Irán apoyó los precios.

La televisión estatal iraní (IRIB), citando a un asesor del Líder Supremo, informó: El estrecho de Ormuz permanecerá cerrado hasta que se cumplan las condiciones pertinentes. (Aplicación de Datos Jin10)

El ministro de Petróleo iraní, Mohsen Paknejad, declaró el día 11 que Irán estaba reparando las instalaciones de producción de gas natural dañadas por la guerra, y que se planeaba que la capacidad diaria se recuperara hasta los 95 millones de m³ para finales de septiembre. Paknejad dijo que los trabajos de reconstrucción de cuatro instalaciones de procesamiento de gas dañadas avanzaban rápidamente, los contratistas habían comenzado las obras y se preveía que finalizaran antes de lo previsto, restaurando la capacidad anterior a la guerra. Informes anteriores indicaban que la producción diaria de gas natural de Irán había disminuido en unos 230 millones de m³ desde que EE. UU. e Israel lanzaron operaciones militares contra Irán. (Aplicación de Datos Jin10)

La última Perspectiva Energética a Corto Plazo (STEO) de la Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA) indicó que, debido a las restricciones persistentemente graves en el transporte de crudo por el estrecho de Ormuz, el grado de interrupción del suministro mundial de petróleo fue mayor de lo previsto anteriormente, lo que llevó a la EIA a elevar sus previsiones de precios futuros del petróleo. La EIA proyecta queel precio al contado del Brent en 2026 promediará 87 dólares por barril, frente a la previsión anterior de 82 dólares por barril; y que el promedio del Brent en el tercer trimestre de 2026 será de unos 85 dólares por barril, y que los precios en los próximos meses mantendrán en gran medida los niveles observados en la primera semana de agosto. La EIA afirma que su último pronóstico asume quelas recientes amenazas a buques que transportan crudo saudí por el estrecho de Bab el-Mandeb no han provocado paradas adicionales de la producción, y que las graves restricciones al transporte marítimo en el estrecho de Ormuz persistirán durante agosto. La EIA espera quela mayor parte de la producción de crudo de Oriente Medio vuelva a situarse cerca de los niveles medios anteriores al conflicto a principios de 2027. Sin embargo, se espera que algunas interrupciones del suministro persistan hasta finales de 2027, a una escala de unos 600.000 barriles diarios. El precio medio para 2027 se prevé en 69 dólares por barril, frente a los 65 dólares por barril anteriores. (Wallstreetcn)

Además, Rusia ha empezado a importar gasolina del lejano mercado indio, después de que los ataques ucranianos contra las refinerías rusas provocaran una grave escasez de suministro interno de combustible. Según el proveedor de datos de transporte marítimo Kpler, esta es la primera vez que Rusia importa gasolina de motor de un país del sur de Asia. Kpler dijo que el primer cargamento de gasolina llegó el 5 de agosto, y que podrían llegar más envíos a Rusia en el futuro. Estos volúmenes de combustible se enviaron a través de una serie de petroleros vinculados a Rusia, y se transbordaron cerca de aguas egipcias antes de dirigirse a Rusia. El analista jefe de Kpler, Sumit Ritolia, dijo: «La aparición del suministro de gasolina india es especialmente notable». Afirmó que estos cargamentos procedentes de la India, junto con las continuas importaciones de gasolina de Bielorrusia y otros mercados vecinos, ponen de manifiesto la gravedad del actual desequilibrio interno entre oferta y demanda de gasolina en Rusia, y también reflejan cómo la caída de las tasas de utilización de las refinerías está remodelando los flujos comerciales tradicionales de productos petrolíferos rusos. (Aplicación de Datos Jin10)

El mercado al contado de un vistazo:

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