Los metales anotaron un avance generalizado, con el carbonato de litio subiendo casi el 3%, y el estaño en LME y SHFE, el carbón de coque y el coque, la plata en COMEX y SHFE, etc. subiendo más del 1% [Revisión del mediodía de SMM]

Noticias SMM del 12 de agosto:

Mercado de metales:

Al cierre de la media sesión, los metales básicos del mercado nacional subieron casi en su totalidad. El cobre SHFE subió un 0,27% y el aluminio SHFE un 0,93%. El plomo SHFE subió un 0,25%. El zinc SHFE subió un 0,7%. El estaño SHFE subió un 1,44%. El níquel SHFE cayó un 0,16%.

Además, el contrato de futuros de aluminio colado más negociado subió un 0,74% y el contrato de alúmina más negociado un 0,93%. El contrato de carbonato de litio más negociado subió un 2,97%. El contrato de silicio metálico más negociado subió ligeramente. El contrato de futuros de polisilicio más negociado subió un 3,69%.

Los metales ferrosos subieron todos. El mineral de hierro subió un 0,28%, las barras de refuerzo un 0,37% y las bobinas laminadas en caliente un 0,34%. El acero inoxidable subió un 0,24%. En cuanto al carbón de coque y el coque: el contrato de carbón de coque más negociado subió un 2,17% y el contrato de coque más negociado un 1,75%.

Metales básicos en el exterior: a las 11:46, los metales del LME subieron en su totalidad. El cobre LME subió un 0,27% y el estaño LME un 1,14%. El zinc LME subió un 0,5%. Las subidas del aluminio, plomo y níquel del LME se situaron todas por debajo del 0,3%.

Metales preciosos: a las 11:46, el oro COMEX subió un 0,54% y la plata COMEX un 1,12%. Metales preciosos nacionales: el oro SHFE subió un 0,69% y el contrato de futuros de plata SHFE más negociado un 1,22%.

Además, al cierre de la media sesión, el contrato de futuros de platino más negociado cayó un 0,18% y el contrato de futuros de paladio más negociado un 1,09%.

Al cierre de la media sesión, el contrato de transporte marítimo de contenedores europeo más negociado subió un 1,44%, hasta 1.585,5 puntos.

A las 11:46 del 12 de agosto, movimientos intradía de algunos futuros:

Mercado al contado y fundamentos

Aluminio:Hoy, los futuros continuaron subiendo, mientras que el mercado al contado del sur de China se enfrentó a la presión de las “tres montañas”. En primer lugar, los altos precios absolutos combinados con primas elevadas en la práctica llevaron a los proveedores a apresurarse a vender más para obtener liquidez...

Frente macro

China:

[Las operaciones de repo inverso del Banco Popular de China (PBOC) registraron un retiro neto de 5.000 millones de yuanes en el día]Hoy, el PBOC no realizó operaciones de repo inverso. Al vencimiento de 5.000 millones de yuanes en repos inversos a 7 días, se registró un retiro neto de 5.000 millones de yuanes en el día.

[La carga eléctrica de Guangdong alcanza un nuevo récord por cuarta vez este año]A las 13:47 del 11 de agosto, la carga eléctrica en la red eléctrica de Guangdong alcanzó un nuevo máximo por cuarta vez este año, llegando a 175,7 millones de kW, un 6,53% más interanual. Actualmente, el suministro eléctrico de Guangdong es estable y ordenado. Ese mismo día, las cargas en ciudades como Yangjiang, Shantou, Jieyang y Chaozhou, dentro de la provincia de Guangdong, alcanzaron máximos históricos. ​​​(Guangdong Fabu)

[El avión de pasajeros de gran tamaño de fabricación nacional C919 comienza oficialmente a operar rutas comerciales internacionales]A partir de hoy (día 12), la ruta Pekín-Ulán Bator de Air China, con destino a la capital de Mongolia, será operada por el avión de gran tamaño C919, de fabricación nacional, lo que marca el inicio oficial de las operaciones comerciales internacionales regulares de aviones de gran tamaño de producción nacional. (CCTV News)

Dólar estadounidense:

A las 11:46, el índice del dólar subió un 0,05%, hasta 99,87. El mercado espera los próximos datos del IPC de julio de EE. UU., con la esperanza de encontrar pistas sobre la senda de tipos de la Reserva Federal. Según la herramienta «FedWatch» de CME: la probabilidad de que la Fed mantenga los tipos sin cambios en septiembre es del 52,0%, y la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 48,0%. La probabilidad de que la Fed mantenga los tipos sin cambios en octubre es del 38,7%, la de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 49,0% y la de una subida acumulada de 50 puntos básicos es del 12,2%. (Jinshi Data APP)

El periodista del Wall Street Journal, Nick Timiraos, afirmó que el mercado se centrará en la variación intermensual de los datos de inflación de julio que se publicarán el miércoles, ya que un número cada vez mayor de miembros del FOMC indican que las lecturas de inflación de los próximos meses determinarán si creen que la previsión de «un retorno de la inflación al 2% en los próximos dos años» sigue siendo alcanzable sin nuevas subidas de tipos. Mientras tanto, el nuevo presidente de la Fed, Warsh, descartó recientemente este marco de vincular las revisiones de previsiones sensibles a la política a datos de alta frecuencia. Anteriormente, afirmó no creer que la actual política «dependiente de los datos» de la Fed tenga mucho valor práctico. Además, Nick añadió que el grupo de trabajo establecido por Warsh parece, en parte, ayudar a construir un marco para sustituir al antiguo. Sin embargo, hasta que el nuevo marco esté claro, el antiguo parece seguir operativo.

Los estrategas de Glenmede señalaron, en relación con el IPC de julio de EE. UU., que los inversores anticipan otro informe de inflación relativamente moderado, con la inflación general interanual prevista en el 3,4%, mientras que las presiones de precios subyacentes se mantienen manejables. A medida que aumentan las tensiones entre EE. UU. e Irán, los precios del petróleo subieron aún más en julio, y el sector energético podría volver a ejercer presión. Sin embargo, la reacción del mercado esta vez ha sido más estable, gracias a las medidas proactivas y a la liberación de reservas estratégicas que mantuvieron la estabilidad del suministro de petróleo. La Fed dispone de tiempo suficiente antes de su próxima reunión para evaluar dos informes de inflación, lo que le da más margen para valorar si las presiones energéticas se mantienen contenidas o comienzan a ampliarse, una distinción que bien podría influir en la futura orientación de la política.

Otras divisas:

Según informes de medios extranjeros, los operadores de yenes están intensificando la actividad en el mercado de opciones antes de la publicación de los datos clave de inflación de EE. UU. y, ante la falta de consenso sobre la dirección futura del yen, están utilizando derivados para aumentar la flexibilidad de la negociación. La volatilidad implícita a una semana del USD/JPY subió por segunda sesión consecutiva el miércoles, después de que el indicador hubiera bajado durante cinco sesiones seguidas. La razón fue que los operadores tomaron posiciones antes de la publicación del informe de inflación estadounidense. Se esperaba que los datos influyeran en las perspectivas de política monetaria de la Fed y en la trayectoria del dólar. Además, la volatilidad de las opciones a más largo plazo también repuntó ligeramente. El aumento de la volatilidad reflejó una divergencia en las opiniones del mercado. En los plazos cortos, el mercado seguía preocupado por la posibilidad de una intervención conjunta de EE. UU. y Japón en el mercado de divisas, por lo que las opciones de venta del USD/JPY continuaron cotizando con una prima sobre las opciones de compra, lo que indica que los inversores buscaban protección frente a una caída repentina del tipo de cambio. Sin embargo, en plazos más largos, los inversores siguieron comprando opciones de compra para apostar por un nuevo repunte del USD/JPY. (Jin10 Data APP)

En cuanto a los datos:

Entre las cifras que se publicarán hoy figuran el IPC interanual no ajustado de julio de EE. UU., el IPC intermensual ajustado estacionalmente de julio, el IPC subyacente intermensual ajustado estacionalmente, el IPC subyacente interanual no ajustado y la lectura final del IPC intermensual de julio de Alemania. Además, Tencent celebrará su conferencia sobre resultados del segundo trimestre, MSCI anunciará su revisión del índice de agosto, la EIA publicará su informe mensual de Perspectivas Energéticas a Corto Plazo, la AIE publicará su informe mensual sobre el mercado del petróleo y la OPEP publicará su informe mensual sobre el mercado del petróleo (las horas concretas de publicación de los informes mensuales están por determinar, y suelen publicarse en torno a las 18-21 hora de Pekín).

Petróleo crudo:

A las 11:46, ambos referenciales subieron, con el WTI un 1% al alza y el Brent un 0,92%. La incertidumbre sobre las perspectivas del acuerdo entre EE. UU. e Irán respaldó los precios.

La televisión estatal iraní (IRIB), citando a un asesor del Líder Supremo, informó: El estrecho de Ormuz permanecerá cerrado hasta que se cumplan las condiciones pertinentes. (Jin10 Data APP)

El ministro de Petróleo iraní, Mohsen Paknejad, declaró el día 11 que Irán está reparando las instalaciones de producción de gas natural dañadas por la guerra, y que se prevé que la capacidad diaria se recupere hasta los 95 millones de m³ a finales de septiembre. Paknejad afirmó que los trabajos de reconstrucción de cuatro plantas de procesamiento de gas dañadas avanzan rápidamente, que los contratistas han comenzado a trabajar y que se espera que se completen antes de lo previsto, recuperando la capacidad anterior al conflicto. Informes anteriores indicaban que la producción diaria de gas natural de Irán había disminuido en unos 230 millones de m³ desde que EE. UU. e Israel lanzaron operaciones militares contra Irán. (Jin10 Data APP)

Las últimas Perspectivas Energéticas a Corto Plazo (STEO) de la Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA) indicaron que, debido a las restricciones persistentemente severas al transporte de crudo por el estrecho de Ormuz, el grado de disrupción en el suministro mundial de petróleo fue mayor de lo previsto anteriormente, lo que llevó a la EIA a elevar sus previsiones de precios futuros del petróleo. La EIA proyecta que el precio al contado del Brent en 2026 promediará 87 USD/barril, frente a la previsión anterior de 82 USD/barril; y que el promedio del Brent en el tercer trimestre de 2026 será de unos 85 USD/barril, con precios en los próximos meses que mantendrán en gran medida los niveles observados en la primera semana de agosto. La EIA señala que su última previsión asume que las recientes amenazas a los buques que transportan crudo saudí por el estrecho de Bab el-Mandeb no han provocado paradas adicionales de producción, y que las severas restricciones al transporte marítimo en el estrecho de Ormuz persistirán hasta agosto . La EIA espera que la mayor parte de la producción de crudo de Oriente Medio vuelva a niveles cercanos a la media anterior al conflicto a principios de 2027. Sin embargo, se prevé que algunas interrupciones del suministro persistan hasta finales de 2027, a una escala de unos 600.000 barriles diarios. El precio medio para 2027 se estima en 69 USD/barril, frente a los 65 USD/barril anteriores. (Wallstreetcn)

Además, Rusia ha comenzado a importar gasolina del lejano mercado indio, después de que los ataques ucranianos a refinerías rusas provocaran una grave escasez de suministro interno de combustible. Según el proveedor de datos de transporte marítimo Kpler, ésta es la primera vez que Rusia importa gasolina de motor de un país del sur de Asia. Kpler señaló que el primer cargamento de gasolina llegó el 5 de agosto, y que en el futuro podrían llegar más envíos a Rusia. Estos volúmenes de combustible se transportaron a través de una serie de petroleros vinculados a Rusia, y se transbordaron cerca de aguas egipcias antes de dirigirse a Rusia. El analista jefe de Kpler, Sumit Ritolia, declaró: «La aparición del suministro indio de gasolina es especialmente destacable». Afirmó que estos cargamentos procedentes de la India, junto con las continuas importaciones de gasolina de Bielorrusia y otros mercados vecinos, ponen de relieve la gravedad del actual desequilibrio interno entre la oferta y la demanda de gasolina en Rusia, y reflejan también cómo la caída de las tasas de actividad de las refinerías está remodelando los flujos comerciales tradicionales de productos petrolíferos rusos. (Jin10 Data APP)

Resumen del mercado al contado:

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