El petróleo crudo cae por tercer día; los metales suben en general, el plomo de la SHFE sube más de un 2%, el zinc de la SHFE y el carbonato de litio lideran las ganancias; el platino, el paladio y la plata de la SHFE se disparan [Comentario del mediodía

SMM, 5 ago:

Mercado de metales:

Hasta el cierre del mediodía, los metales básicos nacionales subieron casi en todos los frentes. El cobre SHFE subió un 0,79 %, el aluminio SHFE subió un 0,15 %. El plomo SHFE subió un 2,61 %. El zinc SHFE subió un 1,38 %. El estaño SHFE subió un 0,5 %. El níquel SHFE cayó un 0,78 %.

Además, los futuros más negociados de aluminio de fundición se mantuvieron planos en 23.365 yuanes/t, el contrato más negociado de alúmina subió un 0,99 %, el contrato más negociado de carbonato de litio subió un 1,45 %, el contrato más negociado de silicio metal subió un 0,72 % y los futuros más negociados de polisilicio subieron un 1,83 %.

Los metales ferrosos subieron en su mayoría. El mineral de hierro subió un 0,93 %, la barra corrugada subió un 0,34 %, la bobina laminada en caliente subió un 0,5 %. El acero inoxidable cayó un 2,09 %. Carbón de coque y coque: el contrato más negociado de carbón de coque subió un 3,27 %, y el contrato más negociado de coque subió un 2,13 %.

En metales básicos internacionales, a las 11:45, los metales LME subieron en general. El cobre LME se mantuvo plano en 14.043 $/t, el aluminio LME subió un 0,22 %, el plomo LME subió un 0,71 %, el zinc LME subió un 0,59 %, el estaño LME subió un 0,13 % y el níquel LME cayó un 0,2 %.

Metales preciosos: a las 11:45, el oro COMEX subió un 0,8 % y la plata COMEX subió un 1,33 %. Metales preciosos nacionales: el oro SHFE subió un 1,92 %, y el contrato más negociado de plata SHFE subió un 5,35 %.

Además, al cierre del mediodía, los futuros más negociados de platino subieron un 7,04 %, y los futuros más negociados de paladio subieron un 6,01 %.

Al cierre del mediodía, el contrato de futuros más negociado del índice de fletes de contenedores europeo cayó un 8,96 % hasta los 1.635 puntos.

A las 11:45 del 5 de agosto, cotizaciones seleccionadas de futuros al mediodía:

Contado y Fundamentos

Cobre: Precios al contado del cobre de cátodo #1 en Guangdong frente al contrato del mes actual: cobre de alta calidad cotizó a 110 yuanes/t, con un aumento de 10 yuanes/t respecto al día de negociación anterior; cobre de calidad estándar cotizó con una prima de 30 yuanes/t, subida de 30 yuanes/t; cobre SX-EW cotizó con un descuento de 30 yuanes/t, subida de 30 yuanes/t. El precio medio del cobre de cátodo #1 en Guangdong fue de 106.990 yuanes/t, con un aumento de 450 yuanes/t, y el cobre SX-EW promedió 106.890 yuanes/t, con un aumento de 460 yuanes/t. Mercado al contado: los inventarios en Guangdong rompieron una racha alcista de dos días y volvieron a disminuir, principalmente debido a menores llegadas...

Frente Macro

China:

[PBOC drena neto 201.500 millones de yuanes del mercado abierto hoy] El PBOC realizó 5.000 millones de yuanes en repos inversos a 7 días, con una tasa de operación del 1,40 %, sin cambios respecto a la anterior. Hoy vencen 206.500 millones de yuanes en repos inversos.

Dólar:

A las 11:45, el índice del dólar estadounidense cayó un 0,05 % hasta 99,82. Los precios del petróleo cayeron aún más, con los mercados apostando a que la situación de escasez de suministro energético se relaje, lo que podría reducir las presiones inflacionarias y moderar las expectativas de subidas de tipos de interés de la Reserva Federal de EE.UU. (Wall Street CN)

Según el «FedWatch» de CME, la probabilidad de que la Reserva Federal de EE.UU. mantenga las tasas sin cambios en septiembre es del 41,6 %, mientras que hay una probabilidad del 58,4 % de una subida acumulada de 25 puntos básicos. Para octubre, la probabilidad de mantener las tasas sin cambios es del 30,5 %, con una probabilidad del 53,9 % de una subida acumulada de 25 pb y una probabilidad del 15,5 % de una subida acumulada de 50 pb. (Aplicación Jin10 Data)

El «portavoz de la Fed» Nick Timiraos escribió que la función de reacción de política del Secretario del Tesoro de EE.UU. Bessent ha cambiado a una postura menos moderada. Sus comentarios este año sugieren que la Fed debería seguir manteniendo las tasas estables. A principios de este año, Bessent citó modelos que mostraban que la tasa de política de la Fed podría estar desde más de 25 pb hasta más de 100 pb por encima de la tasa neutral. Hoy (4 de agosto), presentó dos puntos. Primero defendió la decisión de Warsh de la semana pasada de no articular ninguna función de reacción de política: «Creo que cada reunión debería estar abierta y los participantes del mercado deberían juzgar por sí mismos... Creo que Warsh quiere mantener sus opciones abiertas para lograr el mejor resultado». En segundo lugar, sí propuso una función de reacción de política que podría considerarse moderada, argumentando que los choques a corto plazo deberían ignorarse: «¿Cuál será exactamente el impacto del aumento de los tipos a corto plazo? Tendremos que esperar y ver». Planteó esta pregunta, pero luego respondió señalando que la inflación subyacente es «muy leve... muy estable». «En la inflación subyacente, tras eliminar los componentes más volátiles influidos por la energía, el resto ha sido muy estable. Espero que esto continúe». (Aplicación Jin10 Data)

En el frente de datos económicos, las ofertas de empleo en EE.UU. disminuyeron algo en junio, pero la contratación repuntó ligeramente, lo que indica que la demanda de mano de obra se mantuvo relativamente estable. Bret Kenwell de eToro señaló que el informe de nóminas no agrícolas de este viernes será el próximo período clave: «Si los datos son sólidos, especialmente con una inflación aún elevada, reforzarán las expectativas de una subida de tipos en septiembre; pero si los datos son débiles, combinados con el crecimiento del PIB de la semana pasada por debajo de lo esperado, podría proporcionar más justificación para que la Fed se mantenga en espera». (Wall Street CN)

Datos:

Hoy se publicarán la producción industrial de Francia de junio intermensual, los PMI de servicios finales de julio para Francia, Alemania, la zona euro y el Reino Unido, el IPP de la zona euro de junio intermensual, el cambio de empleo ADP de EE.UU. de julio, el PMI de servicios final de S&P Global de EE.UU. de julio y el PMI no manufacturero ISM de EE.UU. de julio, entre otros datos. Atención: el votante del FOMC de 2028 y presidente de la Fed de Kansas City, Schmid, hablará sobre la Fed, la política monetaria y las perspectivas económicas agrícolas.

Petróleo Crudo:

A las 11:45, los precios del petróleo en ambos mercados extendieron las caídas de los dos días anteriores, continuando a la baja, con el WTI bajando un 1,36 % y el Brent bajando un 1,06 %.

Catar declaró que tanto EE.UU. como Irán son optimistas sobre un acuerdo para reabrir el Estrecho de Ormuz, y la propuesta pertinente ha sido redactada. El Secretario del Tesoro de EE.UU. Bessent declaró públicamente que el acuerdo podría finalizarse el martes o el miércoles. Afectados por esto, los futuros del petróleo crudo continuaron su tendencia a la baja. El Estrecho de Ormuz es un punto crítico para el suministro energético mundial; si se reabre, se espera que promueva la normalización del suministro mundial de petróleo.

Según la Agencia de Noticias Xinhua, el portavoz del Ministerio de Exteriores iraní, Baqaei, dijo el 4 de agosto que Irán todavía está en negociaciones con Omán sobre el Estrecho de Ormuz, con «avances positivos» a nivel técnico y político. El Secretario del Tesoro de EE.UU. Bessent declaró que se podría alcanzar un acuerdo tan pronto como el martes o el miércoles de esta semana.

Según un informe del sitio web de noticias estadounidense Axios el 4 de agosto, fuentes regionales y funcionarios estadounidenses indicaron que EE.UU., Irán y Omán están «cerca de alcanzar» un acuerdo provisional para reabrir el Estrecho de Ormuz, y la parte estadounidense espera anunciar el acuerdo el 5 de agosto. (Desde la aplicación Wallstreetcn)

Mercado al Contado:

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