[SMM Computing Power Brief] El clúster H200 de 128 unidades del este de China se pondrá en línea, alquiler mensual de 120 000, acuerdo a largo plazo de tres años

SMM ha sabido que los precios de las GPU se han disparado recientemente, afectando al sector del arrendamiento. Una plataforma de potencia de cómputo de una empresa cotizada decidió cancelar un negocio de subarrendamiento de capacidad de cómputo. SMM considera que, en un contexto de altos costes de adquisición de GPU y de estrechamiento del diferencial de precios del subarrendamiento, el endurecimiento de las expectativas de suministro por parte de los tenedores y el retiro del subarrendamiento para asegurar los recursos existentes reflejan la prudente valoración del mercado sobre la sostenibilidad del aumento de precios.

SMM ha sabido que cierto canal ha puesto a la venta 6 servidores B200 de ocho tarjetas con contratos de arrendamiento. Cada unidad está configurada con 8 GPU B200 NVLink, equipada con dos procesadores Intel Xeon 6960P, 3 TB de memoria DDR5 y 8 tarjetas IB ConnectX-7 de puerto único de 400G, pertenecientes al modelo de entrenamiento de alto ancho de banda. El plazo de arrendamiento de este lote se extiende hasta febrero de 2027 y se cotiza una renta mensual por unidad de 100.000 yuanes. Se adopta el modelo de venta con arrendamiento, donde tras la adquisición por el comprador, el alquiler, una vez deducidos los costos de gabinete y electricidad, pertenece al comprador. Estos recursos circulantes de segunda mano con arrendamientos confirmados ofrecen a los compradores activos informáticos capaces de generar rendimientos de alquiler de inmediato. El modelo de venta con arrendamiento transfiere al comprador por adelantado un flujo de caja estable del alquiler, lo que refleja el aumento de la actividad en el mercado de circulación de segunda mano del B200.

Beneficiándose de la explosión de la demanda de centros de computación inteligente con IA, la iniciativa «East Data, West Computing» y los cables submarinos transoceánicos, el ciclo de expansión de la preforma de fibra óptica aguas arriba es de 18 a 24 meses, lo que mantiene ajustada la oferta de capacidad industrial, y los precios de la fibra óptica han subido de forma significativa y continua en 2026. La fibra de núcleo hueco y la fibra de gama alta G.654E de pérdida ultrabaja son una demanda rígida para los backbones de potencia de cálculo, y los principales actores han asegurado pedidos mediante acuerdos a largo plazo hasta 2028.