El petróleo crudo cayó, los metales básicos en su mayoría subieron, el estaño y el paladio del SHFE subieron casi un 2%, el carbonato de litio y el carbón de coque cayeron más de un 3% [Comentario del mediodía de SMM]

SMM, 31 de julio noticias:

Mercado de metales:

Al cierre de la mañana, los metales básicos en el mercado nacional subieron en su mayoría. El cobre SHFE subió un 0,72%, el aluminio SHFE subió un 0,23%. El plomo SHFE bajó un 0,99%. El zinc SHFE subió un 0,87%. El estaño SHFE subió un 1,89%. El níquel SHFE subió un 0,49%.

Además, el contrato de futuros más negociado de aluminio fundido subió un 0,15%, mientras que el contrato de alúmina más negociado cayó un 0,76%. El contrato de carbonato de litio más negociado amplió la caída de la sesión anterior, bajando otro 3,44%. El contrato de silicio metálico más negociado subió un 0,12%. El contrato de futuros de polisilicio más negociado subió un 0,88%.

Los metales ferrosos bajaron en su mayoría. El mineral de hierro bajó un 0,76%, la barra corrugada bajó un 0,5%, la bobina laminada en caliente bajó un 0,86%. El acero inoxidable subió un 0,41%. Carbón de coque y coque: el contrato de carbón de coque más negociado cayó un 3,48%, y el contrato de coque más negociado cayó un 2,93%.

En cuanto a los metales básicos en el mercado internacional, a las 11:38, los metales del LME subieron en su mayoría. El cobre LME y el aluminio LME subieron ligeramente, con ganancias dentro del 0,1%. El plomo LME cayó un 0,29%, el zinc LME subió un 0,35%. El estaño LME subió un 0,1%. El níquel LME cayó un 0,23%.

Para los metales preciosos, a las 11:38, el oro COMEX cayó un 0,68%, la plata COMEX cayó un 0,74%. Para los metales preciosos nacionales: el oro SHFE subió un 0,47%, el contrato de plata SHFE más negociado subió un 0,97%.

Adicionalmente, al cierre de la mañana, el contrato de futuros de platino más negociado subió un 1,11%, y el contrato de futuros de paladio más negociado subió un 1,73%.

Al cierre de la mañana, el contrato de futuros de transporte marítimo de contenedores europeo más negociado cayó un 0,23% hasta 1.722 puntos.

A las 11:38 del 31 de julio, cotizaciones de algunos futuros al cierre de la mañana:

Contado y fundamentos

Cobre: Hoy, cátodo de cobre #1 al contado en Guangdong contra el contrato del mes más cercano: cobre de alta calidad se cotizó a 120 yuanes/ton, bajando 30 yuanes/ton respecto al día anterior; cobre de calidad estándar con prima de 40 yuanes/ton, bajando 40 yuanes/ton; cobre SX-EW con descuento de 20 yuanes/ton, bajando 40 yuanes/ton respecto al día anterior. El precio promedio del cátodo de cobre #1 en Guangdong fue de 105.790 yuanes/tm, 335 yuanes/tm más que el día de negociación anterior; el precio promedio del cobre SX-EW fue de 105.690 yuanes/tm, 330 yuanes/tm más que el día de negociación anterior. Mercado spot: el inventario en Guangdong cayó por tres días consecutivos, principalmente por menores llegadas...

Frente macro

Nacional:

[CNDR: colaborando con departamentos relevantes para formular con celeridad un plan de implementación de la estrategia para expandir la demanda interna, 2026-2030] Zhou Hongwei, subdirector del Departamento de Economía Nacional de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (CNDR), declaró en conferencia de prensa que la CNDR colabora con departamentos relevantes para formular con celeridad un plan de implementación de la estrategia para expandir la demanda interna (2026-2030). En adelante, la CNDR trabajará para expandir la demanda interna con mayor contundencia y eficacia.

[Oficina Nacional de Estadística: PMI manufacturero de julio en 49,2%; la confianza empresarial retrocedió levemente; la manufactura de alta tecnología siguió expandiéndose] Datos de la ONE mostraron que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero fue 49,2%, 1,1 puntos porcentuales menos intermensual, con un leve retroceso en la confianza. El índice de actividad empresarial no manufacturero fue 49,0%, 1,2 puntos porcentuales menos intermensual, indicando menor confianza que el mes previo. El PMI compuesto de producción fue 49,3%, 1,3 puntos porcentuales menos intermensual, señalando una desaceleración mensual en la producción y actividad empresarial china. Huo Lihui, estadístico jefe del Centro de Encuestas de Servicios de la ONE, señaló que en julio el PMI manufacturero retrocedió, pero la manufactura de alta tecnología continuó expandiéndose. Por la elevada base comparativa del rápido crecimiento manufacturero previo y el inicio de la temporada baja tradicional de producción, el PMI manufacturero cayó a 49,2%. La fabricación de equipos y la manufactura de alta tecnología mantuvieron su papel de soporte y liderazgo. Sus PMI fueron 51,4% y 53,3%, respectivamente, muy por encima del nivel general, sosteniendo una expansión relativamente rápida e impulsando al sector hacia un desarrollo nuevo y mejor; los PMI de bienes de consumo y sectores de alto consumo energético fueron 47,8% y 47,0%, con bajas intermensuales de 2,4 y 0,1 puntos porcentuales, reflejando un retroceso en la confianza empresarial.

[Banco Popular de China inyectó hoy 45 mil millones de yuanes mediante repos inversos, operaciones de mercado abierto inyectaron 421,5 mil millones esta semana] El Banco Popular realizó hoy 134 mil millones de yuanes en repos inversos a 7 días y 600 mil millones en repos inversos a un día. Con vencimientos por 89 mil millones en repos a 7 días y 600 mil millones a un día, la inyección neta fue de 45 mil millones. Esta semana, el banco central realizó 1,242 mil millones en repos a 7 días y 600 mil millones diarios en repos a un día entre el 29 y el 31. Con vencimientos de 1.020,5 mil millones en repos a 7 días y 400 mil millones del MLF a 1 año, la inyección neta semanal alcanzó 421,5 mil millones de yuanes. (App de datos Jin10)

Dólar estadounidense:

A las 11:38, el índice del dólar subía un 0,24 % hasta 100,22. Datos publicados el jueves mostraron que el índice de precios PCE de EE. UU. cayó un 0,1 % intermensual en junio, la primera baja mensual desde la pandemia en 2020, explicando por qué la Reserva Federal mantuvo las tasas sin cambio esta semana. La inflación anual del PCE se desaceleró al 3,7 % desde el máximo de tres años del 4,1 % en mayo. No obstante, sigue sin estar claro si la inflación continuará cediendo. El enfriamiento de junio se debió principalmente a menores precios del petróleo tras el frágil alto el fuego temporal entre EE. UU. e Irán. El PCE subyacente subió un 0,1 % intermensual, por debajo de lo esperado, y el crecimiento interanual bajó al 3,3 % desde el 3,4 %. La Fed considera el PCE, en especial el subyacente, como el indicador más preciso de las tendencias inflacionarias. Actualmente, muestra que la inflación estadounidense ha superado la meta del 2 % por sexto año consecutivo. Según CME «FedWatch», la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas en septiembre es del 36,6 %, mientras que la de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 63,4 %. Para octubre, la probabilidad de mantener es del 26,9 %, la de una subida acumulada de 25 pb del 56,3 % y la de 50 pb del 16,9 %.

Economistas de Citigroup, Andrew Hollenhorst y Veronica Clark, señalaron que el presidente Powell indicó que otros indicadores de inflación más allá del PCE tendrán mayor peso en la política monetaria, reduciendo la probabilidad de una subida de tasas a corto plazo. La tasa de inflación PCE subyacente de junio cayó al 3,3% desde el 3,4%. En comparación, el índice de precios al consumo (IPC) subyacente fue del 2,6%, más cerca del objetivo del 2% de la Fed. Hollenhorst y Clark dijeron: "En los próximos meses, el mercado debería ver con más claridad que las medidas de inflación más amplias en las que se centra Warsh no muestran señales preocupantes de aceleración de la inflación." Actualmente, el mercado espera una probabilidad del 59% de que la Fed suba las tasas en septiembre. Sin embargo, los dos economistas creen que esta expectativa podría ser errónea. (aplicación Jin10 data)

Otras divisas:

[El BoJ votó 8-1 a favor de mantener las tasas sin cambios, las subirá cuando las condiciones lo justifiquen] El Banco de Japón (BoJ) mantuvo su tasa de política en el 1% el viernes, como se esperaba, después de haber elevado la tasa de referencia al nivel más alto desde 1995 el mes pasado. El miembro de la junta del BoJ, Hajime Takata, disintió, pidiendo un alza de 25 puntos básicos, argumentando que la situación ha entrado en una nueva fase y el BoJ necesita adoptar un enfoque flexible para lidiar con los riesgos al alza de los precios y los cambios en las condiciones financieras internacionales. El BoJ dijo que continuará subiendo las tasas de acuerdo con la evolución económica, de los precios y las condiciones financieras, que la inflación subyacente se acerca al 2%, que las condiciones financieras siguen siendo acomodaticias, y que los riesgos a la baja significativos para la actividad económica y los riesgos al alza para los precios han disminuido. En su última perspectiva económica, el BoJ redujo su pronóstico del IPC subyacente para el año fiscal 2026 al 2,5% desde el 2,8%, y elevó su pronóstico de crecimiento del PIB para el año fiscal 2026 al 0,6% desde el 0,5%. (Jin10 data)

En cuanto a los datos:

Hoy se publicarán el Índice de Costos de Empleo del segundo trimestre de EE.UU. (intertrimestral), el PMI de Chicago de julio de EE.UU., la lectura final del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de julio de EE.UU., las expectativas de inflación a un año de julio de EE.UU. (lectura final), las expectativas de inflación a un año de julio de EE.UU. (lectura final), el índice de precios de la vivienda Nationwide del Reino Unido de julio (mensual), las ventas minoristas reales de Suiza de junio (interanual), la estimación preliminar del IPC de Francia de julio (mensual), el cambio del desempleo desestacionalizado de Alemania de julio, la tasa de desempleo desestacionalizada de Alemania de julio, el PIB de Canadá de mayo (mensual), la estimación preliminar del IPC de la eurozona de julio (interanual), la estimación preliminar del IPC de la eurozona de julio (mensual), la tasa de desempleo de Japón de junio, y la tasa de interés objetivo del banco central de Japón al 31 de julio.

Además, se debe prestar atención a: la ventana de ajuste de precios del petróleo refinado de China está programada para abrirse. Amazon y Apple presentaron sus resultados tras el cierre del mercado estadounidense el 30 de julio. Kioxia, el fabricante japonés de memorias flash NAND, presentó sus resultados. El Banco de Japón publicó su decisión sobre tipos de interés y su informe de perspectivas económicas. El gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, ofreció una rueda de prensa sobre política monetaria.

En el frente del crudo:

A las 11:38, ambos índices de referencia del crudo cayeron: el WTI bajó un 1,58% y el Brent un 1,24%. Factores alcistas y bajistas se entrelazaron: Estados Unidos e Irán lanzaron ataques aéreos mutuos, lo que supuso riesgos geopolíticos, mientras que un reciente repunte del tráfico marítimo por el estrecho de Ormuz alivió parte de la preocupación por el suministro. Los operadores se mantuvieron cautelosos en general, con escasa disposición a apostar fuerte por una dirección. (Wall Street CN)

El servicio de aligeramiento de crudo a través del estrecho de Ormuz, que se había ralentizado recientemente, se reactivó, ayudando a sacar millones de barriles del estrecho. Este método de transporte volvió a desempeñar un papel clave en medio de la escalada de hostilidades en Oriente Medio. Este modelo de transbordo surgió durante el punto álgido del conflicto y se convirtió en un salvavidas vital para que algunos países productores de petróleo mantuvieran sus exportaciones. Los buques implicados sacan el crudo del golfo Pérsico —a menudo con los transpondedores del Sistema de Identificación Automática (AIS) apagados para evitar ser detectados— y luego realizan transferencias de barco a barco (STS) fuera del estrecho de Ormuz con otro petrolero, que posteriormente entrega el crudo a compradores de todo el mundo. Aunque el volumen de crudo transportado a través del estrecho de Ormuz sigue por debajo de los niveles anteriores a la guerra, el crudo que se ha enviado con éxito ha desempeñado un papel importante para aliviar la preocupación por la subida de los precios del petróleo. Dos personas con conocimiento directo del asunto dijeron que al menos dos navieras implicadas en el transporte por el estrecho de Ormuz habían visto cómo los volúmenes de transbordo se acercaban a los niveles anteriores a la escalada. (Jin10 Data APP)

Según Reuters, que cita datos de la empresa de datos marítimos Kpler, un total de 25 buques de carga comerciales pasaron por el estrecho de Bab el-Mandeb el jueves, mientras que la actividad marítima en el estrecho de Ormuz seguía siendo baja, con solo dos petroleros transitando. De los 25 buques que pasaron por Bab el-Mandeb, 18 entraron en la vía navegable y 7 salieron. Estos buques incluían 2 VLCC, 1 petrolero Suezmax y 5 petroleros Aframax. Mientras tanto, los dos buques que atravesaron el estrecho de Ormuz no transportaban carga. (Jin10 Data APP)

Resumen del mercado al contado:

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Las revisiones del mediodía de otros metales al contado se actualizarán en breve, por favor actualice para ver.