Caída generalizada de los metales: el estaño SHFE, el cobre SHFE y el polisilicio bajan más del 1%, los metales preciosos se desploman colectivamente, la plata SHFE y el platino caen casi un 5% [SMM Midday Review]

Noticias SMM 24 de julio:

Mercado de Metales:

Al mediodía, los metales básicos nacionales cayeron ampliamente. El cobre SHFE cayó un 1,21%, el aluminio SHFE y el zinc SHFE cayeron ambos dentro del 0,5%. El plomo SHFE cayó un 0,82%. El estaño SHFE cayó un 1,59%. El níquel SHFE subió un 0,2%.

Además, el contrato de futuros más negociado de aluminio de fundición cayó un 0,58%, el de alúmina subió un 0,37%. El contrato más negociado de carbonato de litio cayó un 0,74%. El de silicio metal bajó ligeramente. Los futuros más negociados de polisilicio cayeron un 1,67%.

Los metales ferrosos cayeron mayoritariamente. El mineral de hierro cayó un 0,8%, la barra de refuerzo un 0,68%, la banda laminada en caliente un 0,3%. El acero inoxidable cayó un 0,91%. Carbón de coque y coque: el contrato más negociado de carbón de coque se mantuvo plano en 1.282 yuanes/tonelada, el de coque subió ligeramente un 0,05%.

Metales básicos en el extranjero, a las 11:40, los metales LME cayeron en todos los ámbitos. El cobre LME subió un 0,43%, el aluminio LME, el estaño LME y el níquel LME cayeron dentro del 0,5%. El plomo LME se mantuvo plano en 1.887 dólares/tonelada.

Metales preciosos, a las 11:40, el oro COMEX cayó un 0,44%, la plata COMEX un 0,88%. Metales preciosos nacionales: el oro SHFE cayó un 2,65%; la plata SHFE más negociada cayó un 4,82%.

Además, al mediodía, los futuros más negociados de platino cayeron un 4,94%, los de paladio un 5,68%.

Al mediodía, los futuros de flete de portacontenedores europeos más negociados cayeron un 1,65% hasta los 2.807,5 puntos.

A las 11:40 del 24 de julio, cotizaciones de mediodía de algunos futuros:

Mercado spot y fundamentos

Cobre: Hoy, cátodo de cobre nº1 de Guangdong spot frente al contrato del mes actual: cobre de alta calidad cotiza a 190 yuanes/tonelada, 10 yuanes/tonelada menos que el día hábil anterior; cobre de calidad estándar cotiza con una prima de 140 yuanes/tonelada, sin cambios; cobre SX-EW con prima de 80 yuanes/tonelada, sin cambios. El precio promedio del cátodo de cobre nº1 de Guangdong fue 105.085 yuanes/tonelada, 1.215 yuanes/tonelada menos que el día hábil anterior; el precio promedio del cobre SX-EW fue 105.000 yuanes/tonelada, 1.210 yuanes/tonelada menos...

Frente macro

Ámbito nacional:

[La inversión en activos fijos de State Grid en el primer semestre sube un 12,6% interanual] Hoy supimos de State Grid Corporation of China que en el primer semestre, State Grid completó una inversión en activos fijos superior a 310.000 millones de yuanes, un 12,6% más interanual. Entre ellos, se acelera la construcción de 15 proyectos de ultra alta tensión (UHV) y 37 centrales hidroeléctricas reversibles. Mientras, la inversión en proyectos de conexión a la red de nuevas energías sigue aumentando. A finales de junio, la capacidad instalada conectada a la red de nuevas energías en el área operativa de State Grid alcanzó los 1.550 millones de kW. (CCTV)

[El Banco Popular de China retira hoy 361.500 millones de yuanes del mercado abierto] El Banco Popular de China realizó hoy operaciones de repo inverso a 7 días por 89.000 millones de yuanes a un tipo de interés del 1,40%. Hoy vencieron un total de 450.500 millones de yuanes en repos inversos.

Frente del dólar:

A las 11:40, el índice del dólar estadounidense cayó 0,02 hasta 101,42. La amenaza de una escalada bélica en Irán impulsó los precios del petróleo, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. subieron a máximos anuales y los mercados esperan que la Fed suba tipos tan pronto como la próxima semana. El rendimiento a dos años, más sensible a las expectativas de política de la Fed, subió unos 4 puntos básicos el jueves hasta alrededor del 4,34%, su nivel más alto desde principios de 2025. El rendimiento a 10 años alcanzó un máximo anual, mientras que el de 30 años subió al 5,19%, justo por debajo de su nivel más alto desde 2007. Los rebeldes hutíes afirmaron haber atacado un buque comercial por primera vez en meses, y el crudo Brent ha ido repuntando lentamente hacia los 100 dólares por barril. Esta subida sigue presionando el mercado de deuda estadounidense y lleva a los operadores a creer cada vez más que la Fed bajo Warsh subirá tipos pronto este año. (Aplicación Jinshi Data)

Según el CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed mantenga tipos en julio es del 65,3%, mientras que la probabilidad acumulada de una subida de 25 puntos básicos es del 34,7%. Para septiembre, la probabilidad de tipos sin cambios es del 17,6%, la probabilidad acumulada de una subida de 25 pb es del 57% y la de 50 pb del 25,4%.

Mientras, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. cayeron fuertemente la semana pasada, indicando estabilidad del mercado laboral y la necesidad de seguir centrados en contener la inflación. El Departamento de Trabajo informó el jueves de 187.000 solicitudes para la semana del 18 de julio, 22.000 menos, frente a las 212.000 esperadas. El informe del jueves fue la última señal de estabilidad laboral sostenida. La tasa de paro cayó inesperadamente al 4,2% en junio, mínimo anual, aunque más por reducción de la fuerza laboral que por creación de empleo. El mercado laboral estadounidense muestra un equilibrio inusual: oferta limitada, lenta creación de empleo y pocos despidos mantienen el paro en mínimos históricos. Esto hace que más responsables de la Fed se centren en la inflación, aún muy por encima del objetivo del 2%, en vez de preocuparse por la fortaleza del empleo. (Aplicación Jinshi Data)

Datos:

Las publicaciones de hoy incluyen el índice GfK de confianza del consumidor alemán de agosto, las ventas minoristas intermensuales del Reino Unido de junio, el PMI manufacturero preliminar de Francia de julio, el PMI manufacturero preliminar de Alemania de julio, el PMI manufacturero preliminar de la eurozona de julio, el PMI manufacturero preliminar del Reino Unido de julio, el PMI de servicios preliminar del Reino Unido de julio, el PMI manufacturero preliminar S&P Global de EE. UU. de julio, el PMI de servicios preliminar S&P Global de EE. UU. de julio y las ventas de viviendas nuevas de junio en EE. UU. (total anualizado). También destacan: la conferencia AMD Advancing AI, celebrada en San Francisco el 22-23 de julio; los resultados del segundo trimestre de Intel, publicados tras el cierre bursátil estadounidense del 23 de julio.

Petróleo crudo:

A las 11:40, el precio del petróleo en ambos mercados se movió lateralmente, con el WTI subiendo un 0,01% y el Brent bajando un 0,07%.

El conflicto geopolítico entre EE. UU. e Irán siguió intensificándose. Los hutíes anunciaron esta semana haber atacado un petrolero saudí, convirtiendo el estrecho de Bab el-Mandeb en un nuevo frente de conflicto y colocando el suministro mundial de petróleo en una situación de "doble punto de estrangulamiento". Los analistas advierten de que si el estrecho de Ormuz sigue obstruido y el bloqueo del Bab el-Mandeb se materializa, el precio del crudo podría dispararse a 120 dólares o más. Bob McNally, presidente de Rapidan Energy Group y exfuncionario de la Casa Blanca, dijo: "La segunda ronda del conflicto militar superará a la primera, con enormes riesgos para el transporte y la infraestructura energética." (Wallstreetcn)

ANZ: Mantiene su previsión de 92 dólares/barril para el crudo Brent al final del tercer trimestre de 2026, reflejando un repunte desigual de los flujos de petróleo del Golfo Pérsico. Si las interrupciones del suministro regional se intensifican y los colchones de mercado se debilitan, el precio del crudo Brent podría subir a 120 dólares/barril. (Aplicación Jinshi Data)

Resumen del mercado spot:

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