Caída semanal del dólar estadounidense, alza semanal del crudo, metales básicos: el mercado interno superó al mercado externo, alúmina, estaño SHFE y plata SHFE subieron más del 1% [Movimientos nocturnos]

SMM, 18 de julio:

Mercado de metales:

Durante la noche, los metales básicos en el mercado nacional casi todos subieron. El cobre SHFE aumentó un 0,15%, el aluminio SHFE subió un 0,22%, el plomo SHFE ganó un 0,69%, el zinc SHFE cayó un 0,85% y el estaño SHFE saltó un 1,57%. El níquel SHFE bajó ligeramente un 0,28%. Además, los futuros de alúmina más negociados subieron un 1,64% y el contrato de aluminio de fundición más negociado subió un 0,67%.

Durante la noche, los metales ferrosos en su mayoría cayeron. El acero inoxidable bajó un 0,3%, el mineral de hierro declinó un 0,46%, la barra corrugada cayó un 0,35% y el HRC (bobina laminada en caliente) se deslizó un 0,36%. En cuanto al carbón de coque y el coque: el contrato de carbón de coque más negociado subió un 1,34% y el contrato de coque más negociado aumentó un 0,56%.

Durante la noche en el mercado exterior, los metales básicos LME en general cayeron. El cobre LME bajó ligeramente un 0,11%, el aluminio LME cayó un 0,33%, el plomo LME subió un 0,96%, el zinc LME cayó un 1,48%, el estaño LME subió ligeramente un 0,73% y el níquel LME declinó un 0,38%.

Durante la noche, los metales preciosos : El oro COMEX subió un 0,77%, con su línea semanal cayendo al bajar un 2,2% en la semana; la plata COMEX subió ligeramente un 0,06%, con su línea semanal declinando por segunda semana consecutiva, bajando un 6,56% en la semana. Durante la noche, el contrato de oro SHFE más negociado subió un 0,67%, con su línea semanal cayendo por segunda semana consecutiva, bajando un 3,07% en la semana; el contrato de plata SHFE más negociado ganó un 1,05%, declinando dos semanas consecutivas con una pérdida semanal del 7,85%.

Datos del Consejo Mundial del Oro mostraron que los precios del oro se debilitaron en junio, borrando ganancias anteriores, dejando que el primer semestre terminara a la baja. A pesar de las salidas en junio, los ETF de oro de China's aún registraron entradas significativas en el primer semestre, impulsando los activos bajo gestión ligeramente al alza hasta los 243 mil millones de yuanes y las tenencias totales aumentaron en 29 toneladas métricas hasta 277 toneladas métricas. En junio, los ETF de oro de China's vieron salidas de 15 mil millones de yuanes, el peor rendimiento mensual registrado. (De Wall Street CN APP)

A las 8:45 a.m. del 18 de julio, precios de cierre nocturnos:

Frente macro

Nacional:

[El Ministerio de Finanzas y otros dos departamentos ajustan la política de impuesto al consumo para ciertas baterías] El 17 de julio, el Ministerio de Finanzas anunció que, a partir del 1 de septiembre de 2026, se aplicará un impuesto al consumo del 2% a las pilas primarias sin mercurio, baterías de níquel-metal hidruro, pilas primarias de litio, baterías de iones de litio y baterías de flujo de vanadio; a partir del 1 de septiembre de 2027, se aplicará una tasa de impuesto al consumo del 4% a estos productos de baterías. A partir del 1 de abril de 2027, se aplicará un impuesto al consumo del 2 % a las células solares; desde el 1 de abril de 2028, la tasa sobre las células solares subirá al 4 %. Del 1 de septiembre de 2026 al 31 de diciembre de 2028, se eximirá del impuesto al consumo a las baterías de iones de sodio, baterías de estado sólido, pilas de combustible, así como a las células de perovskita, células tándem y células de arseniuro de galio, dentro de las células solares.

[MIIT: Se exige a los fabricantes de automóviles resistir firmemente la competencia irracional y reforzar las pruebas, verificación y evaluación de seguridad de los productos] El 17 de julio, el Departamento I de Industria de Equipos del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información (MIIT) convocó un simposio con los principales fabricantes de automóviles, desplegando esfuerzos para regular aún más el orden de competencia en la industria automotriz, mejorar el nivel de conformidad de la producción y la calidad y seguridad de los productos automotrices, y llevar a cabo tareas clave como inspecciones y supervisión de riesgos de seguridad y productos automotrices. (de la aplicación Wall Street CN)

[Ministerio de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural: Impulsar la renovación urbana con alta calidad e intensificar la implementación de la rehabilitación de barrios residenciales antiguos] El 17 de julio, el Grupo Dirigente del Partido del Ministerio de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural celebró una sesión de estudio ampliada del grupo del centro de estudios teóricos. La reunión destacó que la labor urbana en la nueva era y la nueva travesía es una misión honorable con arduas tareas. Se instó a impulsar la renovación urbana con alta calidad, promover la gobernanza urbana con alta eficiencia y construir con altos estándares la "cuádruple excelencia" de buenas viviendas, buenos barrios residenciales, buenos vecindarios y buenos distritos urbanos. Se enfatizó intensificar la ejecución de proyectos de bienestar como la rehabilitación de barrios residenciales antiguos, la construcción de comunidades completas, la mejora de la calidad de los servicios inmobiliarios, la adecuación ambiental de callejones traseros, el desarrollo de parques de bolsillo y la apertura y puesta en común de espacios verdes. Se pidió realizar grandes esfuerzos para resolver las dificultades y problemas más acuciantes que enfrenta la población, como la instalación de ascensores, estacionamiento y recarga, esforzándose por hacer la vida urbana más cómoda, confortable y hermosa, y aprovechar el impulso para abrir un nuevo panorama en la modernización y construcción de ciudades centradas en las personas. (China Construction News)

[Publicadas las "Varias medidas para impulsar aún más el desarrollo de 'IA+Fabricación' en Shanghái"] La Comisión Municipal de Economía e Informatización de Shanghái ha publicado las "Varias medidas para impulsar aún más el desarrollo de 'IA+Fabricación' en Shanghái". Se menciona promover avances en tecnologías clave y fundamentales. Se brindará apoyo para avances en tecnologías como la integración de grafos de conocimiento y el diseño de piezas de texto a 3D, centrándose en campos de vanguardia como modelos grandes verticales industriales, modelos grandes de programación de IA, IA física, agentes industriales, software industrial e internet industrial, con un apoyo máximo de 20 millones de yuanes. Para la I+D de soluciones integrales de seguridad para modelos grandes industriales y agentes, se proporcionará un apoyo máximo de 10 millones de yuanes. Las medidas buscan reducir el costo del uso de elementos inteligentes. Se anima a las plataformas industriales de computación inteligente en la nube a proporcionar a las empresas manufactureras plataformas de desarrollo de agentes de bajo código y pruebas gratuitas de agentes industriales, distribuir cupones de prueba de tokens de plataforma e introducir paquetes de beneficios de potencia de cálculo para empresas. Se apoyará el alquiler de recursos de computación inteligente no afiliados para llevar a cabo la I+D y la aplicación de modelos grandes industriales y agentes industriales, con un subsidio máximo de 40 millones de yuanes. Se apoya el uso de modelos grandes de terceros o el despliegue privado de modelos grandes de terceros para avanzar en aplicaciones verticales industriales, con un subsidio máximo de 5 millones de yuanes. Se apoya la compra de corpus de alta calidad para la I+D y la aplicación de modelos grandes verticales industriales y agentes industriales, con un subsidio máximo de 5 millones de yuanes. (Jin10 Data APP)

Sobre el dólar:

El índice del dólar estadounidense subió un 0,03% durante la noche hasta 100,76. En el gráfico semanal: El índice del dólar estadounidense cayó durante la semana, un 0,2%.

Según la última encuesta, la confianza del consumidor estadounidense se disparó a un máximo de cinco meses a principios de julio, impulsada por la caída de los precios de la gasolina. Los resultados de la encuesta publicados el viernes mostraron que el índice preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para julio subió a 54,4 desde 49,5 en junio, en comparación con las expectativas del mercado de 51. Los precios de la gasolina cayeron de manera constante desde junio hasta principios de julio, aliviando eficazmente las presiones sobre el presupuesto de los hogares. Sin embargo, las renovadas tensiones en Oriente Medio han comenzado desde entonces a impulsar los precios del petróleo al alza y a ensombrecer aún más las perspectivas de inflación. La encuesta abarcó el período del 23 de junio al 13 de julio, pero el informe señaló que más del 70% de las respuestas se completaron antes de los ataques aéreos de Estados Unidos contra Irán a principios de julio. La mejora de la confianza del consumidor fue generalizada en todos los grupos de edad, ingresos y afiliaciones políticas. (de Wallstreetcn APP)

La construcción de viviendas en Estados Unidos se disparó en junio tras una fuerte caída el mes anterior, impulsada por un repunte en la construcción de apartamentos. Los datos oficiales publicados el viernes mostraron que los inicios de vivienda aumentaron un 19 % hasta una tasa anualizada de 1,43 millones de unidades, la más alta desde marzo y superando las expectativas de los economistas. Los inicios de viviendas multifamiliares se dispararon más de un 76 % hasta una tasa anualizada de 532 000 unidades, tras una caída de casi el 40 % en el mes anterior. Mientras tanto, los inicios de viviendas unifamiliares retrocedieron un 0,2 %, volviendo a caer después de que los constructores tuvieran una primavera floja. El repunte de la construcción multifamiliar pone de manifiesto la volatilidad de los datos mensuales, sobre todo en el segmento de apartamentos. Sin embargo, los elevados precios de la vivienda y las altas tasas hipotecarias han estado lastrando la demanda de viviendas unifamiliares, factores que podrían estar apoyando la demanda de apartamentos. Al mismo tiempo, los constructores de viviendas unifamiliares se han enfrentado, en general, a un elevado inventario y una demanda débil. Esto ha obligado a muchos constructores a atraer compradores mediante incentivos de venta.

Simona Mocuta, economista jefe de State Street Global Advisors, afirmó que el dólar se ha visto respaldado este año por flujos de refugio seguro y por el precio que el mercado asigna a las subidas de tipos de la Fed, pero estos factores ya están reflejados en el tipo de cambio, por lo que el dólar está llamado a reanudar su tendencia de depreciación plurianual. Su previsión de referencia es que la Fed mantendrá los tipos de interés sin cambios durante todo el año, pero Mocuta señaló que el riesgo de una subida persiste. Incluso si se produce una subida, ya está descontada en el dólar y, por tanto, no tendría mucho impacto adicional; mientras que si la subida no llega a materializarse, debilitaría al dólar. Dado que persisten las preocupaciones sobre las perspectivas fiscales de EE.UU., el dólar volverá a su tendencia de depreciación a largo plazo. (de la aplicación Wallstreetcn)

En el frente macroeconómico:

La próxima semana se publicarán la tasa preferencial de préstamos (LPR) a un año de China del 20 de julio, el IPP intermensual de Alemania de junio, el IPC intermensual de Canadá de junio, el índice adelantado del Conference Board de EE.UU. de junio, la balanza comercial de Suiza de junio, la tasa de desempleo según OIT del Reino Unido para el trimestre hasta mayo, el endeudamiento neto del sector público del Reino Unido en junio, la tasa de desempleo del Reino Unido de junio, el cambio en las solicitudes de subsidio por desempleo del Reino Unido en junio, el índice ZEW de sentimiento económico de Alemania de julio, el índice ZEW de sentimiento económico de la eurozona de julio, la variación del empleo de ADP de EE.UU. para la semana terminada el 4 de julio, el IPC intermensual del Reino Unido de junio, el IPR intermensual del Reino Unido de junio, la cuota SWIFT del yuan chino en los pagos mundiales de junio, la tasa de desempleo desestacionalizada de Australia de junio, el saldo de pedidos industriales CBI del Reino Unido de julio, la decisión sobre el tipo de interés de la facilidad de depósito del BCE de la eurozona el 23 de julio, la decisión sobre el tipo principal de refinanciación del BCE de la eurozona el 23 de julio, las ventas minoristas intermensuales de Canadá de mayo, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. para la semana terminada el 18 de julio, la confianza del consumidor de la eurozona de julio (preliminar), la confianza del consumidor GfK del Reino Unido de julio, el IPC subyacente interanual de Japón de junio, la confianza del consumidor GfK de Alemania de agosto, las ventas minoristas desestacionalizadas intermensuales del Reino Unido de junio, el PMI manufacturero preliminar de Francia de julio, el PMI manufacturero preliminar de Alemania de julio, el PMI manufacturero preliminar de la eurozona de julio, el PMI manufacturero preliminar del Reino Unido de julio, el PMI de servicios preliminar del Reino Unido de julio, el PMI manufacturero preliminar de S&P Global de EE.UU. de julio, el PMI de servicios preliminar de S&P Global de EE.UU. de julio y las ventas anualizadas de viviendas nuevas de EE.UU. de junio, entre otros datos.

Además, la próxima semana, la atención se centrará en: la decisión de tipos de interés del BCE; la conferencia de prensa sobre política monetaria de la presidenta del BCE, Lagarde.

Petróleo crudo:

En la noche, ambos futuros del crudo se dispararon, con el WTI subiendo un 4,46 % y el Brent un 4,78 %. Balance semanal: los futuros del WTI sumaron su segunda semana consecutiva de ganancias, con un alza semanal del 14,51 %; los futuros del Brent también encadenaron dos semanas al alza, con un incremento del 16,12 %. El viernes, la situación en Oriente Medio se deterioró aún más, y la escalada de los conflictos geopolíticos impulsó un fuerte repunte del crudo.

Los datos publicados por Kpler, un proveedor internacional de servicios de mercado, el día 17 mostraron que el tráfico de buques a través del estrecho de Ormuz siguió debilitándose el día 16, con los tránsitos confirmados reduciéndose a 8 buques, el nivel más bajo en casi tres semanas. (De Wallstreetcn APP)

El director ejecutivo de la AIE, Birol Fatih, advirtió el día 16 que si los envíos de petróleo a través del estrecho de Ormuz no se restablecen en semanas, la seguridad energética mundial estará en peligro. Según fuentes del Reino Unido, Birol dijo en un evento organizado por el Council on Foreign Relations que la seguridad del suministro de petróleo sigue siendo una preocupación clave, y que si la situación en el estrecho de Ormuz no mejora en las próximas semanas, el mundo debería preocuparse. Señaló que las medidas adoptadas por algunos países “no pueden durar para siempre”; incluso si Estados Unidos aumenta significativamente la producción de petróleo, estará lejos de ser suficiente para compensar el déficit de suministro causado por el bloqueo en el estrecho de Ormuz. (CCTV News)

La empresa de servicios petroleros Baker Hughes señaló que las compañías energéticas estadounidenses añadieron esta semana plataformas de petróleo y gas natural por quinta semana consecutiva, la primera racha de este tipo desde principios de junio, lo que elevó el recuento total a su nivel más alto desde abril de 2025. Como indicador adelantado de la producción futura, el número total de plataformas subió en 7, hasta 588, en la semana que finalizó el 17 de julio. Según Baker Hughes, el incremento de esta semana elevó el total de plataformas en 44, un 8 %, en comparación con el mismo período del año anterior. Baker Hughes detalló que las plataformas petroleras aumentaron en 7, hasta 452, esta semana, su nivel más alto desde mayo de 2025; las de gas natural se mantuvieron sin cambios en 126, y las plataformas misceláneas en 10. (De Wallstreetcn APP)

Cabe destacar: Los futuros de crudo WTI de agosto del NYMEX se verán afectados por el vencimiento del contrato, con la última negociación en el parqué completada a las 2:30 del 22 de julio y la última negociación electrónica completada a las 5:00 de la mañana. Preste atención a los anuncios de vencimiento y rollover de la bolsa para gestionar los riesgos. Además, en algunas plataformas de trading, el vencimiento del contrato WTI suele ser un día antes que el vencimiento oficial de NYMEX; preste atención.

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