En la primera mitad de 2026, el sector de vehículos comerciales de nueva energía (VCNE) despegó realmente. Según datos de CAAM, las ventas de VCNE en China alcanzaron 548.000 unidades en el primer semestre de 2026, un 36 % más interanual. Las ventas nacionales representaron 495.000 unidades, un 40 % más, mientras que las exportaciones alcanzaron 53.000 unidades, un 8 % más.
La solidez de las ventas nacionales se atribuye a dos factores principales: políticas de apoyo y costos decrecientes.
En el frente político, las iniciativas "dos nuevas" continuaron apoyando el desguace de vehículos comerciales con norma de emisiones China IV o inferior, sustituyéndolos por modelos de bajas emisiones, con prioridad para los eléctricos. Las subvenciones por la compra de nuevos VCNE pueden alcanzar hasta 140.000 RMB por vehículo, y en algunas regiones se pueden acumular hasta 220.000 RMB por vehículo, acortando sustancialmente el período de amortización de la diferencia de precio entre vehículos eléctricos y diésel.
En cuanto a los costos, con los precios del petróleo manteniéndose altos este año, la ventaja de costo de la electricidad sobre el diésel se ha hecho evidente. Los vehículos comerciales eléctricos pueden ahorrar aproximadamente 0,8 RMB por kilómetro en costos de energía, lo que se traduce en 80.000 RMB de ahorro anual para un vehículo que recorra 100.000 km al año. Además, la caída de los precios de las baterías, junto con la creciente madurez de los modelos de intercambio y alquiler de baterías, ha reducido significativamente la brecha de precio de compra inicial entre los VCNE y sus homólogos de combustión interna.
Con el respaldo político y la mejora de los costos, la tasa de penetración de los VCNE ha subido de forma constante. En mayo, la penetración de VCNE en las ventas nacionales alcanzó el 40 %, 15 puntos porcentuales más que en el mismo período del año anterior. Entre ellos, los camiones pesados destacaron como el segmento más brillante, con ventas nacionales acumuladas de 126.200 unidades en el primer semestre de 2026, un 85 % más interanual. El "Plan de Implementación para Promover la Aplicación a Gran Escala de Camiones Pesados de Nueva Energía", emitido conjuntamente por el Ministerio de Transporte y otros departamentos, fija metas claras: una tasa de penetración del 40 % y un parque total de 1,6 millones de unidades para 2030, proporcionando una senda de crecimiento clara para el segmento.
Las exportaciones de VCNE también han progresado de forma constante. En mayo, la tasa de penetración de las exportaciones de VCNE superó el 10 % por primera vez. Aunque su participación en las exportaciones totales de vehículos comerciales sigue siendo relativamente pequeña, la importancia estratégica de las exportaciones es evidente en medio de una competencia nacional cada vez más feroz. China está profundizando su presencia en mercados tradicionales como Asia-Pacífico, Sudamérica y África, al tiempo que irrumpe en mercados de estándares más altos como Turquía, Australia y Alemania. Los vehículos comerciales chinos están pasando gradualmente de un posicionamiento de rentabilidad a uno definido por una alta sofisticación tecnológica.
Dado que las ventas nacionales de vehículos de nueva energía (NEV) se contrajeron un 13 % interanual en el primer semestre de 2026, y es probable que la presión sobre las ventas internas persista, el sector de VCNE aún representa un océano azul. SMM proyecta que la proporción de vehículos de pasajeros frente a comerciales en el mercado de NEV de China será aproximadamente de 91:9 en 2026, pasando a 87:13 en 2030. Si bien los vehículos de pasajeros seguirán siendo el segmento dominante, los comerciales tienen mayores capacidades de batería por vehículo, lo que respaldará de manera significativa la demanda a largo plazo de materiales para baterías, en particular el fosfato de hierro y litio.
En cuanto a la capacidad de las baterías, los vehículos comerciales también están experimentando ganancias significativas. En mayo, la capacidad promedio de batería de los autobuses y camiones de nueva energía superó los 210 kWh, frente a aproximadamente 180 kWh en el mismo período del año anterior. El aumento de la participación de los camiones pesados ha sido un factor clave: la capacidad promedio actual de las baterías de los camiones pesados de nueva energía ya ha alcanzado los 460 kWh. De cara al futuro, a medida que la penetración de los camiones pesados siga aumentando, se espera que la capacidad promedio de batería por camión de nueva energía supere los 300 kWh en 2030.
Desde una perspectiva global, SMM estima que en 2026, los vehículos de combustión interna (ICE) aún representarán el 77,5 % del mercado de vehículos comerciales, mientras que los NEV tendrán una cuota del 22,5 %, de los cuales los BEV y los PHEV representarán el 17,4 % y el 5,1 %, respectivamente. Los BEV se han convertido en la corriente principal en los VCNE por razones simples: los operadores de vehículos comerciales priorizan los costos por kilómetro, y la operación puramente eléctrica es mucho más barata que el diésel. Los camiones pesados y los autobuses tienden a operar en rutas fijas, lo que los hace ideales para soluciones de intercambio de baterías, mientras que el apoyo político también favorece a los BEV. A largo plazo, los BEV mantendrán su posición dominante en el sector de VCNE.
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