SMM, 10 de julio:
Mercado de metales:
Al cierre del mediodía, los metales básicos nacionales subieron casi en su totalidad: el cobre SHFE avanzó un 1,67 %, el aluminio SHFE un 0,63 %, el plomo SHFE bajó ligeramente, el zinc SHFE un 1,34 %, el estaño SHFE un 2,18 % y el níquel SHFE un 1,1 %.
Además, el contrato de futuros más negociado de aluminio fundido subió un 0,57 %, el de alúmina subió un 0,37 %, el de carbonato de litio cayó un 1,67 %, el de silicio metal subió un 2,74 % y el de polisilicio subió un 2,28 %.
Los metales ferrosos bajaron en su mayoría. El mineral de hierro subió un 0,74 %, la barra corrugada repuntó ligeramente y la bobina laminada en caliente cedió ligeramente. El acero inoxidable cayó un 0,49 %. Carbón de coque y coque: el contrato más negociado de carbón de coque bajó un 2,09 % y el de coque bajó un 1,51 %.
En el frente de metales básicos en el extranjero, a las 11:41, los metales del LME subieron en su mayoría. El cobre LME avanzó un 0,38 %, el aluminio LME un 0,28 %, el plomo LME cayó un 0,18 %, el zinc LME un 0,39 %, el estaño LME un 0,7 % y el níquel LME un 0,18 %.
Metales preciosos, a las 11:41: el oro COMEX cayó un 0,12 % y la plata COMEX subió un 0,16 %. Metales preciosos nacionales: el oro SHFE subió un 1,15 %; el contrato de futuros de plata SHFE más negociado avanzó un 3,48 %.
Además, al cierre del mediodía, el contrato de futuros de platino más negociado subió un 2,53 % y el de paladio un 3,65 %.
Al cierre del mediodía, el contrato de futuros de transporte marítimo de contenedores (ruta Europa) más negociado subió un 1,09 % hasta los 2.415 puntos.
A las 11:41 del 10 de julio, resumen de futuros al mediodía:
Mercado al contado y fundamentales
Zinc: En el mercado de Tianjin, el lingote de zinc #0 se negoció principalmente entre 24.420 y 24.910 yuan/t, Zijin cotizó entre 24.540 y 24.970 yuan/t, el lingote de zinc #1 en torno a 24.430-24.860 yuan/t, Zijin se ofreció con un descuento de 0-10 yuan/t respecto al contrato 2608, Huxin cotizó a 26.010 yuan/t, el lingote de zinc #0 con un descuento de 60-130 yuan/t respecto al contrato 2608, y el mercado de Tianjin mostró un descuento de unos 50 yuan/t respecto al de Shanghái...
Panorama macro
Nacional:
[Administración Nacional de Energía: Para 2028, la proporción de consumo de energía no fósil aumentará aproximadamente 1 punto porcentual al año] La Administración Nacional de Energía publicó el "Plan de Acción para la Conservación de Energía y Reducción de Carbono del Sector Energético (2026-2028)". Propone que para 2028, la proporción de consumo de energía no fósil aumentará en promedio alrededor de 1 punto porcentual al año; controlar razonablemente el consumo de carbón de las unidades de generación a carbón, esforzándose por aumentar en 15 puntos porcentuales la proporción de capacidad de generación a carbón que cumpla con los estándares de referencia de eficiencia energética actuales; construir varias zonas de extracción de carbón y petróleo con cero o bajas emisiones de carbono; apoyar la construcción de varios parques industriales cero emisiones, lograr avances significativos en la conservación de energía y reducción de carbono en industrias clave y mejorar continuamente el uso de energía verde. Se propuso promover enérgicamente la conservación de energía y reducción de carbono en la generación térmica. Se cerrará de manera prudente y ordenada un grupo de unidades de generación a carbón elegibles de 300.000 kW e inferiores, y se fomentará la construcción de unidades de reemplazo según los requisitos de la nueva generación de energía a carbón ; un grupo de unidades de 600.000 kW se someterá a mejoras y reacondicionamiento ultrasupercrítico de generación cruzada. Se apoyará a las unidades elegibles para la combustión conjunta de combustibles cero y bajos en carbono y la adaptación y construcción de captura, utilización y almacenamiento de carbono (CCUS). Tras las mejoras y la construcción, el nivel de emisiones de carbono por kilovatio-hora debería reducirse aproximadamente un 10%. Se implementarán varios proyectos que integren la generación a carbón, a gas y nuevas energías, apoyando el acoplamiento de la generación a carbón y las nuevas energías mediante almacenamiento térmico y otros sistemas de almacenamiento para el ajuste de picos y soporte de picos, con recolección y transmisión integradas, logrando así un efecto de reducción de carbono integrado. (Aplicación Jin10 Data)
[La capacidad de transporte por carretera de China sigue expandiéndose; la tasa de penetración de camiones de nueva energía supera el 40%] La Federación China de Logística y Compras publicó hoy (día 10) el "Informe sobre el Desarrollo de la Capacidad de Transporte por Carretera de China 2026". Según el informe, el mercado de transporte por carretera experimentó en 2025 una continua adaptación y optimización, y la estructura de la capacidad aceleró su actualización hacia la escala, la especialización y el desarrollo ecológico; las empresas mejoraron su resiliencia ante riesgos y su resiliencia operativa. Los datos de la encuesta muestran que en la estructura actual de la capacidad de transporte de carga por carretera, los vehículos con motor de combustión interna siguen siendo dominantes, representando alrededor del 50%, pero los vehículos de nueva energía ya han creado una tendencia de sustitución irreversible en escenarios específicos. Entre las empresas encuestadas, la tasa de penetración de camiones de nueva energía fue del 44,4%. Entre las empresas que ya han adquirido vehículos de nueva energía, el 37,5% optó por "seguir ampliando la flota de nueva energía" y el 37,5% optó por "mantener la escala actual". (Noticias CCTV)
[Nuevo avance en hidrógeno verde: China logra preparación a escala de minutos de catalizadores de metales del grupo del platino] Los catalizadores de metales del grupo del platino son materiales clave y básicos que sustentan industrias modernas como la energía, la química y el medio ambiente. Recientemente, un equipo dirigido por el profesor Hu Wenbin de la Universidad de Tianjin propuso una estrategia de "ensamblaje transitorio", desarrollando una tecnología de pulsos térmicos periódicos a escala de milisegundos que logró una síntesis ultrarrápida y una regulación precisa de catalizadores con estructura núcleo-corteza de metales del grupo del platino, abriendo una vía técnica completamente nueva para la preparación atómicamente precisa de catalizadores de metales del grupo del platino. Los resultados correspondientes se publicaron en línea en la revista académica internacional *Science* el 10 de julio, hora de Pekín. (Agencia de Noticias Xinhua)
[Guangdong: Planea acelerar avances tecnológicos en campos clave de vanguardia como 6G, comunicaciones ópticas y comunicaciones por satélite] Recientemente, se dio a conocer el "Plan Quinquenal de la Industria de la Información y las Comunicaciones de la Provincia de Guangdong (Borrador para Comentarios Públicos)" para recabar opiniones. En él se menciona el apoyo a las empresas básicas de telecomunicaciones para participar activamente en los programas provinciales clave de I+D, aprovechando fuerzas científicas y tecnológicas estratégicas como el Laboratorio Nacional Pengcheng y líderes industriales para ayudar a la industria de la información y las comunicaciones de Guangdong a establecer un ecosistema de innovación integral, acelerando los avances tecnológicos en campos clave de vanguardia como 6G, comunicaciones ópticas, comunicaciones por satélite, comunicaciones cuánticas y comunicaciones agénticas, y fortaleciendo la investigación en nuevas arquitecturas de red como redes integradas espacio-tierra y redes integradas de comunicación, detección y computación. Centrarse en cultivar y desarrollar la nueva vía del 6G, promoviendo enérgicamente la I+D e industrialización de componentes clave como chips de banda base digital de nueva generación, chips frontales de RF y módulos 6G, así como equipos de comunicación de red de nueva generación. Llevar a cabo investigación tecnológica aplicada sobre la integración del cifrado cuántico con las redes de información y comunicación y la convergencia de la computación cuántica con la computación clásica, y lograr avances en tecnologías clave como la computación cuántica, los materiales cuánticos, la medición cuántica de precisión, la seguridad cuántica y los equipos básicos críticos. (Aplicación Jin10 Data)
[Las operaciones de repo inverso del Banco Popular de China resultaron en un retiro neto de 43.000 millones de yuanes en el día, y un retiro neto de 416.500 millones de yuanes en la semana] El PBOC realizó hoy operaciones de repo inverso a 7 días por 20.000 millones de yuanes, y con vencimientos de repos inversos a 7 días por 63.000 millones de yuanes, el retiro neto del día fue de 43.000 millones de yuanes. Durante la semana, el PBOC realizó 62.000 millones de yuanes en repos inversos a 7 días y 1 billón de yuanes en operaciones de repo inverso directo. Con vencimientos de 678.500 millones de yuanes en repos inversos a 7 días y 800.000 millones de yuanes en repos inversos directos, el retiro neto de la semana fue de 416.500 millones de yuanes.
Ámbito del dólar estadounidense:
A las 11:41, el índice del dólar estadounidense cayó un 0,28% a 100,66. Según "FedWatch" de CME: La probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en julio es del 74,9%, mientras que la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 25,1%. Para septiembre, la probabilidad de que las tasas permanezcan sin cambios es del 35,7%, la probabilidad de una subida acumulada de 25 pb es del 51,1% y la probabilidad de una subida acumulada de 50 pb es del 13,1%. (Aplicación Jin10 Data)
Perli, gerente de la Cuenta de Mercado Abierto de la Fed de Nueva York, dijo que las operaciones de compra de gestión de reservas no tienen un curso preestablecido, y que la Mesa de Operaciones de Mercado Abierto de la Fed de Nueva York puede aumentar o reducir los montos de compra dependiendo de las condiciones del mercado monetario. Además, Perli dijo que a medida que el presidente de la Fed, Warsh, nombra un grupo de trabajo sobre el balance de la Fed, la mesa de operaciones está lista para implementar cualquier cambio y marcos de control de tasas de interés que el comité decida seguir. La Fed comenzó las operaciones de compra de gestión de reservas en diciembre pasado, anticipando un rápido drenaje de reservas en abril cuando los pagos de impuestos fluyeran a la Cuenta General del Tesoro. Cuando el saldo de la cuenta del Tesoro en la Fed aumenta, las reservas del sistema bancario disminuyen. (Aplicación Jin10 Data)
La presidenta de la Fed de Dallas, Logan, dijo que si el Comité Federal de Mercado Abierto realiza operaciones de mercado abierto a través de un mecanismo voluntario de compensación central, ello ayudaría a mejorar la eficiencia y efectividad de las operaciones y aumentaría la estabilidad de los mercados financieros estadounidenses. Logan señaló que tales acuerdos podrían mejorar el uso de las herramientas de la Fed, como el Servicio Permanente de Repo. El servicio está diseñado para proporcionar liquidez a instituciones financieras elegibles, pero su uso en el mercado sigue siendo bajo. Algunos creen que agilizar el proceso de compensación podría aumentar su atractivo. También señaló que los niveles de apalancamiento del mercado deben gestionarse cuidadosamente y que los mercados financieros deben lograr un equilibrio adecuado entre los rendimientos y riesgos del apalancamiento, así como entre el apalancamiento y la liquidez. (Aplicación Jin10 Data)
Los últimos datos mostraron que en la semana que terminó el 4 de julio, que incluyó el feriado del Día de la Independencia de EE.UU., las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron en 2.000 hasta 215.000, por debajo de las expectativas del mercado de 217.000 y manteniéndose cerca de mínimos históricos. Sin embargo, las solicitudes continuas, que reflejan el estado de reempleo entre los desempleados, aumentaron a 1,81 millones, alcanzando un nuevo máximo desde marzo. Las solicitudes iniciales persistentemente bajas, junto con los recientes datos de nóminas no agrícolas, pintan un panorama del mercado laboral estadounidense caracterizado por una reducción de despidos y una desaceleración en la contratación. (Wall Street CN)
En cuanto a datos:
Hoy se publicarán cifras como el IPC final mensual de Alemania de junio, el IPC final mensual de Francia de junio, el índice de confianza del consumidor de Suiza de junio, las cifras de empleo de Canadá de junio, el crecimiento interanual de la oferta monetaria M2 de China en junio, los nuevos préstamos en RMB de China en el primer semestre y el crecimiento total de la financiación social de China en el primer semestre. También en foco: un discurso de Lorie Logan, presidenta de la Fed de Dallas y votante del FOMC en 2026; y la cotización provisional de los recibos de depósito estadounidenses (ADR) de SK Hynix en el Nasdaq el 10 de julio.
Petróleo crudo:
A las 11:41, los precios de ambos referentes subieron ligeramente, con el crudo WTI avanzando un 0,25% y el crudo Brent ganando un 0,21%. Las conversaciones a nivel técnico entre EE.UU. e Irán continúan, y el mercado sigue de cerca cómo evoluciona la situación entre ambos países.
Según Fox News, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, declaró que Trump cree que los precios del petróleo se mantendrán en niveles bajos en el futuro.
La petrolera estatal india Oil and Natural Gas Corporation (ONGC) ha aprobado una expansión de las reservas estratégicas de petróleo del país, destacando los esfuerzos para fortalecer la resiliencia energética tras el impacto del conflicto con Irán. Según un documento, el directorio del mayor productor de petróleo y gas de India aprobó la adición de 1,75 millones de toneladas de capacidad de reserva nacional de crudo en Mangalore, Karnataka. Aún no se han anunciado los costos específicos ni el cronograma. Una vez completado, el proyecto aumentará las reservas gestionadas por la Indian Strategic Petroleum Reserves Ltd. Actualmente, la empresa opera instalaciones de almacenamiento subterráneo en tres ubicaciones en las costas este y oeste con una capacidad total de 5,33 millones de toneladas. Además, hay dos nuevos sitios en construcción que añadirán 6,5 millones de toneladas de capacidad de almacenamiento. ONGC declaró en el documento del viernes que el proyecto es de "importancia nacional" y que las instalaciones de apoyo relacionadas se desarrollarán bajo la directiva del Ministerio de Petróleo y Gas Natural. (Aplicación Jin10 Data)
Resumen del mercado al contado:
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