Crudo sube con fuerza, metales básicos bajan en general, estaño LME, estaño SHFE, zinc LME, pérdidas en acero inoxidable y plomo, plata NY cae más de un 4% [Mercado nocturno]

SMM 9 de julio:

Mercados de metales:

En la noche, los metales básicos del mercado doméstico cayeron mayoritariamente. El cobre SHFE cedió un 0,84%, el aluminio SHFE un 0,22%, el plomo SHFE un 0,09%, el zinc SHFE un 0,65%, el estaño SHFE un 1,43%. El níquel SHFE subió un 0,51%. Además, los futuros más negociados de alúmina subieron un 0,22%, mientras que el contrato principal de aleación de aluminio cayó un 0,63%.

En la noche, los metales ferrosos estuvieron mayormente al alza. El acero inoxidable cayó un 1,03%, el mineral de hierro subió un 0,54%, las barras de refuerzo subieron un 0,16%, las bobinas laminadas en caliente subieron un 0,09%. Para el carbón de coque y el coque: el contrato más negociado de carbón de coque subió un 0,23%, el contrato más negociado de coque subió un 0,26%.

En la noche en el mercado extranjero, los metales básicos LME cayeron mayoritariamente. El cobre LME cayó un 0,6%, el aluminio LME un 0,02%, el plomo LME subió un 0,19%. El zinc LME cayó un 1,2%. El estaño LME cayó un 1,54%. El níquel LME subió un 0,89%.

En la noche, metales preciosos: El oro COMEX cayó un 1,7%, la plata COMEX cayó un 4,3%. En la noche, el contrato más negociado de oro SHFE cayó un 1,47%, y el contrato más negociado de plata SHFE cayó un 3,88%.

A las 7:12 a.m. del 9 de julio, precios de cierre nocturnos:

Frente macroeconómico

China:

[Xi Jinping asiste a la Conferencia Nacional de Premios de Ciencia y Tecnología, a la Asamblea de Académicos de las Dos Academias y al XI Congreso Nacional de la Asociación China de Ciencia y Tecnología, y pronuncia un importante discurso] Xi Jinping asistió a la Conferencia Nacional de Premios de Ciencia y Tecnología, a la Asamblea de Académicos de las Dos Academias y al XI Congreso Nacional de la Asociación China de Ciencia y Tecnología, y pronunció un importante discurso. Xi subrayó la necesidad de integrar profundamente la innovación tecnológica y la innovación industrial, eliminando obstáculos para acelerar la transformación de la ciencia y la tecnología en productividad real. La innovación científica y tecnológica debe orientarse a las aplicaciones, mientras que la innovación industrial debe plantear preguntas científicas. Fortalecer la construcción de un sistema nacional de transferencia tecnológica, crear escenarios de aplicación diversificados y clústeres industriales de alto nivel, y promover la aplicación y actualización iterativa de tecnologías y productos de desarrollo propio. Mejorar el sistema de protección de la propiedad intelectual. Establecer un sistema financiero de ciencia y tecnología compatible con la innovación científica y tecnológica. (Noticias CCTV)

[Reunión del Comité de Política Monetaria del Banco Popular de China del segundo trimestre: reforzar el apoyo financiero a áreas clave como la ampliación de la demanda interna, la innovación científica y tecnológica, y las micro, pequeñas y medianas empresas] El Comité de Política Monetaria del Banco Popular de China celebró su reunión ordinaria del segundo trimestre de 2026. La reunión analizó la situación económica y financiera nacional e internacional, señalando que el entorno externo actual es más complejo y volátil, el impulso del crecimiento económico mundial es débil, los conflictos geopolíticos y las fricciones comerciales son frecuentes, las principales economías muestran desempeños divergentes y las tendencias de la inflación y los ajustes de la política monetaria siguen siendo inciertos. La economía china se ha mantenido en general estable, con una mejora de la calidad y nuevos avances en el desarrollo de alta calidad, pero aún enfrenta problemas y desafíos como una oferta superior a la demanda, divergencias estructurales y perturbaciones externas. La reunión instó a seguir aplicando una política monetaria moderadamente acomodaticia, reforzando los ajustes contracíclicos y entre ciclos, aprovechando mejor las funciones agregadas y estructurales de los instrumentos de política monetaria, mejorando la coordinación entre las políticas monetaria y fiscal, y promoviendo un crecimiento económico estable y una recuperación razonable de los precios. La reunión señaló la necesidad de orientar a los grandes bancos para que desempeñen el papel principal de los servicios financieros a la economía real, impulsar a los bancos pequeños y medianos a centrarse en sus responsabilidades y negocios principales, y reforzar la solidez del capital de los bancos. Hacer un buen uso de los diversos instrumentos de política monetaria estructural, optimizar su gestión, redactar eficazmente los «cinco grandes artículos» financieros y reforzar el apoyo financiero a áreas clave como la expansión de la demanda interna, la innovación científica y tecnológica y las micro, pequeñas y medianas empresas. Seguir prestando servicios financieros sólidos para apoyar el desarrollo y el crecimiento de la economía privada. Mantener un funcionamiento estable de los mercados financieros. Promover eficazmente una apertura bidireccional de alto nivel del sector financiero y mejorar las capacidades de gestión económica y financiera y de prevención de riesgos en condiciones de apertura.

[CPCA: las exportaciones de vehículos de pasajeros en junio alcanzaron 877.000 unidades, un 82,3 % más interanual] Según datos de la CPCA, las exportaciones de vehículos de pasajeros en junio (incluidos vehículos completos y CKD) alcanzaron 877.000 unidades, un 82,3 % más interanual y un 11,5 % más intermensual, lo que representa el 37 % de las ventas totales de los fabricantes de vehículos de pasajeros (36 % el mes anterior, 19 % en el mismo período de 2025). Los vehículos de nueva energía representaron el 56,9% del total de exportaciones, un aumento de 16 puntos porcentuales interanual. En junio, las exportaciones de marcas nacionales chinas alcanzaron las 763.000 unidades, un 86% más interanual; las exportaciones de marcas de empresas conjuntas y de lujo alcanzaron las 114.000 unidades, un 61% más interanual. (Desde Wall Street See APP)

Dólar estadounidense:

En la sesión overnight, el índice del dólar cayó un 0,02% hasta los 101,07. Las actas de la reunión de junio de la Reserva Federal mostraron una creciente preocupación de los funcionarios por la elevada inflación. Aunque los funcionarios temían que el aumento de los precios se estuviera extendiendo y pudiera requerir subidas de tipos, siguieron los pasos del presidente de la Fed, Warsh, al emitir una declaración de política más simplificada. En la reunión del 16-17 de junio, algunos participantes vieron argumentos para una subida inmediata de tipos. Pero el debate más amplio parecía equilibrado: «la mayoría de los participantes» observaron escenarios en los que la inflación podría volver por sí sola al objetivo del 2% de la Fed, mientras que también vieron escenarios en los que la inflación persistiría. «Casi todos» los que defendían esta última opinión pensaban que serían necesarias subidas de tipos en ese caso. Las actas decían: «Los participantes coincidieron en general en que la información recibida durante el período entre reuniones sugería que los riesgos al alza para la estabilidad de precios seguían siendo elevados, mientras que los riesgos a la baja para alcanzar el máximo empleo se habían atenuado». Al final, «todos los participantes» apoyaron mantener los tipos sin cambios. Los responsables de la política monetaria también consideraron la propuesta del presidente de la Fed, Warsh, de poner fin a las «indicaciones sobre el futuro» y reducir los comentarios sobre las futuras decisiones de tipos en la declaración. «La mayoría de los participantes señalaron que veían ventajas en acortar la declaración», decían las actas, mientras que «la mayoría de los participantes» apoyó eliminar el lenguaje que implicaba que el próximo movimiento de la política de la Fed probablemente sería un recorte de tipos. La alternativa aprobada por la Fed en junio eliminó por completo cualquier orientación sobre tipos, en consonancia con el deseo general de Warsh de evitar comprometerse con movimientos de tipos. En la reunión de junio, la Fed mantuvo su tipo de referencia sin cambios en el rango del 3,50%-3,75%, pero las últimas proyecciones mostraron una creencia generalizada de que las subidas de tipos podrían producirse este año, con 9 de los 18 funcionarios esperando un modesto aumento de los tipos para fines de 2026. (Jin10 Data APP)

Según el «FedWatch» de CME: la probabilidad de que la Fed mantenga los tipos sin cambios en julio es del 69,0%, y la de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 31,0%. La probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios hasta septiembre es del 31,1%; un aumento acumulado de 25 puntos básicos es del 51,9%; y un aumento acumulado de 50 puntos básicos es del 17,0%. (Jin10 Data APP)

Frente macro:

Los datos que se publicarán hoy incluyen el IPC interanual de China de junio, el IPP interanual de China de junio, la balanza comercial ajustada estacionalmente de Alemania de mayo, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. de la semana que finaliza el 4 de julio y las ventas de viviendas existentes anualizadas en EE. UU. de junio. También hay que vigilar: la publicación por parte de la Fed de las actas de la reunión de política monetaria; la publicación por parte del BCE de las actas de la reunión de política monetaria de junio; y las declaraciones del votante permanente del FOMC, el presidente de la Fed de Nueva York, Williams.

Petróleo crudo:

Durante la noche, ambos futuros del crudo continuaron las ganancias de la sesión anterior y repuntaron aún más, con el WTI subiendo un 6,13% y el Brent un 7,17%. El presidente de EE. UU., Trump, dijo que el alto el fuego temporal con Irán había terminado; la prima de riesgo geopolítico volvió a los precios del petróleo; el temor del mercado a una interrupción del suministro de crudo se intensificó rápidamente; y los precios internacionales del petróleo se dispararon. (Wall Street See)

Según Xinhua, el presidente de EE. UU., Trump, dijo el 8 de julio durante la cumbre de la OTAN en Turquía que las fuerzas estadounidenses «probablemente volverán a golpear duramente a Irán esta noche». Xinhua también informó que el 8 de julio Trump dijo en la cumbre de la OTAN que creía que el memorando de entendimiento entre EE. UU. e Irán «ha terminado». Wall Street See señaló que, poco después, Trump dijo que la escalada se calmaría rápidamente, aparentemente avivando el fuego geopolítico antes de intentar apagarlo. Anteriormente, EE. UU. había anunciado la revocación de las exenciones para las ventas de petróleo iraní y lanzó una nueva ronda de ataques militares contra Irán. Sin embargo, un aumento inesperado de las reservas de crudo en EE. UU. alivió en cierta medida las primas de riesgo geopolítico. Jorge Leon, jefe de análisis geopolítico en Rystad Energy, dijo: «El tráfico de petroleros a través del estrecho de Ormuz se ha detenido prácticamente por completo, lo que habla más fuerte que cualquier declaración de Washington o Teherán sobre la percepción actual del riesgo». (Wall Street See)

El presidente de EE. UU., Trump, dijo que veremos si podemos mantener bajos los precios del petróleo; deberíamos mantener bajos los precios del petróleo. Ahora nos enfrentamos a un exceso de oferta de petróleo. Esta situación terminará pronto y los precios del petróleo caerán. Haremos que la situación del petróleo sea más segura. (Jin10 Data APP)

Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA): La semana pasada, las reservas de crudo de EE. UU. según la EIA aumentaron en 3 millones de barriles, frente a la estimación de los usuarios de Bloomberg de una caída de 1 millón de barriles y las expectativas de los analistas de una caída de 1,8678 millones de barriles, tras una caída de 3,775 millones de barriles la semana anterior. Los inventarios comerciales de crudo de Estados Unidos aumentaron por primera vez desde abril, poniendo fin a una racha de caídas mensuales consecutivas, aunque se mantienen en su nivel más bajo en unos cuatro años. (Wall Street See)

Además, el gobierno ruso anunció que la prohibición de las exportaciones de diésel seguirá vigente hasta el 31 de julio.