El dólar estadounidense se debilita, metales en general a la baja, el carbonato de litio cae más del 5%, el estaño del SHFE, el acero inoxidable, la plata del SHFE, el platino y el paladio lideran las caídas [Revisión de mediodía de SMM]

SMM, 9 de julio:

Mercados de metales:

Al cierre del mediodía, los metales básicos en el mercado nacional cayeron en todos los frentes. El cobre y el aluminio en la SHFE bajaron un 0,68% y un 0,65% respectivamente. El zinc en la SHFE cayó un 0,77% y el plomo en la SHFE retrocedió un 0,19%. El estaño en la SHFE disminuyó un 1,69%. El níquel en la SHFE bajó un 0,63%.

Además, el contrato de futuros de aluminio de fundición más negociado cayó un 0,78%, mientras que el contrato de alúmina más negociado subió un 0,11%. El contrato de carbonato de litio más negociado se desplomó un 5,32%. El contrato de silicio metal más negociado bajó un 0,72%. El contrato de futuros de polisilicio más negociado cayó un 2,63%.

Los metales ferrosos cayeron en su mayoría. El mineral de hierro bajó ligeramente, y la varilla corrugada retrocedió un 0,16%. El laminado en caliente (HRC) se mantuvo plano en 3.294 yuan/mt. El acero inoxidable cayó un 2,09%. En el mercado de carbón de coque y coque, el contrato de carbón de coque más negociado cayó un 0,12%, mientras que el contrato de coque más negociado subió un 0,23%.

En cuanto a los metales básicos en el mercado exterior, a las 11:41 a.m., los metales en la LME mostraron un comportamiento mixto. El cobre en la LME subió ligeramente, el aluminio en la LME cayó un 0,18% y el plomo en la LME retrocedió un 0,16%. El zinc en la LME subió un 0,43%, y el estaño en la LME ganó un 0,12%. El níquel en la LME cayó un 0,49%.

En metales preciosos, a las 11:41 a.m., el oro COMEX cayó un 0,38% y la plata COMEX bajó un 0,8%. En el mercado nacional de metales preciosos, el oro en la SHFE cayó un 1,87%, y el contrato más negociado de plata en la SHFE se desplomó un 4,81%.

Además, al cierre del mediodía, el contrato de futuros de platino más negociado cayó un 2,46%, y el contrato de futuros de paladio más negociado bajó un 3,35%.

Al cierre del mediodía, el contrato de futuros de transporte marítimo de contenedores (Europa) más negociado se desplomó un 7,38% hasta los 2.358 puntos.

Panorama del mercado al mediodía, a las 11:41 a.m. del 9 de julio:

Mercado al contado y fundamentos

Cobre: Hoy, cátodo de cobre nº 1 al contado en Guangdong contra el contrato del mes frontal: el cobre de alta calidad cotizó a 100 yuan/mt, 10 yuan/mt más que el día anterior. El cobre de calidad estándar cotizó con una prima de 40 yuan/mt, 20 yuan/mt más que el día anterior. El cobre SX-EW se cotizó con un descuento de 30 yuan/t, 20 yuan/t más que el día anterior. El precio promedio del cátodo de cobre n.º 1 en Guangdong fue de 102.475 yuan/t, 430 yuan/t menos que el día anterior. El precio promedio del cobre SX-EW fue de 102.375 yuan/t, 425 yuan/t menos que el día anterior. Mercado al contado: los inventarios en Guangdong cayeron por sexto día consecutivo, principalmente por las llegadas persistentemente bajas...

Frente macro

China:

[Oficina Nacional de Estadística: IPC de junio subió 1% interanual, IPP subió 4,1% interanual; el crecimiento del IPP se expandió ligeramente] Datos de la Oficina Nacional de Estadística (ONE) mostraron: En junio de 2026, el índice nacional de precios al consumidor (IPC) subió un 1,0% interanual. En concreto, el IPC urbano subió un 1,0% y el IPC rural un 0,8%. Los precios de los alimentos cayeron un 1,6% y los precios no alimentarios subieron un 1,5%. Los precios de bienes de consumo subieron un 1,1% y los precios de los servicios subieron un 0,8%. En promedio durante el primer semestre, el IPC nacional subió un 1,0% respecto al mismo período del año anterior. En junio, el IPC nacional cayó un 0,3% intermensual. Entre ellos, el IPC urbano cayó un 0,4% y el rural un 0,3%. Los precios de los alimentos cayeron un 0,4% y los no alimentarios un 0,3%. Los precios de bienes de consumo cayeron un 0,6%, mientras que los de los servicios se mantuvieron estables. Los datos de la ONE mostraron que en junio de 2026, el índice nacional de precios al productor (IPP) subió un 4,1% interanual y cayó un 0,3% intermensual. Los precios de compra de los productores subieron un 6,4% interanual y cayeron un 0,2% intermensual. En el primer semestre, los precios al productor subieron un 1,5% interanual y los precios de compra de los productores subieron un 2,4% interanual. Dong Lijuan, estadística jefa del Departamento Urbano de la ONE, interpretó los datos del IPC y el IPP de junio de 2026.

[Operación de reporto inverso del PBOC logra retiro neto de 278.500 millones de yuanes] El PBOC realizó hoy operaciones de reporto inverso a 7 días por 10.000 millones de yuanes. Dado que vencieron 288.500 millones de yuanes de reportos inversos a 7 días, la jornada registró un retiro neto de 278.500 millones de yuanes. (Jinshi Data App)

Dólar estadounidense:

A las 11:41 a.m., el índice del dólar estadounidense cayó un 0,12% hasta los 100,95. Las actas de la reunión de junio de la Reserva Federal mostraron que los funcionarios estaban cada vez más preocupados por la alta inflación. Aunque los funcionarios temían que la ampliación de los aumentos de precios pudiera requerir alzas de tasas, siguieron el liderazgo del presidente de la Fed, Warsh, y publicaron una declaración de política más simplificada. En la reunión del 16 y 17 de junio, algunos participantes vieron argumentos para una subida inmediata de tipos. Pero los debates más amplios parecían divididos equitativamente: «la mayoría de los participantes» preveía escenarios en los que la inflación podría volver por sí sola al objetivo del 2% de la Fed, aunque también consideraba escenarios en los que podría mantenerse persistentemente alta. «Casi todos» los participantes que sostenían esta última opinión consideraron que, si ese escenario se materializara, serían necesarias subidas de tipos. Las actas señalaron: «En general, los participantes juzgaron que la información recibida durante el período entre reuniones indicaba que los riesgos al alza para la estabilidad de precios seguían siendo elevados, mientras que los riesgos a la baja para alcanzar el máximo empleo se habían moderado». Al final, «todos los participantes» respaldaron mantener los tipos sin cambios. (Jinshi Data App)

Según CME «FedWatch»: la probabilidad de que la Fed estadounidense mantenga los tipos sin cambios en julio es del 69,0%, y la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 31,0%. La probabilidad de mantener los tipos sin cambios hasta septiembre es del 31,1%, la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 51,9%, y la probabilidad de una subida acumulada de 50 puntos básicos es del 17,0%. (Jinshi Data App)

El presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Kevin Warsh, testificará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes y el Comité Bancario del Senado los días 14 y 15 de julio, respectivamente, presentando el informe semestral de política monetaria al Congreso. Según un anuncio en el sitio web oficial del Comité Bancario del Senado, Warsh comparecerá ante dicho comité a las 10:00 a.m. hora del Este el 15 de julio. La audiencia se centrará en el informe semestral de política monetaria de la Fed al Congreso y se transmitirá por internet. Anteriormente, el Comité de Servicios Financieros de la Cámara confirmó el 22 de junio que Warsh testificaría en una audiencia sobre el mismo tema ante la Cámara a las 10:00 a.m. hora del Este del 14 de julio. Este testimonio tiene un importante valor de referencia para el mercado. Al ser su primera comparecencia pública para testificar sobre política monetaria ante el Congreso como presidente de la Fed, las palabras y la postura de Warsh proporcionarán pistas clave para evaluar la trayectoria de la política de la Fed. (Wall Street CN)

Datos:

Los datos que se publicarán hoy incluyen la balanza comercial de Alemania ajustada estacionalmente de mayo, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. de la semana que finalizó el 4 de julio y la tasa anualizada de ventas de viviendas usadas en EE.UU. de junio. Asimismo, la atención se centrará en: la publicación de las actas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU.; la publicación de las actas de la reunión de junio del Banco Central Europeo; y un discurso de Williams, miembro permanente con derecho a voto del FOMC y presidente de la Fed de Nueva York.

Petróleo crudo:

A las 11:41 a.m., los precios del petróleo en ambos mercados prolongaron las ganancias por segunda sesión consecutiva. El crudo WTI subió un 1,18% y el Brent ganó un 1,13%. La escalada de tensiones en Oriente Medio, que aumentó la preocupación del mercado por interrupciones en el suministro, respaldó los precios.

Estados Unidos lanzó ataques contra Irán por segundo día consecutivo, desestabilizando aún más el frágil alto el fuego entre ambas naciones. El tráfico por el estrecho de Ormuz prácticamente se paralizó el jueves. Los datos de seguimiento de buques mostraron que el tránsito observable por este crítico punto de estrangulamiento energético mundial se concentró principalmente en rutas cercanas a la parte norte de la vía marítima aprobada por Irán, mientras que el corredor de Omán respaldado por Estados Unidos permaneció muy tranquilo. Entre los grandes buques, solo se observó un VLCC sancionado por EE.UU. saliendo del Golfo Pérsico, mientras que un portacontenedores con bandera iraní también apareció en el estrecho. Sin embargo, existe la posibilidad de que algunos buques hayan transitado con los transpondedores apagados. Esto contrasta fuertemente con la actividad diaria reciente en el estrecho. Los datos de Kpler mostraron que, en las tres semanas transcurridas desde que el acuerdo temporal entre EE.UU. e Irán reabrió el estrecho, la media diaria de tránsito de buques de materias primas fue de 34, con un pico de 59 el 24 de junio, en comparación con menos de 20 la mayoría de los días durante la guerra. (Jinshi Data App)

Goldman Sachs espera que, si las negociaciones de 60 días continúan y se restablece la exención del petróleo iraní, los flujos de crudo del Golfo Pérsico podrían reanudarse a finales de julio, lo que requeriría un tránsito adicional de 6,6 millones de barriles diarios a través del estrecho. En caso de que las conversaciones fracasen y los ataques a petroleros se intensifiquen, junto con un posible bloqueo estadounidense al petróleo iraní, los flujos del Golfo Pérsico podrían disminuir aún más. (Jinshi Data App)

Resumen del mercado spot:

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Los análisis de mediodía de otros metales se actualizarán en breve; por favor, actualice para consultarlos~