SMM noticias 27 de junio:
Mercado de metales:
Durante la noche, los metales básicos nacionales casi todos subieron. El zinc de la SHFE subió un 2,16%, el cobre de la SHFE subió un 0,9%, el aluminio de la SHFE subió un 0,81% y el estaño de la SHFE subió un 1,66%. El níquel de la SHFE subió un 0,36%. El plomo de la SHFE cayó un 0,37%. Además, los futuros de alúmina más negociados subieron un 0,64% y el contrato continuo de aluminio fundido más negociado subió un 1,66%.
Durante la noche, los metales ferrosos en su mayoría subieron. El acero inoxidable subió un 0,48%, el mineral de hierro subió un 0,54% y la barra de refuerzo cayó un 0,1%. El HRC se mantuvo plano en 3.312 yuanes/tm. Lado del carbón de coque y el coque: el contrato de carbón de coque más negociado subió un 1,13% y el contrato de coque más negociado subió un 1,21%.
Durante la noche, en el mercado de metales extranjero, los metales básicos del LME en general subieron. El cobre del LME subió ligeramente. El aluminio del LME subió un 0,39%, el plomo del LME cayó un 0,58%. El zinc del LME subió un 1,8%. El estaño del LME subió un 1,69%. El níquel del LME cayó un 0,36%.
Metales preciosos durante la noche: El oro del COMEX subió un 1,37%, pero registró una racha de cuatro semanas de pérdidas en el gráfico semanal, con una caída del 3,37% en la semana; la plata del COMEX subió un 1,37%, pero ha caído durante siete semanas consecutivas, con una caída del 10,79% en la semana. Durante la noche, el contrato continuo de oro de la SHFE más negociado subió un 1,34%, con el oro de la SHFE registrando una caída semanal, con una baja del 6,33% en la semana; el contrato continuo de plata de la SHFE más negociado subió un 2,61%, con la plata de la SHFE registrando una caída semanal, con una baja del 15,23% en la semana.
Los estrategas de Macquarie señalaron que todas las miradas están actualmente puestas en la trayectoria de la inflación y si los bancos centrales, especialmente la Reserva Federal de EE. UU., endurecerán las políticas para controlar los precios. El aparente fin del conflicto en Oriente Medio, junto con una postura más agresiva de la Fed de EE. UU., llevó a un retroceso en los precios del oro. La primera reunión del nuevo presidente de la Fed de EE. UU., Walsh, tuvo un tono 'hawkish', y bajo su liderazgo, el banco central tiene la capacidad de 'impulsar o suprimir' los precios del mercado del oro. Se espera que el impacto de la situación en Oriente Medio frene el crecimiento mundial en el tercer trimestre, tras lo cual la eventual recuperación del crecimiento mundial y el inicio de un ciclo de flexibilización monetaria deberían hacer bajar los precios del oro, a medida que más fondos de inversión se desplacen de los metales preciosos a otros activos. Los inversores han estado tomando ganancias y desplazándose hacia las acciones, creando espacio para volver a entrar en el sector de metales preciosos e impulsar un repunte de precios, aunque esto podría requerir un evento macroeconómico importante para reavivar el interés de los inversores en el oro. Se prevé que el precio medio del oro al contado sea de 4 641 dólares en 2026, un aumento interanual del 35%, pero que disminuya un 9,5% hasta los 4 200 dólares en 2027, y luego caiga año tras año hasta 2030. El banco rebajó su previsión del oro al contado a final de año de 4 400 a 4 300 dólares. (Aplicación Jinshi Data)
A las 7:46 del 27 de junio, los precios de cierre de la sesión nocturna:
Panorama macro
China:
[Oficina Nacional de Estadística (NBS): Los beneficios de las empresas industriales chinas por encima del tamaño designado crecieron un 18,8% en enero-mayo, con un importante respaldo del sector electrónico] Según los datos de la Oficina Nacional de Estadística, en enero-mayo, los beneficios totales de las empresas industriales chinas por encima del tamaño designado alcanzaron los 3,14 billones de yuanes, un aumento interanual del 18,8%. De enero a mayo, entre las empresas industriales por encima del tamaño designado, las empresas controladas por el Estado obtuvieron beneficios totales de 1,05 billones de yuanes, un 19,6% más interanual; las empresas por acciones obtuvieron beneficios totales de 2,43 billones de yuanes, un 24,1% más interanual; las empresas de inversión extranjera y las financiadas por inversores de Hong Kong, Macao y Taiwán obtuvieron beneficios totales de 695,72 mil millones de yuanes, un 4,2% más interanual; y las empresas privadas obtuvieron beneficios totales de 772,65 mil millones de yuanes, un 10,7% más interanual. Yu Weining, estadístico jefe del Departamento Industrial de la Oficina Nacional de Estadística (NBS), interpretó los datos de beneficios de las empresas industriales para enero-mayo de 2026. Yu Weining señaló que el sector electrónico desempeñó un importante papel de respaldo. De enero a mayo, los beneficios de la industria de fabricación de equipos por encima del tamaño designado aumentaron un 14,1% interanual, impulsando el crecimiento total de los beneficios de las empresas industriales por encima del tamaño designado en 5,2 puntos porcentuales. Desde la perspectiva sectorial, la revolución mundial de la tecnología de IA ha provocado una demanda explosiva de chips de potencia de cálculo de alta gama y chips de memoria, lo que ha impulsado un rápido crecimiento de los beneficios en el sector electrónico. De enero a mayo, los beneficios de la industria electrónica se dispararon un 103,9% interanual, contribuyendo con el 43,1% al crecimiento de los beneficios de todas las empresas industriales por encima del tamaño designado, lo que la convierte en un pilar fundamental para el crecimiento relativamente rápido de los beneficios de estas empresas.
[Publicada la serie de 7 normas nacionales sobre "Inteligencia Artificial — Interconexión de agentes"] En una rueda de prensa celebrada por la Administración Estatal de Regulación del Mercado (SAMR), se anunció que la serie de normas nacionales "Inteligencia Artificial — Interconexión de agentes" ha sido publicada oficialmente. Con la rápida iteración de tecnologías como los grandes modelos, la inteligencia artificial está acelerando el paso de la etapa de percepción y comprensión hacia una nueva fase de toma de decisiones generativa y ejecución autónoma. Un agente, como sistema inteligente con capacidades de percepción autónoma, memoria, toma de decisiones, interacción y ejecución, constituye una importante forma de aplicación de la IA de próxima generación. Asimismo, es un vehículo clave para que la tecnología de IA potencie diversas industrias y apoye el desarrollo de alta calidad de la economía inteligente. Las siete normas nacionales de la serie "Inteligencia Artificial — Interconexión de Agentes" publicadas en esta ocasión abarcan de manera integral aspectos fundamentales como la arquitectura general, los códigos de identidad, la gestión de identidades, la descripción de agentes, el descubrimiento de agentes, la interacción de agentes y la invocación de herramientas por parte de agentes. Establecen sistemáticamente un marco normativo de ciclo cerrado que comprende "identificación de identidad — descripción de capacidades — descubrimiento de oferta y demanda — interacción colaborativa — invocación de herramientas", llenando eficazmente el vacío normativo en este ámbito. Gracias a una arquitectura y reglas de interacción unificadas definidas por estas normas, las empresas pueden reutilizar componentes estandarizados, reducir el desarrollo personalizado y acortar el tiempo de comercialización. Al mismo tiempo, sientan las bases institucionales para la confiabilidad entre dominios y la interacción segura mediante el establecimiento de mecanismos unificados de autenticación de identidad y trazabilidad completa. (Noticias CCTV)
El Banco Popular de China y la Administración General de Aduanas han publicado un aviso para recabar la opinión pública sobre las "Medidas Administrativas para la Importación y Exportación de Oro y Productos de Oro (Proyecto para comentarios)".(De Wall Street News APP)
[Tres Departamentos: Mejorar aún más la recaudación de los ingresos por transferencia de derechos mineros] El Ministerio de Finanzas, el Ministerio de Recursos Naturales y la Administración Estatal de Tributación emitieron un aviso sobre la mejora adicional de la recaudación de los ingresos por transferencia de derechos mineros, aclarando que, a partir del 1 de agosto de 2026, dejarán de cobrarse los recargos por pago tardío sobre los ingresos por transferencia de derechos mineros. Si un titular de derechos mineros no paga a tiempo y en su totalidad los ingresos por transferencia de derechos mineros, se impondrá una penalización diaria del 0,2 % a partir de la fecha de incumplimiento, y la penalización total no excederá el monto principal adeudado. La penalización por ingresos de transferencia de derechos mineros se ingresará en la categoría de ingresos por transferencia de derechos mineros y se repartirá de manera uniforme conforme a la proporción de reparto entre el gobierno central y los locales. Los recargos por mora generados antes de la implementación de este aviso se seguirán pagando según la normativa original y no se impondrá sanción alguna.
Sobre el dólar estadounidense:
El índice del dólar estadounidense cayó un 0,1 % durante la noche hasta los 101,36 puntos. En términos semanales, sumó su segunda subida consecutiva, con un alza del 0,6 % en la semana. Con la caída de los precios del petróleo y la reevaluación del mercado sobre las perspectivas de los tipos de interés en EE. UU., los rendimientos del Tesoro y el dólar bajaron. La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de una subida de tipos este año sigue siendo alta, del 42 %, mientras que la de una segunda subida ha caído del 34 % de hace una semana al 28 %, a medida que se enfriaron las expectativas de inflación. Una encuesta del Wall Street Journal indica que se espera que el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, que se publicará a las 10 a. m. ET (10 p. m. hora de Pekín), suba de 44,8 a 49 puntos. (Jin10 Data APP)
Una encuesta de Reuters mostró que 78 de los 102 economistas encuestados esperan que la Reserva Federal mantenga la tasa de fondos federales sin cambios en el rango de 3,50 %-3,75 % en 2026, frente a los 72 de 102 economistas de principios de junio.
Artem Sakhbiev, estratega de divisas de BCA Research, dijo en una nota que el reciente repunte del dólar parece exagerado y carece del respaldo necesario para salir de su rango de cotización del año pasado. La Fed revisó al alza sus previsiones de tipos en la reunión de la semana pasada y claramente se centró en la inflación. Esto impulsó los rendimientos reales al alza con fuerza y alivió la preocupación por las presiones políticas a favor de recortes de tipos, lo que impulsó al dólar. Sin embargo, este movimiento parece ahora en gran medida agotado. Es probable que la Fed mantenga los tipos sin cambios y que el diferencial entre los rendimientos a corto y largo plazo se amplíe. (Jin10 Data APP)
Según Nick Timiraos, conocido como el “portavoz de la Fed”, fuentes afirman que la búsqueda de un nuevo presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta se ha estancado. La lista inicial de candidatos no logró producir una elección final, lo que obligó al banco a relanzar un proceso de selección que ya dura siete meses. En apariencia, se trató solo de un pequeño contratiempo de procedimiento. Pero al mismo tiempo, la independencia de la Reserva Federal de EE. UU. se enfrenta a una dura prueba. Los presidentes de los bancos de la Reserva son cruciales para la independencia de la Fed: participan en la fijación de los tipos de interés y su proceso de nombramiento está deliberadamente diseñado para evitar la influencia de la política de Washington. (Jin10 Data App)
El funcionario de la Fed, Kashkari, declaró que los signos de una inflación generalizada le llevaron a esperar una subida de tipos este año en las previsiones económicas de la Fed publicadas a principios de este mes. Se espera que las tasas se mantengan sin cambios en 2027. En una entrevista con los medios el viernes, Kashkari dijo: «Me preocupa la inflación, no solo por la situación en Oriente Medio, sino por los indicios de presiones inflacionarias más amplias en la economía». La guerra en Irán impulsó los precios del petróleo y los precios subieron en muchas categorías. Esto ha intensificado las preocupaciones de algunos funcionarios de la Fed de que la inflación se está volviendo más generalizada y persistente, lo que podría requerir una acción más contundente del banco central. Un informe publicado a principios de esta semana mostró que la tasa anual del PCE de mayo se situó en el 4,1 %, el mayor aumento desde abril de 2023. Los precios han superado el objetivo del 2 % de la Fed durante más de cinco años. En las proyecciones de puntos publicadas por la Fed la semana pasada, la mitad de los funcionarios que presentaron proyecciones esperaban al menos una subida de tipos este año. (Jin10 Data App)
El déficit comercial de bienes de Estados Unidos se amplió en mayo hasta su nivel más alto en más de un año, ya que las exportaciones cayeron y las importaciones aumentaron. Los datos publicados por el Departamento de Comercio el viernes mostraron que el déficit comercial de bienes se amplió un 27,4 % respecto al mes anterior, hasta los 105 800 millones de dólares, frente a un déficit esperado de 85 000 millones de dólares. Las exportaciones de bienes de Estados Unidos cayeron un 5,4 % en mayo, lastradas principalmente por el descenso de múltiples categorías, incluidos los envíos de suministros industriales. Esta categoría abarca el petróleo crudo y los productos derivados del petróleo. Durante el mismo período, las importaciones aumentaron un 3,6 %. (Desde Wall Street CN APP)
En otras noticias cambiarias:
Mientras Londres registra un calor récord, los funcionarios del Banco de Inglaterra empiezan a preocuparse de que el clima pueda convertirse en el próximo shock que impulse la inflación, justo cuando el anterior shock de oferta se está desvaneciendo. Los científicos del clima esperan cada vez más que se forme un fuerte evento de El Niño a finales de este año y hasta 2027, alterando los patrones climáticos mundiales. Ahora, los economistas también temen que esto pueda desencadenar una nueva ronda de shocks de oferta, aumentar la inflación de los alimentos y frustrar una vez más los esfuerzos de los bancos centrales mundiales para combatir la inflación. (Desde Wall Street CN APP)
En el frente macroeconómico:
Esta semana se publicarán datos como el índice de confianza industrial de la zona euro de junio, el índice de confianza económica de la zona euro de junio, el índice de actividad empresarial de la Fed de Dallas de junio de Estados Unidos, la tasa de desempleo de Japón de mayo, el PMI manufacturero oficial de China de junio, la tasa anual final del PIB del Reino Unido del primer trimestre, la cuenta corriente del Reino Unido del primer trimestre, la tasa mensual preliminar del IPC de Francia de junio, el indicador económico adelantado KOF de Suiza de junio, la variación del desempleo ajustada estacionalmente de Alemania de junio, la tasa de desempleo ajustada estacionalmente de Alemania de junio, la tasa mensual preliminar del IPC de Alemania de junio, la tasa mensual del PIB de Canadá de abril, la tasa mensual del índice de precios de la vivienda de la FHFA de Estados Unidos de abril, la tasa anual del índice de precios de la vivienda de 20 ciudades S&P/CS no ajustado estacionalmente de Estados Unidos de abril, el PMI de Chicago de Estados Unidos de junio, las vacantes de empleo JOLTS de Estados Unidos de mayo, el índice de confianza del consumidor del Conference Board de Estados Unidos de junio, el PMI manufacturero de RatingDog de China de junio, el PMI manufacturero final de Francia de junio, el PMI manufacturero final de Alemania de junio, el PMI manufacturero final de la zona euro de junio, el PMI manufacturero final del Reino Unido de junio, la tasa anual preliminar del IPC de la zona euro de junio, la tasa mensual preliminar del IPC de la zona euro de junio, los recortes de empleo de Challenger de Estados Unidos de junio, el cambio de empleo de ADP de Estados Unidos de junio, el PMI manufacturero final de S&P Global de Estados Unidos de junio, el PMI manufacturero del ISM de Estados Unidos de junio, la tasa mensual del gasto en construcción de Estados Unidos de mayo, la tasa mensual del IPC de Suiza de junio, la tasa de desempleo de la zona euro de mayo, la tasa de desempleo de Estados Unidos de junio, las nóminas no agrícolas ajustadas estacionalmente de Estados Unidos de junio, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de Estados Unidos de la semana que finaliza el 27 de junio, la tasa anual de los ingresos medios por hora de Estados Unidos de junio, la tasa mensual de los ingresos medios por hora de Estados Unidos de junio, la tasa mensual de los pedidos de fábrica de Estados Unidos de mayo, el PMI de servicios de RatingDog de China de junio, la tasa mensual de la producción industrial de Francia de mayo, el PMI de servicios final de Francia de junio, el PMI de servicios final de Alemania de junio, el PMI de servicios final de la zona euro de junio, el PMI de servicios final del Reino Unido de junio y otros datos.
También conviene seguir esta semana: El miembro con derecho a voto del FOMC en 2027 y presidente de la Fed de Richmond, Barkin, pronuncia un discurso; El BCE celebra su Foro de Banca Central en Sintra, que se extiende hasta el 1 de julio; La Conferencia de Computación Espacial de Pekín 2026 tiene lugar del 29 al 30 de junio; La presidenta del BCE, Lagarde, interviene en Sintra; El Banco de la Reserva de Australia publica las actas de su reunión de política monetaria de junio; El BCE celebra su Foro de Banca Central en Sintra; Conversaciones técnicas entre EE. UU. e Irán (pendientes); El presidente de la Fed, Warsh, la presidenta del BCE, Lagarde, el gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, y el gobernador del Banco de Canadá, Macklem, intervienen en el Foro del BCE; El BCE celebra su Foro de Banca Central en Sintra; La presidenta del BCE, Lagarde, pronuncia un discurso; El gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, habla sobre la coordinación de la política fiscal y monetaria; Y China iniciará una nueva ronda de ajustes en su ventana de fijación de precios de productos petrolíferos refinados.
Cabe destacar que el 1 de julio, el Stock Connect China-Hong Kong permanecerá cerrado ese día por la conmemoración del Día del Establecimiento de la Región Administrativa Especial de Hong Kong, con las operaciones en ambos sentidos (norte y sur) suspendidas. El 3 de julio, la Bolsa de Nueva York (NYSE) cerrará por el festivo del Día de la Independencia de Estados Unidos; La negociación de contratos de futuros de metales preciosos, energía, forex, bonos del Tesoro de EE. UU. e índices bursátiles en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) finalizará anticipadamente el 4 de julio a la 01:00 hora de Pekín debido al festivo del Día de la Independencia; La negociación de contratos de futuros de crudo Brent en el Intercontinental Exchange (ICE) finalizará anticipadamente el 4 de julio a la 01:30 hora de Pekín por la misma razón.
En cuanto al crudo:
Durante la noche, ambos futuros de petróleo cayeron: el WTI bajó un 2,34 % y el Brent un 2,52 %. En términos semanales, los futuros del WTI registraron su tercera caída semanal consecutiva, con un descenso del 7,4 % en la semana; los futuros del Brent también cayeron por tercera semana consecutiva, perdiendo un 8,06 %.
Los precios al contado del crudo Brent han retrocedido a niveles previos a la guerra, y el mercado de contratos del mes cercano ha estado en contango —donde los precios a corto plazo son inferiores a los de más largo plazo— durante siete días consecutivos, lo que refleja un exceso temporal de oferta. Tariq Zahir, director gerente de Tyche Capital Advisors, señaló que los precios del petróleo «cayeron demasiado lejos, demasiado rápido», que el alto el fuego sigue siendo frágil y la incertidumbre persiste en el estrecho de Ormuz, y que espera que la volatilidad continúe. Rich Privorotsky, director de One-Delta en Goldman Sachs, señaló que Irán ha comenzado a realizar demostraciones de fuerza cerca del estrecho de Ormuz, que algunos buques han modificado sus rutas y que la acumulación de inventarios en el Golfo está fluyendo gradualmente al mercado. Considera que el potencial alcista de los precios del petróleo es limitado a corto plazo, pero que las posibilidades de una caída significativa adicional desde los niveles actuales son igualmente débiles. (De Wallstreetcn APP)
Las plataformas de perforación de gas natural de EE. UU. registraron el mayor aumento semanal en cuatro años. Los datos de Baker Hughes mostraron que el número de plataformas activas de perforación de petróleo operadas por empresas energéticas estadounidenses alcanzó las 440 la semana pasada, lo que supone un aumento consecutivo de dos semanas, frente a las 433 de la semana anterior. Las plataformas activas de perforación de gas natural aumentaron a 573, registrando la mayor subida desde junio de 2022, en comparación con la cifra anterior de 563. (De Wall Street Cn APP)
Un informe de la Administración de Información Energética (EIA) de Estados Unidos indicó que la capacidad de refinación estadounidense disminuyó en 263.000 barriles por día (bpd) en 2025, una caída del 1,43 %. Esto se debió principalmente a la conversión planificada de una refinería importante en Houston y al cierre de una refinería en el área de Los Ángeles debido a la dinámica del mercado, conocida por sus estrictas regulaciones ambientales. Marathon Petroleum, con sede en Findlay, Ohio, mantuvo su posición como el mayor refinador de EE. UU. con una capacidad total de refinación de 2,986 millones de bpd, lo que representa el 16,4 % de la capacidad total del país. (De Wall Street Cn APP)
Además, el Ministerio de Petróleo de Irak declaró que la OPEP ha comenzado a restaurar gradualmente la cuota de producción de Irak anterior a la guerra, una medida que fortalecerá las capacidades de producción de Irak y apoyará la recuperación del sector petrolero. Se ha alcanzado un consenso de alto nivel dentro de la OPEP, teniendo plenamente en cuenta las circunstancias especiales pasadas de Irak y sus necesidades actuales reales. (De Wall Street Cn APP)
Barclays informó que ha reducido sus previsiones de precios del crudo Brent, recortando la estimación para 2026 de 100 dólares por barril a 96, y la de 2027 de 88 a 85, citando la recuperación de los envíos de petróleo a través del estrecho de Ormuz. Los flujos de petróleo a través del estrecho de Ormuz se han recuperado sustancialmente, alcanzando aproximadamente el 80 % de los niveles anteriores a la guerra. Sin embargo, este proceso de normalización sigue sin completarse. El banco señaló que la afirmación de control de Irán mediante la imposición de tarifas y mecanismos de coordinación ha generado fricciones y podría retrasar una recuperación total. Un acuerdo temporal alcanzado la semana pasada destinado a poner fin a la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán ha permitido que se reanude el tráfico en la ruta marítima del estrecho de Ormuz. (Desde Wall Street Cn APP)
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