El petróleo crudo subió durante tres días consecutivos, los metales cayeron de forma generalizada, el aluminio y el níquel de la Bolsa de Futuros de Shanghái bajaron más del 1%, el carbón de coque y el coque subieron más del 2%, la plata COMEX cayó más de

SMM Noticias 4 de junio:

Mercado de metales:

Durante la sesión nocturna, los metales base cayeron de forma generalizada tanto en los mercados nacionales como internacionales. El níquel en LME cerró sin cambios en 18.820 $/t, el cobre en LME subió un 0,07%, mientras que todos los demás metales bajaron. El aluminio en SHFE y el níquel en SHFE cayeron más de un 1%, con el aluminio en SHFE bajando un 1,14% y el níquel en SHFE un 1,94%. Los demás metales cayeron menos de un 1%. El contrato principal de alúmina bajó un 0,07% y el contrato principal de aluminio para fundición cayó un 1,07%.

Durante la sesión nocturna, los metales ferrosos mostraron un desempeño mixto. El acero inoxidable lideró las caídas con un descenso del 1,89%. El mineral de hierro y las barras de refuerzo bajaron ligeramente, mientras que la bobina laminada en caliente subió un 0,12%. En cuanto al carbón de coque y el coque, el carbón de coque subió un 3,32% y el coque un 2,05%.

Metales preciosos: Durante la sesión nocturna, el oro COMEX cayó un 1,27% y la plata COMEX un 3,41%. En China, el oro SHFE bajó un 0,74% y la plata SHFE un 2,24%.

A las 6:45 del 4 de junio, precios de cierre de la sesión nocturna:

Panorama macroeconómico

China:

[La escala de repos inversos del PBOC se reduce continuamente a cero; el tono de política de "mantener amplia liquidez en el mercado" permanece sin cambios]A principios de junio, el PBOC redujo gradualmente las operaciones de repo inverso. Hoy se redujo aún más a cero. Cabe destacar que el 7 de agosto de 2024, el volumen de operaciones de repo inverso a 7 días del PBOC también fue cero, en un contexto similar, principalmente debido a la falta de demanda de financiación de las instituciones financieras en este ámbito. Los datos mostraron que, si bien el DR001 y el DR007 bajaron a principios de mes, el rendimiento de los certificados de depósito interbancarios a 1 año de bancos comerciales (calificación AAA) cayó al 1,4275% el 1 de junio, alcanzando un nuevo mínimo, y se mantuvo en este nivel bajo el 2 de junio, lo que pudo haber sido un detonante para que el PBOC redujera consecutivamente la escala de repos inversos en mercado abierto a cero a principios de mes. Wang Qing, analista macro jefe de Oriental Jincheng, señaló que esto se debió probablemente a la ausencia de aumentos significativos sostenidos en la emisión de bonos gubernamentales a corto plazo, una expansión crediticia moderada y una demanda de financiación decreciente de los bancos comerciales hacia el PBOC. Según esta tendencia, los repos inversos directos de ambos plazos en junio podrían seguir reduciéndose. Wang Qing esperaba que el PBOC continuara realizando operaciones de mercado abierto de manera flexible según los cambios en las tasas clave del mercado como el DR001, el DR007 y los rendimientos de los certificados de depósito interbancarios, guiando las tasas de mercado para que operen de manera estable en torno a la tasa de política mediante ajustes coordinados de volumen y precio. (Xinhua Finance) (Jin10 Data APP)

Dólar estadounidense:

Durante la noche, el índice del dólar estadounidense subió un 0,31% hasta 99,53, registrando tres días consecutivos de ganancias. La Fed de EE. UU. señaló en su informe económico del Libro Beige que el mercado laboral estadounidense se mantuvo estable en las últimas semanas, pero la inflación continuó aumentando en la mayor parte del país debido al impacto de la guerra en Oriente Medio sobre los precios de la energía. De los 12 distritos regionales de la Fed, 10 reportaron un crecimiento de la actividad económica general a un ritmo leve o moderado. "Los distritos señalaron que los costos energéticos relacionados con el conflicto en Oriente Medio fueron el principal factor impulsor de las presiones inflacionarias, con efectos secundarios que se extendieron al transporte marítimo, embalaje, alimentos y fertilizantes. Varios distritos señalaron la incertidumbre de los consumidores y las preocupaciones sobre el aumento de los precios del combustible que afectan el gasto de los hogares." El aumento de los costos aún no había asestado un golpe significativo a la demanda, pero las empresas expresaron preocupaciones sobre el deterioro del sentimiento. "Las perspectivas empresariales para los próximos seis meses mostraron pocos cambios en el crecimiento esperado, ya que la persistente alta incertidumbre y las señales de debilidad en el gasto del consumidor pesaron sobre el sentimiento del mercado." En varios distritos, la contratación en el sector manufacturero fue la más fuerte, "respaldada por actividades relacionadas con la defensa nacional y la creciente demanda de centros de datos." La mayoría de los distritos continuaron describiendo el mercado laboral como un estado de "baja contratación, bajo despido." El informe señaló: "La contratación siguió siendo selectiva, centrada principalmente en puestos críticos o en cubrir vacantes dejadas por la rotación natural." Nota: El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) celebrará su próxima reunión de política monetaria del 16 al 17 de junio, que será la primera decisión sobre tasas desde que el presidente de la Fed, Kevin Warsh, asumió el cargo en mayo. (Wallstreetcn)

La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan (votante del FOMC en 2026), dijo que los funcionarios podrían necesitar subir las tasas de interés más adelante este año para llevar la inflación de vuelta al objetivo del 2% de la Fed de EE. UU. El mercado laboral estadounidense "permanece ampliamente equilibrado," las condiciones financieras están "en el lado laxo," pero la inflación no parece estar retrocediendo hacia el objetivo del 2% de la Fed. "Si la inflación se mantiene por encima del objetivo durante demasiado tiempo, podría arraigarse," y señaló que la inflación parecía dirigirse hacia un nivel intermedio en torno al 2,5% en lugar de regresar completamente al 2%. (Wallstreetcn)

Según CME "FedWatch": la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios hasta junio fue del 98,4%, con un 1,6% de probabilidad de un recorte acumulado de 25 puntos básicos. La probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios hasta julio fue del 90,2%, con un 8,4% de probabilidad de un aumento acumulado de 25 puntos básicos y un 1,4% de probabilidad de un recorte acumulado de 25 puntos básicos. (Jin10 Data APP)

Macro:

Hoy se publicarán los recortes de empleo Challenger de mayo en EE.UU., las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana que finaliza el 30 de mayo, el Índice de Presión de la Cadena de Suministro Global de mayo en EE.UU., las ventas minoristas intermensuales de abril en la eurozona, el IPC intermensual de mayo en Suiza y la tasa de desempleo desestacionalizada de mayo en Suiza.

Además, a las 2:00 la Fed publicó el Libro Beige sobre condiciones económicas, y la presidenta de la Fed de Dallas y votante del FOMC en 2026, Logan, pronunció un discurso. A las 15:00, el Ministerio de Comercio celebrará su primera conferencia de prensa regular de junio, y los productos refinados de petróleo de China abrirán una nueva ventana de ajuste de precios. La presidenta del BCE, Lagarde, pronunciará un discurso, el presidente de la Fed de Richmond y votante del FOMC en 2027, Barkin, participará en una charla informal, y el gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, hablará en la conferencia de la Investment Association.

Petróleo crudo:

Durante la noche, los precios del petróleo subieron en ambos mercados, con el WTI al alza un 2,6% y el Brent un 1,45%, ambos registrando tres días consecutivos de ganancias, mientras las tensiones en Oriente Medio se intensificaron nuevamente y el mercado continuó monitoreando el progreso de las negociaciones entre EE.UU. e Irán.

El informe de la Administración de Información Energética de EE.UU. mostró que los inventarios de crudo cayeron por sexta semana consecutiva, mientras las exportaciones aumentaron y la capacidad de refinación se acercó a la saturación. Para la semana que finaliza el 29 de mayo, los inventarios comerciales de crudo excluyendo reservas estratégicas disminuyeron en 7,974 millones de barriles a 434 millones de barriles, aproximadamente un 3% por debajo del promedio de cinco años para el mismo período. Las reservas estratégicas de petróleo disminuyeron en 8 millones de barriles debido a la liberación de emergencia continua, cayendo a 357,1 millones de barriles. Los inventarios de gasolina pusieron fin a una tendencia bajista de 15 semanas, aumentando en 3,4 millones de barriles a 215 millones de barriles, un 5% por debajo del promedio de cinco años para el mismo período. La demanda diaria de gasolina disminuyó en 662.000 barriles a 8,6 millones de barriles. (Jin10 Data APP)

Los analistas advirtieron que los inventarios de petróleo de EE. UU. habían caído a un mínimo de un año, y que si se produce una interrupción sostenida en el Estrecho de Ormuz, el margen de maniobra del mercado sería extremadamente limitado. La estratega de energía de Rabobank, Florence Schmit, declaró: Hasta que se alcancen acuerdos sobre el uranio altamente enriquecido de Irán, el Estrecho de Ormuz y la situación en Líbano, la probabilidad de que se materialice un acuerdo de paz creíble sigue siendo baja, y la incertidumbre es el tema dominante en el mercado actual. (Wallstreetcn)