Los metales muestran un rendimiento mixto, el carbonato de litio cae por tercer día consecutivo, el estaño, el cobre y el zinc en la Bolsa de Futuros de Shanghái suben más del 1%, el polisilicio y la alúmina lideran las caídas [Resumen de mediodía de SMM]

SMM Noticias 3 de junio:

Mercado de metales:

Al cierre del mediodía, los metales base en el mercado doméstico subieron casi en su totalidad. El cobre SHFE ganó 1,03%, el aluminio SHFE subió 0,45%, el plomo SHFE subió 0,45%, el zinc SHFE ganó 1,61%, el estaño SHFE subió 1,83% y el níquel SHFE cayó 0,64%.

Además, los futuros de aluminio de fundición más negociados subieron 0,39%, y los futuros de alúmina más negociados cayeron 1,51%. Los futuros de carbonato de litio más negociados continuaron la tendencia bajista de las dos jornadas anteriores, cayendo 2,58%. Los futuros de silicio metálico más negociados subieron 0,63%. Los futuros de polisilicio más negociados cayeron 1,96%.

Los metales ferrosos mostraron un desempeño mixto. El mineral de hierro se mantuvo estable en 784,5 yuanes/t, las barras de refuerzo bajaron ligeramente 0,09%, la bobina laminada en caliente cayó 0,21% y el acero inoxidable subió 0,2%. Carbón de coque y coque: el contrato de carbón de coque más negociado cayó 0,26% y el contrato de coque más negociado subió 0,18%.

Metales base en el extranjero, a las 11:41, los metales LME mostraron un desempeño mixto. El cobre LME cayó 0,34%, el aluminio LME subió 0,17%, el plomo LME y el níquel LME cayeron ambos dentro del 0,4%. El zinc LME y el estaño LME subieron ligeramente.

Metales preciosos, a las 11:41, el oro COMEX cayó 0,16% y la plata COMEX cayó 0,29%. Metales preciosos domésticos: el contrato de oro SHFE más negociado subió 0,07% y el contrato de plata SHFE más negociado subió 0,18%.

Además, al cierre del mediodía, los futuros de platino más negociados cayeron 0,82% y los futuros de paladio más negociados subieron 1,02%.

Al cierre del mediodía, el contrato del índice europeo de flete de contenedores más negociado cayó 0,67%, cerrando en 3.758 puntos.

A las 11:41 del 3 de junio, cotizaciones de futuros del mediodía para contratos seleccionados:

Spot y fundamentales

Cobre:Hoy, los precios spot del cátodo de cobre #1 frente al contrato del mes próximo en el norte de China se reportaron con un descuento promedio de 400 yuanes/t a un descuento de 300 yuanes/t, con un descuento promedio de 350 yuanes/t, 20 yuanes/t menos que la jornada anterior. El precio promedio de transacción fue de 106.360 yuanes/t, un aumento de 825 yuanes/t respecto a la jornada anterior...

Frente macroeconómico

China:

[Las operaciones de repo inverso del PBOC lograron un retiro neto de 177.600 millones de yuanes en el día]El PBOC no realizó operaciones de repo inverso hoy. Como vencieron 177.600 millones de yuanes en repos inversos a 7 días hoy, se logró un retiro neto de 177.600 millones de yuanes en el día.

[Zibo, Shandong: Optimización de las políticas de uso del fondo de previsión para vivienda]Zibo implementó oficialmente nuevas políticas optimizadas del fondo de previsión, adoptando múltiples medidas para impulsar el consumo de vivienda y salvaguardar las necesidades habitacionales esenciales y de mejora de los residentes. Las nuevas políticas ampliaron el alcance de los retiros del fondo de previsión, permitiendo que los retiros para pago inicial y vivienda propia se vinculen con fondos del cónyuge, ambos padres e hijos del comprador. Los retiros para instalación de ascensores también se ampliaron para incluir escenarios de reemplazo de ascensores antiguos. En cuanto a préstamos, el conteo de unidades de vivienda puede reducirse para familias con múltiples hijos, compras de propiedades residenciales de alto nivel o viviendas terminadas, y un registro de préstamo puede ser eximido para políticas de intercambio; el límite superior de antigüedad de vivienda de segunda mano más plazo de préstamo se elevó a 50 años, y se eliminó la prohibición de préstamos para propiedades de más de 300 m². La nueva política añadió servicios de extensión de préstamos, al tiempo que abrió conversiones de préstamos comerciales a fondo de previsión y de comerciales a combinados para trabajadores con empleo flexible, reduciendo aún más los costos de compra y reembolso de vivienda para los residentes.

Dólar estadounidense:

A las 11:41, el índice del dólar subió 0,03% a 99,24. Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. en abril aumentaron de 6,89 millones en marzo a 7,62 millones, alcanzando el nivel más alto en casi dos años, mientras que los despidos disminuyeron. Estas señales indicaron que el mercado laboral se mantuvo robusto a pesar de la presión sobre las empresas por el aumento de los costos energéticos causados por la guerra con Irán. El sector de servicios profesionales y empresariales representó casi la totalidad del aumento. Las contrataciones totales cayeron a 5,12 millones, compensando parcialmente el fuerte aumento de marzo, mientras que los despidos también disminuyeron a 1,69 millones. Estos datos sugirieron que la demanda laboral estadounidense se ha estabilizado este año en comparación con el crecimiento de empleo casi nulo en 2025. Aunque las ofertas de empleo se mantuvieron muy por debajo de los niveles alcanzados durante el período de reapertura pospandemia, esta estabilidad podría debilitar aún más los argumentos a favor de recortes de tasas, con funcionarios de la Fed discutiendo cada vez más la posibilidad de alzas de tasas.

Según CME "FedWatch": la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios hasta junio fue del 98,6%, con una probabilidad del 1,4% de un recorte acumulado de 25 puntos básicos. La probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios hasta julio fue del 92,4%, con una probabilidad del 6,3% de un alza acumulada de 25 puntos básicos y una probabilidad del 1,3% de un recorte acumulado de 25 puntos básicos.

El presidente de la Fed, Waller, ha contratado a dos personas externas como asesores para asistirlo en las etapas iniciales de su mandato; uno de ellos coescribió un plan de políticas conservadoras que recomendaba reformas estructurales amplias a la Fed. Según personas familiarizadas con el asunto, uno de los asesores es Paul Winfree. Sirvió como experto en política doméstica de la Casa Blanca durante el primer mandato de Trump. También es autor acreditado del capítulo sobre la Fed en "Project 2025", un plan de políticas conservadoras desarrollado antes de las elecciones de 2024. El otro asesor es Daniel Heil, investigador de políticas en la Institución Hoover de la Universidad de Stanford que sirvió como asesor de política económica para el equipo de campaña presidencial de 2016. Sus escritos recientes se han centrado principalmente en reducir los costos del gasto federal en salud y cuestiones de seguridad social. Ambos individuos han sido activos durante mucho tiempo en círculos de políticas conservadoras, y sus antecedentes profesionales se encuentran en áreas fuera de las responsabilidades centrales de la Fed. Una persona familiarizada con el asunto dijo que los dos asesores trabajarían con contratos temporales para asistir a Warsh con análisis y planificación de políticas; Warsh aún no ha tomado una decisión final sobre si asumirán títulos de trabajo formales a más largo plazo dentro de la Fed. (Jin10 Data APP)

Otras divisas:

Los operadores se mostraron reacios a empujar el tipo de cambio del yen por encima del nivel clave de 160 ante el riesgo de intervención de las autoridades japonesas para apoyar al yen. El yen bajó ligeramente cerca de 160 en las primeras operaciones del miércoles, tocando su nivel más débil desde que las autoridades intervinieron a finales de abril. El yen aún declinó a pesar de que Japón gastó un récord de 11,73 billones de yenes (73.350 millones de dólares) para apoyar la moneda entre el 28 de abril y el 27 de mayo. El ministro de Finanzas Katayama Satsuki reiteró el miércoles que las autoridades estaban preparadas para responder a las fluctuaciones cambiarias en cualquier momento según fuera necesario. El analista del Instituto de Investigación Gaitame.com, Nakamura Tsutomu, dijo: "A medida que el USD/JPY se acerca al nivel de 160, las preocupaciones por intervención están escalando rápidamente, desencadenando una batalla psicológica en el mercado, pero una prueba de 160 podría ocurrir en cualquier momento. Con casi ninguna señal de avance en las negociaciones de alto el fuego permanente entre EE.UU. e Irán, la presión sobre el yen está aumentando. El gran diferencial de tasas de interés entre EE.UU. y Japón también está presionando al yen después de que el Banco de Japón mantuviera las tasas sin cambios en abril. El gobernador del Banco de Japón, Ueda Kazuo, tiene programado hablar el miércoles por la tarde, su último discurso programado antes de la reunión de fijación de tasas del banco central el 16 de junio." Los swaps de índice overnight indicaron que la probabilidad de un alza de tasas este mes era de aproximadamente 84%. (Jin10 Data APP)

El crecimiento económico de Australia se desaceleró más de lo esperado el último trimestre, ya que los hogares recortaron el gasto ante el aumento de los costos de combustible y las tasas de interés más altas. Los datos gubernamentales publicados el miércoles mostraron que el PIB creció 0,3% en los primeros tres meses del año, por debajo de las expectativas y aproximadamente un tercio de la tasa de crecimiento del cuarto trimestre de 2025. La tasa de crecimiento anual del 2,5% también quedó por debajo de las expectativas. El jefe de cuentas nacionales de la Oficina de Estadísticas de Australia dijo: "El crecimiento económico se desaceleró en el trimestre de marzo, con un gasto moderado de los hogares y del sector público. El aumento de las tasas de interés y los costos de combustible significativamente más altos en marzo probablemente crearon un entorno de comportamiento del consumidor más cauteloso." Los operadores de swaps consolidaron la opinión de que la probabilidad de un alza de tasas en la reunión de agosto era solo ligeramente superior al 50%, y mantuvieron la opinión de que el Banco de la Reserva de Australia podría subir las tasas una vez más antes de fin de año. (Jin10 Data APP)

Datos:

Los datos a publicarse hoy incluyen el empleo ADP de EE.UU. de mayo, el PMI de servicios S&P Global de EE.UU. de mayo final, el PMI no manufacturero ISM de EE.UU. de mayo, los pedidos de fábrica de EE.UU. de abril mes a mes, el PMI de servicios de Francia de mayo final, el PMI de servicios de la eurozona de mayo final, el IPP de la eurozona de abril mes a mes, el PMI de servicios de Alemania de mayo final, el PMI de servicios del Reino Unido de mayo final y la tasa anual del PIB de Australia del primer trimestre.

Además, se debe prestar atención a: el gobernador del Banco de Japón, Ueda Kazuo, pronunciará un discurso, y el gobernador de la Fed, Barr, participará en un diálogo en el Foro de Pares de la Asociación de Banqueros de Desarrollo Comunitario 2026.

Petróleo crudo:

A las 11:41, los precios del petróleo en ambos mercados subieron, con el WTI un 0,92% y el Brent un 0,82%. Según CCTV News: El 2 de junio hora local, el Comando Central de EE.UU. declaró que las fuerzas estadounidenses tomaron acción contra un petrolero que se dirigía a un puerto iraní en el Golfo Arábigo y lo inutilizaron. La guerra entre Irán y EE.UU. no tiene fin a la vista, las negociaciones diplomáticas se han estancado y los conflictos militares en la región del Golfo continúan escalando. Una serie de acontecimientos indican que este conflicto, que estalló a finales de febrero de este año, continúa desgastando a todas las partes mediante fricciones repetidas. Los precios del petróleo subieron tras conocerse la noticia. (Wallstreetcn)

El inventario de crudo API de EE.UU. para la semana que terminó el 29 de mayo fue de -6,757 millones de barriles, frente a expectativas de -3,605 millones de barriles y un valor previo de -2,819 millones de barriles. El inventario de gasolina API de EE.UU. para la semana que terminó el 29 de mayo fue de 3,454 millones de barriles, frente a expectativas de -98.000 barriles y un valor previo de -3,199 millones de barriles. (Jin10 Data APP)

Resumen del mercado spot:

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