Logam secara luas naik: timah London dan SHFE naik lebih dari 2%, perak SHFE melonjak lebih dari 3%, dan emas NY sempat turun di bawah level $4.000 [Pasar Overnight].

SMM 1 Juli:

Pasar logam:

Semalam, logam dasar mayoritas naik di pasar domestik dan luar negeri, hanya timbal LME, nikel LME, dan timbal SHFE yang turun—timbal LME turun 1,08%, nikel LME turun 0,55%, dan timbal SHFE turun 0,47%. Logam lainnya semua menguat. Timah LME dan timah SHFE melonjak lebih dari 2%, dengan timah LME naik 2,58% dan timah SHFE naik 2,25%. Seng LME dan seng SHFE naik lebih dari 1%, dengan seng LME naik 1,85% dan seng SHFE naik 1,4%. Kenaikan logam sisanya semuanya di bawah 1%. Kontrak utama alumina turun 0,25%, sementara kontrak utama aluminium cor naik 0,42%.

Semalam di sektor logam besi, sebagian besar harga naik kecuali baja tahan karat. Baja tahan karat naik 0,92%, sedangkan bijih besi turun 0,27%. Penurunan logam lainnya kecil. Untuk batubara kokas dan kokas, batubara kokas naik tipis 0,08% dan kokas turun 0,15%.

Semalam di pasar logam mulia, emas COMEX turun 0,42%, sempat menyentuh level terendah $3.955,4/oz, sementara perak COMEX naik 0,7%. Di pasar domestik, emas SHFE naik 0,8% dan perak SHFE melonjak 3,43%.

Per pukul 06:44 pagi 1 Juli, harga penutupan semalam:

Sisi makro

Sisi domestik:

[NBS: PMI manufaktur Juni di 50,3%, sentimen ekonomi China sedikit pulih] Data Biro Statistik Nasional (NBS) menunjukkan PMI manufaktur Juni adalah 50,3%, naik 0,3 poin persentase dari bulan sebelumnya, kembali ke wilayah ekspansi. Menurut ukuran perusahaan, PMI perusahaan besar 50,7%, turun 0,4 ppt dari Mei namun masih di atas ambang batas; PMI perusahaan menengah 50,5%, naik 1,9 ppt, di atas ambang batas; PMI perusahaan kecil 48,2%, turun 0,3 ppt, di bawah ambang batas. Di antara lima sub-indeks pembentuk PMI manufaktur, indeks produksi dan indeks pesanan baru berada di atas ambang batas, sedangkan indeks persediaan bahan baku, indeks ketenagakerjaan, dan indeks waktu pengiriman pemasok semuanya di bawah ambang batas. Huo Lihui, Kepala Statistik di Pusat Survei Industri Jasa NBS, mengomentari PMI China untuk Juni 2026. Indeks aktivitas bisnis non-manufaktur untuk Juni adalah 50,2%, naik 0,1 ppt dari Mei, menunjukkan pemulihan moderat sentimen non-manufaktur. Sektor jasa mengalami ekspansi dengan laju yang lebih cepat. Indeks aktivitas bisnis jasa tercatat 50,4%, naik 0,1 ppt, menunjukkan sedikit perbaikan. Berdasarkan sektor, indeks aktivitas bisnis untuk telekomunikasi, penyiaran, layanan transmisi satelit, perangkat lunak internet dan jasa teknologi informasi, jasa moneter dan keuangan, serta asuransi semuanya berada di wilayah ekspansi tinggi di atas 55,0%, dengan pertumbuhan volume bisnis total yang pesat. Transportasi udara dan real estat terus beroperasi di bawah ambang batas. Indeks ekspektasi aktivitas bisnis jasa tercatat 56,0%, naik 0,6 ppt dari bulan Mei, mencerminkan perbaikan ekspektasi perusahaan terhadap perkembangan pasar. Aktivitas konstruksi menunjukkan sedikit perbaikan. Indeks aktivitas bisnis konstruksi tercatat 49,0%, naik 0,2 ppt, sedikit meningkat. Indeks ekspektasi aktivitas bisnis konstruksi 51,1%, tetap dalam fase ekspansi.

[MIIT dan delapan kementerian lainnya: Mendorong perencanaan terpadu dan pembangunan sinkron infrastruktur internet industri dan infrastruktur komputasi seperti fasilitas komputasi pintar dan fasilitas superkomputasi] Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi (MIIT) dan delapan kementerian lainnya mengeluarkan pemberitahuan tentang “Pedoman Implementasi untuk Mendorong Pengembangan Berkualitas Tinggi Internet Industri.” Pedoman ini mengusulkan peningkatan dukungan komputasi. Mendorong perencanaan terpadu dan pembangunan sinkron infrastruktur internet industri dan infrastruktur komputasi seperti fasilitas komputasi pintar dan fasilitas superkomputasi. Menjajaki pembangunan sistem jaringan komputasi industri, memperkuat koordinasi dinamis kemampuan komputasi berlapis di tingkat ujung, tepi, dan awan, serta memenuhi kebutuhan komputasi, jaringan, penyimpanan, dan penggunaan bagi pengembangan bisnis berbagai entitas. Mengandalkan jaringan komputasi terintegrasi untuk memperkuat interkonektivitas komputasi, meningkatkan pasokan yang cocok untuk daya komputasi cerdas dan tepi, meningkatkan kemampuan memproses dan menyaring secara mendalam data heterogen dalam jumlah besar dengan kecepatan tinggi, serta memberdayakan secara mendalam skenario seperti pelatihan model besar industri dan interaksi waktu nyata di metaverse industri. (Aplikasi Data Jin10)

Dolar AS:

Pada penutupan semalam, indeks dolar AS naik 0,06% menjadi 101,17. Pedagang futures suku bunga dana federal semakin bertaruh bahwa The Fed dapat mulai menaikkan suku bunga paling cepat Juli mendatang. Langkah yang sebelumnya tidak terpikirkan ini dapat terganggu oleh serangkaian data ekonomi. Probabilitas kenaikan suku bunga pada pertemuan kebijakan Juli tetap rendah, dengan swap suku bunga saat ini memperkirakan sekitar 9 basis poin pengetatan, yang menyiratkan sekitar 36% peluang kenaikan 25 bp. Meski demikian, probabilitas itu telah meningkat tajam; sebelum Ketua The Fed yang baru, Kevin Warsh, mengalihkan fokusnya ke stabilitas harga, peluangnya hampir nol. (Dari aplikasi Wallstreetcn)

Di sisi data, laporan Survei Pembukaan Lowongan dan Perputaran Tenaga Kerja (JOLTS) yang dirilis Selasa oleh Biro Statistik Tenaga Kerja menunjukkan lowongan pekerjaan sedikit meningkat pada Mei, namun laju perekrutan baru melambat. Data menunjukkan bahwa pada akhir Mei, total lowongan pekerjaan di AS naik 9.000 dari bulan sebelumnya menjadi 7.594 juta, di atas perkiraan ekonom sebesar 7,3 juta. Angka April direvisi turun dari 7.618 juta yang dilaporkan sebelumnya menjadi 7.585 juta. Peningkatan lowongan terutama terkonsentrasi pada jasa profesional dan bisnis serta usaha sangat kecil dengan kurang dari sepuluh karyawan. Tingkat lowongan pekerjaan tetap stabil di 4,6%. Perekrutan menurun 45.000 menjadi 5,17 juta, dengan tingkat perekrutan stabil di 3,3%. Penambahan lapangan kerja AS telah meningkat tajam selama tiga bulan berturut-turut, dan pasar optimis bahwa pasar tenaga kerja kembali ke jalur pemulihan setelah lesu pada 2025. Namun, kenaikan gaji yang kuat sebagian besar didorong oleh penurunan simultan pada PHK dan pengunduran diri, alih-alih oleh peningkatan perekrutan oleh perusahaan. (Data Jin10)

Menurut CME FedWatch: Probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada Juli adalah 66,3%, sementara probabilitas kenaikan kumulatif 25 bp adalah 33,7%. Untuk pertemuan September, probabilitas suku bunga tetap tidak berubah adalah 33,1%, kenaikan kumulatif 25 bp sebesar 50,0%, dan kenaikan kumulatif 50 bp sebesar 16,9%. (Jin10 Data APP)

Sisi makro:

Hari ini akan dirilis PMI manufaktur RatingDog Tiongkok Juni, pemutusan hubungan kerja Challenger AS Juni, perubahan ketenagakerjaan ADP AS Juni, pembacaan akhir PMI manufaktur S&P Global AS Juni, PMI manufaktur ISM AS Juni, pengeluaran konstruksi AS Mei (bulanan), indeks harga rumah Nationwide Inggris Juni (bulanan), PMI manufaktur Inggris Juni final, penjualan ritel riil Swiss Mei (tahunan), PMI manufaktur Prancis Juni final, PMI manufaktur Jerman Juni final, PMI manufaktur Zona Euro Juni final, CPI Zona Euro Juni awal (tahunan), dan CPI Zona Euro Juni awal (bulanan).

Selain itu, Ketua Fed Kevin Warsh, Presiden ECB Christine Lagarde, Gubernur Bank of England Andrew Bailey, dan Gubernur Bank of Canada Tiff Macklem akan berbicara di acara “Panel Kebijakan” pada Forum Bank Sentral Global ECB. Konferensi Teknologi Davos akan diselenggarakan pada 1-4 Juli dengan tema “AI Fisik dan Robotik”.

Perlu dicatat bahwa pada 1 Juli, Bursa Efek Hong Kong tutup dalam rangka Hari Pembentukan Daerah Administratif Khusus Hong Kong, sehingga perdagangan Southbound dan Northbound dihentikan. Bursa Efek Toronto di Kanada tutup dalam rangka Hari Kanada.

Minyak mentah:

Semalam, harga minyak turun di kedua pasar, dengan minyak AS turun 1,02% dan Brent turun 0,65%. Badan Informasi Energi AS (EIA) melaporkan dalam data bulanannya yang dirilis Selasa bahwa produksi minyak mentah AS naik ke rekor 13,93 juta barel per hari pada April, didorong oleh perang Iran yang mendongkrak harga minyak dan produsen meningkatkan produksi.

Data EIA menunjukkan produksi naik 216.000 barel per hari pada April, dengan New Mexico mencapai rekor 2,37 juta barel per hari. Produksi minyak mentah Texas naik tipis 36.000 barel per hari menjadi 5,83 juta barel per hari, tertinggi sejak November lalu. Texas dan New Mexico berbagi Cekungan Permian, yang menyumbang sekitar setengah dari total produksi minyak AS. Negara bagian penghasil terbesar ketiga, North Dakota, mencatat kenaikan produksi menjadi 1,13 juta barel per hari, juga tertinggi sejak November lalu. (Dari aplikasi Wallstreetcn)

Data American Petroleum Institute (API) menunjukkan bahwa pekan lalu, stok minyak mentah API AS turun 6,072 juta barel, setelah penurunan 765.000 barel pekan sebelumnya. Stok minyak mentah Cushing API naik 503.000 barel, dibandingkan dengan penurunan 982.000 barel pekan sebelumnya. Stok bensin API turun 2,106 juta barel (vs. kenaikan 1,238 juta barel pekan sebelumnya), sementara stok distilat naik 2,922 juta barel (vs. kenaikan 1,447 juta barel pekan sebelumnya). (Dari aplikasi Wallstreetcn)

Ekspor minyak mentah Rusia melonjak ke rekor tertinggi, menyebabkan penumpukan minyak mentah di laut, sementara harga minyak mentah, sumber pendapatan utama Moskow, turun tajam. Menurut data pelacakan kapal tanker yang dikumpulkan Bloomberg, ekspor minyak mentah Rusia melalui laut rata-rata harian naik menjadi 4,13 juta barel dalam empat minggu hingga 28 Juni. Ini adalah yang tertinggi sejak konflik Rusia-Ukraina meletus pada 2022; sebelum konflik, sebagian besar minyak Rusia dikirim ke Eropa Barat melalui pipa. Lonjakan ekspor ini berarti persediaan minyak Rusia di laut telah meningkat sekitar sepertiga sejak titik terendah pertengahan April, dan kargo mulai menumpuk di lepas pantai Mesir dan Singapura, menunjukkan Moskow mungkin semakin kesulitan menyalurkan seluruh volumenya. Kenaikan ekspor terjadi saat Ukraina terus menyerang kilang minyak Rusia, yang mungkin memaksa minyak mentah yang tidak dapat diproses di dalam negeri untuk diekspor. (Aplikasi Data Jin10)