Preços de Exportação de Terras Raras Registaram Ligeira Correção Esta Semana com a Aceleração das Tensões Geopolíticas e da Reestruturação da Cadeia de Abastecimento [Revisão Semanal SMM de Terras Raras Fora da China]

Mercados Fora da China

Preços:

Óxidos de terras raras:

O óxido de cério FOB fechou a US$ 2.094-2.178/t, permanecendo estável por enquanto. O óxido de cério CIF (Roterdã) fechou a US$ 2.827-2.837/t, permanecendo estável por enquanto. O óxido de lantânio FOB fechou a US$ 1.008-1.068/t, permanecendo estável por enquanto. O óxido de praseodímio FOB fechou a US$ 120-124/kg, queda de US$ 10/t. O óxido de neodímio FOB fechou a US$ 155-187/kg, queda de US$ 10/t. O óxido de neodímio CIF (Roterdã) fechou a US$ 235-255/kg, queda de US$ 10/t. O óxido de disprósio FOB fechou a US$ 254-308/kg, queda de US$ 5/t. O óxido de térbio FOB fechou a US$ 1.087-1.175/kg, queda de US$ 5/kg.

Metais de terras raras:

O metal praseodímio FOB fechou a US$ 156-164/kg, queda de US$ 10/kg. O metal neodímio FOB fechou a US$ 145-165/kg, queda de US$ 10/kg. O metal térbio FOB fechou a US$ 1.366-1.446/kg, queda de US$ 5/t. O metal ítrio FOB fechou a US$ 33-38/kg. O metal lantânio FOB fechou a US$ 3-3,1/kg, permanecendo estável no geral.

Negociações:Afetados por cortes de preços na China, os preços de Pr-Nd nos mercados fora da China recuaram ligeiramente esta semana, mas os preços de exportação de óxidos e metais mantiveram um prêmio notável. No âmbito das negociações, a oferta de Pr-Nd permaneceu restrita, e as políticas de controle de exportação de terras raras pesadas como disprósio e térbio continuaram em vigor, com as exportações mantendo-se em níveis baixos.

Resumo Semanal de Notícias

1. Desenvolvimentos de Projetos na Groenlândia e América do Norte

A Greenland Mines (GRML), listada na Nasdaq, anunciou a assinatura de um acordo definitivo para adquirir a Neo North Star Resources de acionistas incluindo a Neo Performance Materials, obtendo assim o projeto de terras raras Sarfartoq no sudoeste da Groenlândia. O valor total da transação foi de US$ 35 milhões, pago em US$ 20 milhões em dinheiro mais US$ 15 milhões em ações da empresa. Sarfartoq é um depósito de terras raras do tipo carbonatito rico em neodímio e praseodímio utilizados em materiais magnéticos para veículos elétricos e defesa nacional. Sua estimativa histórica de recursos (em conformidade com NI 43-101) indicou que o óxido combinado de Pr-Nd representava 25%-40% do total de óxidos de terras raras, entre as proporções mais altas globalmente. O corpo de minério ST1 sozinho continha aproximadamente 27 milhões de kg de óxido de neodímio e 8 milhões de kg de óxido de praseodímio. A Neo Performance Materials manterá sua participação acionária na GRML e garantirá direitos de offtake de 60% do minério ou concentrados futuros do projeto. Essa iniciativa adiciona um ativo de terras raras para materiais magnéticos de classe mundial ao projeto existente de paládio-ouro-platina Skaergaard da GRML.

Além disso, a produtora americana de terras raras REalloys e a Critical Metals (CRML) assinaram um acordo vinculante de offtake de 15 anos para comprar 15% da produção mensal da Fase 1 do projeto Tanbreez, no sul da Groenlândia. Tanbreez é um dos maiores depósitos de terras raras pesadas do mundo, contendo quantidades substanciais de disprósio e térbio. A Fase 1 tem capacidade projetada de 15.000 t/ano de concentrados de terras raras, com preços baseados em fórmula de referência de mercado com proteção de preço mínimo.

2. Desenvolvimentos Políticos do G7

O Ministro das Finanças alemão Lindner declarou na reunião dos ministros das finanças do G7 em Paris que o G7 deve acelerar os esforços para reduzir a dependência de minerais críticos e terras raras chineses, afirmando que "o tempo é urgente e não pode esperar". Ele propôs melhorar as estratégias de aquisição, expandir a produção doméstica e sugeriu estabelecer sistemas de cotas de reciclagem para matérias-primas críticas. Lindner citou a dependência de combustíveis fósseis e do gás russo como alerta contra cair em novas armadilhas de dependência de cadeias de suprimentos.

3. Desenvolvimentos na América Latina

O Serviço Geológico do Brasil (SGB) estava conduzindo avaliações de potencial de terras raras e trabalhos de campo em múltiplas áreas nos estados de São Paulo, Paraná e Santa Catarina, incluindo Itupeva e Jacupiranga. Enquanto isso, o órgão antitruste brasileiro Cade anunciou uma investigação sobre a proposta de aquisição de US$ 2,8 bilhões da Serra Verde pela US Rare Earths (USAR), única produtora ativa de terras raras do Brasil, para avaliar riscos de concentração de mercado. O Cade enfatizou que a investigação não confirmou preocupações concorrenciais e pode resultar em arquivamento do caso, aprovação incondicional ou instauração de processo administrativo.

4. Austrália e Movimentos de Capital

O governo australiano ordenou que o maior acionista da empresa de terras raras Northern Minerals alienasse sua participação, marcando a segunda intervenção em dois anos por motivos de segurança nacional visando investimentos vinculados à China. No nível corporativo, a bilionária australiana Gina Rinehart, por meio de sua Hancock Prospecting, gastou US$ 31 milhões para adquirir uma participação de 6% na Rare Earths Americas, listada nos EUA, que está desenvolvendo três projetos de terras raras nos EUA e no Brasil. Rinehart também detém participações significativas na MP Materials (que recebeu financiamento do Departamento de Defesa dos EUA), Lynas Rare Earths e outras empresas, com seus investimentos totais no setor de terras raras atingindo escala considerável.

5. Financiamento e Construção de Projetos

A australiana Arafura Resources anunciou a Decisão Final de Investimento (FID) para seu projeto de terras raras Nolans, com capacidade de 4.870 t/ano. A construção está prevista para começar em setembro, com um período de obra de 30 meses, e o início da produção é esperado para o início de 2029. O Nolans tem capacidade projetada de 4.440 t/ano de óxido de Pr-Nd e 470 t/ano de óxidos mistos de terras raras médias-pesadas, com vida útil da mina de 38 anos, e espera-se que atenda 4% da demanda global de Pr-Nd. O projeto recentemente garantiu A$ 200 milhões (aproximadamente US$ 144 milhões) em notas conversíveis sem garantia da National Reconstruction Fund Corporation (NRFC) da Austrália, elevando o financiamento total para US$ 911 milhões. A empresa firmou contratos de offtake para 3.570 t/ano de óxido de Pr-Nd (80,4% da capacidade), com a capacidade restante a ser vendida no mercado spot. Os compradores incluem Hyundai Motor, Siemens e Traxys.

6. Reciclagem e Integração da Cadeia Industrial

A alemã Heraeus concordou em vender sua divisão de reciclagem de ímãs de terras raras, Heraeus Remloy, para a canadense Mkango Resources. A divisão, localizada em Bitterfeld, produz 600 t/ano de pó magnético de NdFeB (expansível para 1.200 t/ano), com produtos utilizados na fabricação de novos ímãs permanentes. A transação deve ser concluída no verão de 2026, sujeita a aprovação regulatória.