CPI Mỹ vượt kỳ vọng, kim loại cơ bản đồng loạt giảm, nhôm SHFE dẫn đầu đà giảm, đồng LME và niken SHFE suy yếu, vàng bạc lao dốc [Thị trường qua đêm]

SMM, ngày 11 tháng 11:

Trên thị trường kim loại:

Qua đêm, kim loại cơ bản trên thị trường nội địa đồng loạt giảm. Đồng SHFE giảm 1,29%, nhôm SHFE giảm 2,74%. Chì SHFE giảm 0,72%. Kẽm SHFE giảm 0,44%, thiếc SHFE giảm 0,29%. Niken SHFE giảm 1,29%. Ngoài ra, hợp đồng alumina được giao dịch nhiều nhất giảm 1,17%, và hợp đồng nhôm đúc được giao dịch nhiều nhất giảm 3,3%.

Qua đêm, kim loại đen hầu hết tăng. Hợp đồng thép không gỉ được giao dịch nhiều nhất giảm 0,54%. Quặng sắt giảm 0,29%. Thép cây và thép cuộn cán nóng lần lượt tăng 0,4% và 0,19%. Ở than cốc và than luyện cốc: hợp đồng than luyện cốc được giao dịch nhiều nhất tăng 0,78%, và hợp đồng than cốc được giao dịch nhiều nhất tăng 0,65%.

Qua đêm trên thị trường nước ngoài, kim loại cơ bản LME đồng loạt giảm. Đồng LME giảm 1,33%, nhôm LME giảm 1,6%. Chì LME giảm 0,13%. Kẽm LME giảm 0,38%. Thiếc LME giảm 0,95%. Niken LME giảm 0,86%.

Qua đêm ở kim loại quý: Vàng COMEX giảm 1,8%, và bạc COMEX giảm 2,21%. Qua đêm, hợp đồng vàng SHFE được giao dịch nhiều nhất giảm 2,29%, và hợp đồng bạc SHFE được giao dịch nhiều nhất giảm 3,41%.

Tính đến 8:15 sáng ngày 11 tháng 11, giá đóng cửa qua đêm:

Mặt trận vĩ mô

Trong nước:

[Lý Cường ký lệnh Quốc vụ viện, ban hành Quy chế quản lý quỹ hội sửa đổi] Thủ tướng Lý Cường gần đây đã ký lệnh Quốc vụ viện, ban hành Quy chế quản lý quỹ hội sửa đổi, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2027. Quy chế nhằm tăng cường uy tín của các quỹ hội và thúc đẩy sự phát triển lành mạnh, có trật tự của chúng. Quy chế gồm 8 chương và 79 điều. Các sửa đổi chính bao gồm hoàn thiện hệ thống quản lý đăng ký. Chúng làm rõ các cấp quản lý đăng ký và vốn đăng ký, từng bước thúc đẩy đăng ký trực tiếp, quy định các yêu cầu thủ tục đối với thay đổi đăng ký, và hoàn thiện thủ tục thanh lý trước khi hủy đăng ký. Chúng cũng hoàn thiện cơ chế quản trị nội bộ. Chúng tăng cường trách nhiệm của người sáng lập và người phụ trách, hoàn thiện quyền hạn và quy tắc thủ tục của các cơ quan tổ chức, và cấm người phụ trách, giám đốc, giám sát viên và những người khác lợi dụng quan hệ liên quan để gây tổn hại đến lợi ích của quỹ hội, người thụ hưởng và lợi ích công cộng. (Tân Hoa Xã)

[Xem trước: NDRC sẽ tổ chức họp báo ngày 11/11 để thông tin về Sáng kiến Vành đai và Con đường] Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) dự kiến tổ chức cuộc họp báo lần thứ năm trong chuỗi “Tiến bước trong Kế hoạch 5 năm lần thứ 15” của NDRC vào lúc 10:00 sáng thứ Tư, ngày 11/11/2026, tại Phòng họp số 3, Tòa nhà Trung tâm của Tòa nhà Bắc NDRC, nhằm thông tin về Sáng kiến Vành đai và Con đường và trả lời câu hỏi của phóng viên.

Đồng USD:

Qua đêm, chỉ số USD tăng 0,57% lên 102,25.

Dữ liệu của Bộ Lao động Mỹ cho thấy CPI tổng thể tăng 0,4% trong tháng 10, hạ nhiệt so với mức 0,6% của tháng 9 nhưng cao hơn kỳ vọng 0,3% của các nhà phân tích; CPI lõi tăng 0,3% so với tháng trước, không đổi so với tháng 9 và cũng cao hơn kỳ vọng. Giá xăng không giảm mạnh trong tháng trước, vẫn ở mức cao gây áp lực cho người lái xe. Nhưng do giá xăng cũng không tăng vọt, các nhà kinh tế không kỳ vọng nó đóng góp nhiều vào mức tăng giá chung trong tháng 10. Sau nhiều tháng chiến tranh Iran đẩy giá năng lượng lên cao và bào mòn túi tiền người tiêu dùng, điều này mang lại phần nào nhẹ nhõm. Dữ liệu của AAA cho thấy giá xăng trung bình tháng trước là 4,32 USD/gallon, giảm nhẹ so với 4,34 USD vào tháng 9. Tuy nhiên, giá xăng vẫn cao hơn khoảng 34% so với trước khi chiến tranh Iran bắt đầu. Câu hỏi lớn trong những tháng tới là: giá năng lượng cao sẽ tiếp tục lan sang các lĩnh vực khác của nền kinh tế và đẩy giá cả tăng rộng hơn đến mức nào? Một số ngành nhạy cảm với năng lượng đã cho thấy dấu hiệu căng thẳng, và các công ty mua lượng nhiên liệu lớn đang chuyển chi phí tăng thêm sang khách hàng. Kể từ khi chiến tranh Iran bùng nổ vào tháng 2, giá năng lượng đã tăng mạnh, đến mức một số nhà kinh tế lo ngại rằng tác động lan tỏa rộng hơn có thể vẫn còn ở phía trước. (Ứng dụng Jin10 Data)

Sau khi dữ liệu CPI của Mỹ được công bố, thị trường tăng đặt cược vào khả năng Fed nâng lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng tới, đồng thời gia tăng đặt cược rằng Fed sẽ tăng lãi suất ít nhất hai lần trước giữa năm 2027. (Ứng dụng Jin10 Data)

Lạm phát theo tháng của CPI tổng thể và CPI lõi của Mỹ trong tháng 10 đều vượt kỳ vọng, điều này có thể khiến Fed tiếp tục lộ trình tăng lãi suất vào tháng tới. Theo thống kê của Bộ Lao động công bố hôm thứ Ba, chỉ số giá tiêu dùng loại trừ thực phẩm và năng lượng tăng 0,3% so với tháng trước. Giá tiêu đề tăng 0,4%. Bộ Lao động không công bố thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái do gián đoạn thu thập dữ liệu trong thời gian chính phủ đóng cửa vào tháng 10 năm ngoái. Báo cáo cho thấy áp lực giá tiếp tục gia tăng trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tháng này, trong đó đảng Dân chủ vận động tranh cử chủ yếu xoay quanh chi phí sinh hoạt và giành lại quyền kiểm soát cả hai viện Quốc hội. Năm nay, chiến tranh Iran, thuế quan và sự bùng nổ trung tâm dữ liệu đều thúc đẩy lạm phát. Đây là báo cáo CPI cuối cùng mà các quan chức Fed sẽ thấy trước cuộc họp chính sách ngày 8-9 tháng 12. Các nhà đầu tư kỳ vọng họ sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp đó để chống lạm phát. Trước khi dữ liệu lạm phát được công bố, Thống đốc Fed Waller cho biết nếu CPI lõi tăng 0,3% trở lên, Fed có thể cần tăng lãi suất 50 điểm cơ bản. (APP Dữ liệu Kim Thập)

Thống đốc Fed Waller trong phát biểu mới nhất cho biết ông ủng hộ tăng lãi suất vào tháng 12 và cảnh báo nếu lạm phát tiếp tục tăng tốc, ông sẽ ủng hộ tăng 50 điểm cơ bản để bảo vệ uy tín của Fed. Phát biểu diều hâu của Waller là tuyên bố rõ ràng nhất từ một quan chức Fed ủng hộ tăng lãi suất vào tháng 12, không chỉ lập luận rằng các nhà hoạch định chính sách cần tăng lãi suất vào tháng 12 mà còn cho rằng mức tăng có thể vượt quá 25 điểm cơ bản mà thị trường kỳ vọng. Waller cho biết nền kinh tế Mỹ mạnh mẽ và thị trường lao động ổn định, nhưng lạm phát vẫn quá cao. Ông gắn lập trường chính sách của mình với dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng tháng 10 dự kiến được Bộ Lao động công bố vào cuối ngày thứ Ba. Waller: "Nếu dữ liệu CPI tháng 10 công bố cuối ngày hôm nay tương tự như các chỉ số của hai tháng trước, với mức tăng CPI lõi so với tháng trước khoảng 0,3% hoặc thậm chí cao hơn, thì có thể cần hành động chính sách mạnh mẽ hơn. Trong trường hợp đó, tăng lãi suất theo mức thông thường 25 điểm cơ bản sẽ đặt uy tín của chúng ta vào rủi ro, và tôi không sẵn lòng chấp nhận rủi ro đó." Waller cũng cho biết trong bài phát biểu: "Chúng ta cần ít nhất thu hồi ba lần cắt giảm lãi suất phòng ngừa trước đó. Chúng ta không siêu diều hâu; chúng ta chỉ không muốn giáng đòn mạnh vào nền kinh tế hoặc gây suy thoái sâu. Chúng ta sẽ không tăng lãi suất 150 hay 200 điểm cơ bản." (APP Dữ liệu Kim Thập)

Nghiên cứu của CICC lưu ý rằng CPI Mỹ tăng 0,4% so với tháng trước theo điều chỉnh mùa vụ trong tháng 10 (tháng trước là 0,6%), và CPI lõi tăng 0,3% so với tháng trước (tháng trước là 0,3%), đều cao hơn kỳ vọng thị trường. Nhìn chung, độ dai dẳng của lạm phát vẫn mạnh, với CPI lõi tăng 0,3% so với tháng trước trong tháng thứ ba liên tiếp, ủng hộ Fed tiếp tục tăng lãi suất. Gần đây, Thống đốc Fed Waller nâng khả năng tăng 50 điểm cơ bản vào tháng 12. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng chính sách của Fed không "tụt hậu đáng kể so với đường cong", và với điều kiện tài chính đã thắt chặt ở mức biên, không cần thiết phải đẩy nhanh tốc độ tăng lãi suất. Chúng tôi duy trì dự báo cơ bản về mức tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 12, với chu kỳ thắt chặt hiện tại vẫn diễn ra từ từ và ôn hòa.

Mặt trận vĩ mô:

Hôm nay sẽ công bố CPI tháng 10 cuối cùng của Đức theo tháng, cán cân thương mại tháng 10 của Trung Quốc tính bằng USD (chưa xác định) và cán cân thương mại tháng 10 của Trung Quốc (chưa xác định). Cần theo dõi: biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Canada; phát biểu của thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2028, Chủ tịch Fed Kansas City Schmid; phát biểu của Thống đốc Fed Bowman; phát biểu của thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2026, Chủ tịch Fed Philadelphia Paulson; Chủ tịch ECB Lagarde tham dự thảo luận nhóm tại Diễn đàn Hòa bình Paris lần thứ 9; và cuộc gặp giữa Mỹ, Nga và Ukraine tại Abu Dhabi từ ngày 10 đến 11 tháng 11.

Dầu thô:

Qua đêm, cả hai hợp đồng dầu tương lai đều giảm, với dầu WTI giảm 0,47% và dầu Brent giảm 0,59%.

Thị trường dầu thô tiếp tục đợt bán tháo do yếu tố địa chính trị vào thứ Ba, với giá dầu thô Brent tương lai có lúc giảm xuống dưới 90 USD/thùng trong phiên, lần đầu tiên kể từ tháng 8. Nguyên nhân của đợt giảm này là tuyên bố của ông Trump vào tối thứ Hai—ông cho biết có "động lực tích cực" trong đàm phán Mỹ-Iran và "Iran đã kiệt quệ về mặt quân sự", khiến thị trường đặt cược vào việc căng thẳng địa chính trị Trung Đông hạ nhiệt và lo ngại gián đoạn nguồn cung giảm bớt. Trong khi đó, chênh lệch giá giao ngay của Brent giảm xuống mức yếu nhất kể từ cuối tháng 8, cho thấy thị trường giao ngay đang suy yếu. Đà giảm giá dầu đã lan sang các sản phẩm tinh chế, với biên lợi nhuận lọc dầu thu hẹp, giá dầu diesel bán buôn giảm ở cả châu Âu và Mỹ, và giá xăng bán lẻ trung bình của Mỹ giảm xuống dưới 4 USD/gallon. (Wall Street CN)

Chịu ảnh hưởng từ tuyên bố của ông Trump rằng hành động quân sự chống Iran "dường như chưa cần thiết vào lúc này", giá dầu quốc tế tiếp tục giảm, với dầu Brent mất mốc 90 USD. Cả hai chuẩn giá dầu thô tương lai của Mỹ và Brent đều giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 8. Các nhà phân tích của ING cho biết: "Khi thị trường kỳ vọng xung đột Mỹ-Iran có thể chuyển hướng giảm leo thang, một phần phí bù rủi ro địa chính trị được định giá vào dầu trong những tuần gần đây đã tiếp tục phai nhạt."" Ngoài ra, dấu hiệu phục hồi của dòng vận chuyển dầu trong khu vực cũng gây áp lực lên giá. Tuy nhiên, triển vọng thị trường vẫn còn bất định, do các cuộc đàm phán khu vực vẫn mong manh và cơ sở hạ tầng năng lượng vẫn đối mặt rủi ro. (APP Dữ liệu Kim Thập)

Các nguồn tin thương mại cho biết, khi giá dầu toàn cầu và chi phí vận chuyển tàu chở dầu giảm mạnh, cước phí vận chuyển dầu thô Urals từ các cảng phía tây của Nga đến châu Á vào đầu tháng 11 đã giảm từ mức cao kỷ lục. Các nguồn tin cho biết thêm, do các nhà máy lọc dầu của Nga lại bị máy bay không người lái tấn công, nhiều dầu thô hơn được chuyển sang xuất khẩu, và khối lượng dầu thô bốc xếp trong tháng 11 có thể vượt mức kế hoạch, điều này có thể hạn chế đà giảm mạnh thêm của cước phí Urals. Vào cuối tháng 10, cước phí vận chuyển dầu thô Urals đến Ấn Độ đạt mức cao kỷ lục, khoảng 30 USD mỗi thùng hoặc cao hơn tùy theo chủ tàu và cảng đích, hiện đã giảm xuống còn khoảng 25 USD. Các nguồn tin cho biết, chi phí vận chuyển một chiều trung bình hiện nay để chở dầu thô từ các cảng Baltic của Nga đến miền tây Ấn Độ bằng tàu chở dầu Aframax có trọng tải khoảng 100.000 tấn là khoảng 19 triệu đến 21 triệu USD, giảm so với khoảng 23 triệu USD vào cuối tháng 10. Trên tuyến Baltic-Ấn Độ, tàu chở dầu Suezmax có trọng tải khoảng 140.000 tấn hiện có chi phí một chiều khoảng 23 triệu USD, giảm so với 27 triệu USD vào cuối tháng trước. (APP Dữ liệu Kim Thập)

Ngoài ra, Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) hôm thứ Ba đã công bố Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn (STEO) tháng 11, cho thấy giá dầu thô Brent giao ngay năm 2026 dự kiến trung bình 97 USD mỗi thùng, tăng so với dự báo trước đó là 96 USD mỗi thùng; mức trung bình năm 2027 dự kiến là 86 USD mỗi thùng, tăng 2 USD so với dự báo trước đó là 84 USD mỗi thùng. Về phía nguồn cung, EIA giữ nguyên dự báo sản lượng dầu thô của Mỹ, dự kiến sản lượng đạt 13,9 triệu thùng mỗi ngày vào năm 2026, tăng thêm lên 14,3 triệu thùng mỗi ngày vào năm 2027, tăng khoảng 3% so với năm 2026 và là mức cao kỷ lục. (Wall Street CN)