Đánh giá hàng tuần thỏi magiê Trung Quốc chạm đáy và phục hồi nhẹ, nhu cầu tăng nhưng đà tăng hạn chế [SMM Magnesium Weekly Review]

1 Đánh giá thị trường

1 Dolomite

Tuần này, giá xuất xưởng chưa bao gồm thuế của dolomite 1-3 cm (Wutai) là 128 nhân dân tệ/tấn, không đổi so với tuần trước, và giá xuất xưởng chưa bao gồm thuế của dolomite 2-4 cm (Wutai) là 158 nhân dân tệ/tấn, không đổi so với tuần trước.

Tuần này, giá giao hàng nội địa của dolomite ổn định. Về nguồn cung, nhiều mỏ lõi quanh Wutai và Wenxi ở Sơn Tây vẫn tạm ngừng hoạt động, thắt chặt nguồn cung cấp cao cấp tại địa phương và khiến nguồn cung khu vực eo hẹp. Các nhà luyện magie sơ cấp mở rộng bán kính thu mua, với lượng bổ sung tăng từ các khu vực sản xuất như Hạc Bích ở Hà Nam, Đại Đồng ở Sơn Tây và Thập Yển ở Hồ Bắc. Nhìn chung, nguồn cung dần trở nên dồi dào hơn, giảm bớt sự mất cân bằng cung cầu trước đó. Báo giá tại các khu vực sản xuất vẫn ổn định, với giá giao hàng tập trung ở mức 170-180 nhân dân tệ/tấn. Trong ngắn hạn, giá dự kiến sẽ duy trì ổn định cho đến khi có tin tức về việc các mỏ nối lại sản xuất.

1.2.1 Thỏi magie (Fugu và Shenmu - Khu vực sản xuất chính)

Tuần này, giá magie ảm đạm. Tính đến thời điểm đưa tin, báo giá chủ đạo cho thỏi magie 99,90% tại các khu vực sản xuất chính là 15.050-15.150 nhân dân tệ/tấn, giảm 50 nhân dân tệ/tấn so với thứ Năm tuần trước.

Tuần này, giá magie có xu hướng giảm rồi tăng. Về nguồn cung, các nhà luyện magie sơ cấp chịu áp lực kép từ hỗ trợ chi phí và áp lực nguồn cung, tìm kiếm điểm cân bằng. Hầu hết các nhà luyện bán khối lượng nhỏ với giá thấp, và nguồn cung giá thấp nhìn chung eo hẹp trong tuần này. Về nhu cầu, nhu cầu sử dụng cuối cùng không cải thiện đáng kể, nhưng nhu cầu thu mua phục hồi rõ rệt so với mức trước đó, do bị thu hút bởi giá thấp. Giao dịch thị trường tổng thể phục hồi rõ ràng, và giá magie chạm đáy nhờ hỗ trợ từ nhu cầu. Tóm lại, do phân bố tồn kho không đồng đều giữa các nhà luyện magie sơ cấp, thị trường magie tuần này cho thấy mô hình thiếu cung ngắn hạn, và giá magie chạm đáy. Tuy nhiên, khi giá magie tiếp tục tăng, nguồn cung sẵn có trên thị trường tăng lên, đảo ngược mô hình cung cầu ngắn hạn một lần nữa. Giá magie dự kiến thiếu động lực tăng.

1.2.2 Thỏi magie (Cảng Thiên Tân - FOB Trung Quốc)

Tuần này, giá FOB Trung Quốc được báo ở mức 2.160-2.260 USD/tấn, trung bình 2.210 USD/tấn. Giá magie thỏi FOB tăng 10 USD/tấn so với tuần trước.

Tuần này, giá magie thỏi FOB ổn định trước rồi tăng, chủ yếu nhờ giao dịch cải thiện từ hoạt động mua hàng giao theo đợt, cùng với việc các nhà luyện magie nguyên sinh thượng nguồn giữ giá chắc và hạn chế bán ra, đẩy giá magie thỏi phục hồi nhẹ. Trong khi đó, tỷ giá ngoại thương gần đây cải thiện đôi chút, và các thương nhân điều chỉnh báo giá FOB theo giá xuất xưởng trong nước. Tuy nhiên, vẫn còn những hạn chế: dù có truy vấn từ ngoại thương, người dùng cuối hạ nguồn gây sức ép giảm giá rõ rệt, liên tục bào mòn biên lợi nhuận của thương nhân và kìm hãm ý định nhận đơn và tích trữ. Do đó, dù giá ngoại thương magie thỏi nhích lên, mức tăng vẫn phụ thuộc vào mức độ chấp nhận mua hàng của người dùng cuối và việc thực hiện đơn hàng thực tế sau đó. Trong ngắn hạn, giá có khả năng đi ngang.

1.3 Bột magie

Tuần này, giá xuất xưởng chính đã bao gồm thuế của bột magie 20-80 mesh tại Trung Quốc là 16.300-16.400 nhân dân tệ/tấn; giá FOB Trung Quốc là 2.320-2.420 USD/tấn.

Tuần này, thị trường bột magie nhìn chung điều chỉnh theo xu hướng yếu. Giá biến động cùng chiều với nguyên liệu magie thỏi, đầu tuần giữ ổn định rồi giảm nhẹ vào giữa tuần khi chi phí bán cốc và ferrosilicon giảm. Nhu cầu vẫn ở mức trung bình, người dùng hạ nguồn trong nước chủ yếu mua theo nhu cầu tức thời với đơn hàng nhỏ và không có hiện tượng tích trữ tập trung. Ngoại thương chịu áp lực từ cả tỷ giá lẫn nhu cầu nước ngoài yếu, đơn hàng mới theo sau chậm. Nhìn chung, thị trường bột magie dự kiến tiếp tục điều chỉnh theo chi phí magie thỏi trong ngắn hạn.

1.4 Hợp kim magie

Tuần này, giá xuất xưởng chính đã bao gồm thuế của hợp kim magie tại Trung Quốc là 16.900-17.200 nhân dân tệ/tấn, và giá FOB chính của hợp kim magie tại Trung Quốc là 2.445-2.535 USD/tấn.

Tuần này, thị trường hợp kim magie vẫn ảm đạm. Về phía cung, các nhà luyện hợp kim magie đối mặt với mùa đông ngành. Ngành hợp kim magie nhìn chung cho biết đơn hàng quý 4 năm nay giảm mạnh, một số nhà luyện hợp kim magie chứng kiến đơn hàng giảm một nửa. Các nhà máy luyện kim liên tiếp hạ tỷ lệ vận hành nhưng vẫn khó đảo ngược tình trạng dư cung hiện tại của hợp kim magie. Về phía cầu, nhu cầu sử dụng cuối cùng đối với hợp kim magie chủ yếu được hỗ trợ bởi xe điện hai bánh và ô tô. Hiện các hãng ô tô đang gặp khó khăn trong bối cảnh chung, quá trình thay thế nhôm bằng magie tiến triển chậm, do đó nhu cầu từ các doanh nghiệp đúc khuôn magie bị thu hẹp. Tóm lại, nhu cầu của các nhà máy luyện hợp kim magie chưa có dấu hiệu phục hồi rõ ràng trong ngắn hạn và thị trường dự kiến vẫn ảm đạm.

2 Tóm tắt tuần

Tuần này, chuỗi ngành magie diễn biến theo xu hướng giảm rồi tăng, củng cố ở mức yếu. Đối với nguyên liệu dolomite, các mỏ cao cấp địa phương tại Sơn Tây vẫn tạm dừng và khan hiếm, các nhà máy luyện kim mở rộng phạm vi thu mua để bổ sung nguồn cung, giữ giá dolomite ổn định. Thỏi magie tại các khu vực sản xuất chính giảm nhẹ trong tuần, nhưng nhu cầu mua kịp thời phục hồi phần nào nhờ giá thấp hấp dẫn và giá chạm đáy. Tuy nhiên, sau khi nguồn cung được giải phóng, đà tăng không đủ mạnh. Giá FOB ngoại thương cũng tăng nhẹ, giao dịch cải thiện nhờ giao hàng theo giai đoạn, nhưng người dùng cuối ở nước ngoài gây sức ép giảm giá rõ rệt, hạn chế đà tăng. Bột magie củng cố cùng chi phí thỏi magie, nhu cầu trong và ngoài Trung Quốc đều yếu, chỉ duy trì các đơn hàng nhỏ kịp thời. Đơn hàng hợp kim magie giảm đáng kể trong quý 4, các nhà máy luyện kim hạ tỷ lệ vận hành nhưng vẫn khó giảm bớt dư cung. Nhu cầu sử dụng cuối cùng từ ô tô và các lĩnh vực khác thiếu động lực, triển vọng ngắn hạn nhìn chung vẫn yếu. Cần chú ý đến việc thực hiện cắt giảm sản lượng tại các nhà máy luyện kim trong nước và các đơn hàng thu mua từ nước ngoài.