Xuất khẩu nhôm định hình duy trì ở mức cao trong tháng 9, trung tâm quý 4 dự kiến sẽ dịch chuyển xuống thấp hơn [Phân tích SMM]

SMM, ngày 22 tháng 10:

Theo số liệu hải quan, xuất khẩu nhôm định hình của Trung Quốc đạt tổng cộng 92.700 tấn trong tháng 9 năm 2026, tăng 0,2% so với tháng trước và tăng 26,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Xuất khẩu lũy kế từ tháng 1 đến tháng 9 đạt 722.300 tấn, tăng 10,7% so với cùng kỳ. Xuất khẩu tháng 9 đạt mức cao kỷ lục mới theo tháng trong năm 2026. Xuất khẩu nhôm định hình đã chuyển từ giai đoạn phục hồi trong quý 2 sang mức nền cao, với tổng khối lượng duy trì ổn định gần 90.000 tấn trong ba tháng liên tiếp.

Theo tỉnh, tháng 9 có đặc điểm là tổng khối lượng về cơ bản ổn định nhưng có sự thay đổi đáng kể về cơ cấu giữa các tỉnh. Trong số các trung tâm sản xuất truyền thống, Quảng Đông xuất khẩu 42.600 tấn, chiếm 45,9%, tăng 200 tấn hay 0,4% so với tháng trước, về cơ bản không đổi. Sơn Đông duy trì trên 12.000 tấn trong cả tháng 8 và tháng 9, là một trong những tỉnh xuất khẩu ổn định hơn hiện nay. Mức tăng trưởng đến từ Giang Tô, Chiết Giang, Thiểm Tây và Quảng Tây: Giang Tô tăng thêm 1.300 tấn, tăng 33,0% so với tháng trước; Chiết Giang tăng thêm 1.100 tấn, tăng 46,3% so với tháng trước; Thiểm Tây tăng thêm 1.100 tấn, tăng 67,1% so với tháng trước; và Quảng Tây tăng thêm 900 tấn, tăng 29,4% so với tháng trước. Bốn tỉnh cộng lại tăng thêm khoảng 4.400 tấn. Cơ cấu này khác với cơ cấu tháng 8 vốn do riêng Quảng Đông chi phối, với các nguồn tăng trưởng tương đối phân tán hơn. Mức giảm tập trung ở ba khu vực: Hải Nam giảm từ 4.800 tấn trong tháng 8 xuống 1.900 tấn, giảm 2.900 tấn hay giảm 60,3% so với tháng trước, chấm dứt chuỗi ba tháng liên tiếp trên 2.900 tấn. Xuất khẩu tháng 9 giảm theo từng giai đoạn sau khi các yếu tố phong tỏa cảng thương mại tự do được giải phóng. Nội Mông giảm từ 2.000 tấn xuống 1.100 tấn, giảm 900 tấn hay giảm 43,0% so với tháng trước. Phúc Kiến giảm nhẹ từ 7.600 tấn xuống 7.000 tấn, giảm 8,9% so với tháng trước.

Theo điểm đến xuất khẩu, năm điểm đến hàng đầu trong tháng 9 đạt tổng cộng 29.500 tấn, chiếm 31,8% tổng lượng, cao hơn một chút so với năm điểm đến hàng đầu của tháng 8 là 28.900 tấn và 31,2%. Với tổng khối lượng về cơ bản không đổi, mức độ tập trung tăng thay vì giảm, nhưng xu hướng trong năm quốc gia có sự phân hóa rõ rệt. Malaysia đạt 7.300 tấn, chiếm 7,9%, giảm 7,6% so với tháng trước và tăng 55,3% so với cùng kỳ. Việt Nam đạt 7.200 tấn, chiếm 7,7%, tăng 7,5% so với tháng trước và giảm 25,0% so với cùng kỳ. Israel đạt 5.600 tấn, chiếm 6,0%, giảm 11,1% so với tháng trước, trong khi cùng kỳ năm ngoái chỉ đạt 1.000 tấn. Australia đạt 4.800 tấn, chiếm 5,2%, tăng 26,3% so với tháng trước và tăng 23,1% so với cùng kỳ. Nigeria đạt 4.600 tấn, chiếm 5,0%, tăng 9,5% so với tháng trước và tăng 100% so với cùng kỳ. Australia và Nigeria là hai thị trường duy nhất trong top năm có mức tăng trưởng dương cả so với tháng trước và cùng kỳ. Malaysia và Israel giảm so với tháng trước nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với cùng kỳ. Việt Nam là thị trường duy nhất trong top năm có mức giảm so với cùng kỳ, do hiệu ứng thay thế nhôm định hình trong nước tiếp diễn. Theo khu vực, Đông Nam Á đạt 25.700 tấn, chiếm 27,7%, vẫn là khu vực lớn nhất, giảm 3,0% so với tháng trước. Châu Phi đạt 18.200 tấn, chiếm 19,6%, giảm 2,2% so với tháng trước. Sáu quốc gia Trung Đông cộng lại đạt 1.900 tấn, chiếm 2,1%, giảm 0,8% so với tháng trước. Cả ba khu vực lớn đồng loạt giảm so với tháng trước. Hỗ trợ tổng lượng tháng này đến từ châu Âu ngoài EU đạt 4.500 tấn (tăng 28,6% so với tháng trước), châu Đại Dương đạt 5.700 tấn (tăng 18,8% so với tháng trước), Đông Bắc Á đạt 4.300 tấn (tăng 10,3% so với tháng trước) và Mỹ Latinh đạt 15.000 tấn (tăng 4,2% so với tháng trước). Bốn khu vực này cộng lại tăng ròng khoảng 2.900 tấn, phần lớn bù đắp cho sự sụt giảm ở các khu vực lớn. Nhìn chung, xu hướng đơn hàng phân tán từ một số thị trường lớn sang nhiều thị trường vừa và nhỏ vẫn tiếp diễn, tác động của biến động từng thị trường đơn lẻ đến tổng lượng theo đó giảm dần.

Theo phương thức thương mại, xuất khẩu theo hình thức thương mại thông thường trong tháng 9 đạt 79.900 tấn, chiếm 86,2%, giảm 1,1 điểm phần trăm so với mức 87,3% của tháng 8, với khối lượng tuyệt đối giảm 1,1% so với tháng trước. Xuất khẩu theo hình thức gia công với nguyên liệu do bên đặt hàng cung cấp đạt 6.500 tấn, chiếm 7,0%, tăng 0,8 điểm phần trăm so với mức 6,2% của tháng 8, tăng 13,7% so với tháng trước. Xuất khẩu theo hình thức gia công với nguyên liệu nhập khẩu đạt 4.700 tấn, chiếm 5,1%, giảm 0,4 điểm phần trăm so với tháng 8, giảm 8,0% so với tháng trước. Tỷ trọng thương mại thông thường đã giảm hai tháng liên tiếp, với gia công đóng vai trò bổ sung biên.

Xuất khẩu nhôm định hình tháng 9 về cơ bản đi ngang so với tháng trước, nhưng cơ cấu đã thay đổi so với tháng 8: đà xuất hàng tập trung của Quảng Đông phai nhạt, sự tăng vọt của Hải Nam giảm trở lại, và mức tăng trưởng gia tăng chuyển sang nhiều nguồn từ Giang Tô, Chiết Giang, Thiểm Tây và Quảng Tây. Theo điểm đến, ba thị trường chính đồng loạt suy giảm, trong đó châu Âu ngoài EU, châu Đại Dương, Đông Bắc Á và Mỹ Latinh đóng vai trò bù đắp. Tỷ trọng thương mại thông thường tiếp tục giảm, được bù đắp bởi thương mại gia công, cũng cho thấy động lực nhận đơn hàng độc lập do giá cả dẫn dắt vẫn đang suy yếu. Theo phản hồi từ các nhà sản xuất, điều kiện xuất khẩu tổng thể trong tháng 8 và tháng 9 ít thay đổi. Một nhà sản xuất tại Phúc Kiến cho biết sau khi bước sang tháng 10, chênh lệch giá giữa thị trường Trung Quốc và nước ngoài tiếp tục thu hẹp, cùng với chi phí vận chuyển tăng cao, lợi thế chi phí của xuất khẩu nhôm định hình đã suy yếu, dự kiến khối lượng xuất khẩu sẽ giảm nhẹ trong thời gian tới. Một nhà sản xuất tại Hà Nam cũng cho biết sau khi Úc đưa ra phán quyết sơ bộ khẳng định về chống bán phá giá đối với cửa và cửa sổ nhôm Trung Quốc, mức độ sẵn sàng nhập khẩu nhôm định hình Trung Quốc của khách hàng địa phương đã bị ảnh hưởng, và các đơn hàng xuất khẩu liên quan đã thu hẹp. Nhìn chung, mức tăng trưởng lũy kế từ tháng 1 đến tháng 9 chủ yếu đến từ nền tảng thấp của cùng kỳ năm ngoái, và nhu cầu đơn hàng xuất khẩu dự kiến sẽ giảm. Xuất khẩu nhôm định hình tháng 10 dự kiến đạt từ 83.000 đến 90.000 tấn, với điểm giữa quý 4 dịch chuyển xuống từ quý 3 xuống còn 79.000-86.000 tấn, và tổng cả năm đạt từ 950.000 đến 990.000 tấn.