[SMM Thép] Giá HRC nhập khẩu Việt Nam ổn định khi nguồn cung Indonesia vẫn cạnh tranh

[Thổ Nhĩ Kỳ] Thị trường thép cây Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục ảm đạm trong tuần này, khi một số nhà máy lớn hạ giá chào bán và hoạt động giao dịch tổng thể vẫn cực kỳ trầm lắng trên cả thị trường nội địa lẫn xuất khẩu. Về giá, giá thép cây xuất xưởng nội địa giữ ổn định ở mức 610 USD/tấn EXW (chưa gồm VAT), trong khi giá xuất khẩu FOB giảm nhẹ 1 USD/tấn xuống còn 609 USD/tấn FOB. Mức giảm nhỏ này phản ánh các chào hàng giao tháng 11 dao động quanh 610–620 USD/tấn FOB trong bối cảnh gần như không có giá mua vào. Theo khu vực, các nhà máy lớn tại Izmir hạ giá chào nội địa xuống 605–608 USD/tấn EXW; các nhà sản xuất Iskenderun giữ giá quanh 605 USD/tấn EXW; và các nhà máy Marmara duy trì chào giá trong khoảng 625–635 USD/tấn EXW. Về mặt thương mại và logistics, dòng xuất khẩu sang châu Âu gần như đóng băng hoàn toàn. Tình trạng này bắt nguồn từ việc hạn ngạch thuế quan quý IV của châu Âu (TRQ) đã cạn kiệt hoàn toàn—người mua EU thường trì hoãn đặt hàng mới cho đến cuối tháng đầu tiên của quý mới—cùng với rủi ro vận chuyển gia tăng tại Biển Đen. Người mua thông quan hàng qua các cảng Romania và Bulgaria đang bày tỏ lo ngại nghiêm trọng về tính khả thi của việc giao hàng, khi các chủ tàu từ chối hoạt động tại vùng biển này sau các vụ tấn công gần đây nhằm vào tàu thương mại, với một số chủ tàu Thổ Nhĩ Kỳ công khai từ chối cập cảng Romania hoặc Bulgaria.

[Châu Âu] Các nghĩa vụ theo Cơ chế điều chỉnh biên giới carbon (CBAM) của EU hôm nay đã trở lại tâm điểm chú ý của thị trường. Hoạt động giao dịch đình trệ khi các nhà cung cấp từ nước thứ ba gặp khó khăn trong việc thu thập dữ liệu phát thải carbon đã được xác minh—đặc biệt đối với các nguyên liệu thô tiền chất như phôi tấm và gang thỏi. Việc thiếu chứng từ gốc khiến các lô hàng phải chịu mức giá trị chuẩn mặc định mang tính trừng phạt, làm dấy lên lo ngại về khả năng hủy bỏ các hợp đồng nhập khẩu quý 1 từ phía người mua và thương nhân ngại rủi ro. Về giá, giá HRC xuất xưởng Tây Bắc Âu giữ nguyên ở mức 740 EUR/tấn EXW (831 USD/tấn), trong khi giá nội địa Ý nhích lên 742 EUR/tấn EXW (833 USD/tấn). Sự kết hợp giữa thách thức tuân thủ CBAM và rủi ro hạn ngạch thuế quan (TRQ) đã hạn chế nghiêm trọng dòng thép nhập khẩu từ nước ngoài. Các thương nhân chào hàng giao quý 1 và quý 2 theo điều kiện DDP đang đưa ra mức giá cao hơn mặt bằng nội địa châu Âu ở mức 780–800 EUR/tấn DDP. Các chào giá cụ thể hôm nay đặt xuất xứ Nhật Bản và Ai Cập ở mức 800 EUR/tấn DDP, hàng Đài Loan giao tháng 3 ở mức 790 EUR/tấn DDP, và xuất xứ Ấn Độ ở mức 740–750 USD/tấn CFR. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ, dù có lợi thế giá CFR trên danh nghĩa, vẫn chứng kiến nhu cầu mua bị suy giảm do khoảng trống chứng nhận và rủi ro hết hạn hạn ngạch. Trong khi các nhà máy vẫn thận trọng về việc phân bổ khối lượng lớn cho quý 1, việc định giá kỳ hạn có chọn lọc cho giao hàng năm 2027 đã bắt đầu được lưu hành giữa các khách hàng chủ chốt.

Thị trường thép Malaysia tuần này duy trì xu hướng giá hỗn hợp nhưng tương đối vững, với báo giá thép cây nội địa tiếp tục tăng trong khi giá HRC và thép cuộn dây không đổi. Chào giá HRC nội địa giữ ổn định ở mức 2.220 MYR/tấn EXW, không đổi so với ngày 7 tháng 10. Trong khi đó, báo giá thép cây B500B 16mm tăng 20 MYR/tấn lên 2.250 MYR/tấn EXW, mặc dù quan sát mới nhất liên quan đến các nhà cung cấp khác nhau và có thể không phản ánh mức điều chỉnh giá trực tiếp từ cùng một nhà máy. Giá thép cuộn dây C12D duy trì ổn định ở mức 2.300 MYR/tấn giao hàng. Bất chấp đà tăng liên tục của báo giá thép cây, hoạt động mua vào ở hạ nguồn vẫn thận trọng. Dựa trên phản hồi trước đó từ các nhà phân phối cho thấy mức chiết khấu 20–30 MYR/tấn so với giá tham chiếu của nhà máy, có thể suy ra khoảng giá bán chỉ định của nhà phân phối là 2.220–2.230 MYR/tấn nếu mức chiết khấu tương tự tiếp diễn. Tuy nhiên, đây vẫn là ước tính lý thuyết chứ không phải khoảng giao dịch được xác nhận, cho thấy cần phân biệt giữa báo giá nhà máy vững hơn với mức chấp nhận thực tế của thị trường. Về nhập khẩu, chào giá HRC Trung Quốc duy trì ở mức khoảng 520–530 USD/tấn CFR cảng Klang, tương đương 2.125–2.166 MYR/tấn theo tỷ giá giữ nguyên 4,0862 MYR/USD. Mức này thể hiện mức chiết khấu ban đầu 54–95 MYR/tấn so với báo giá HRC nội địa xuất xưởng. Trong khi đó, chào giá thép cuộn dây Dexin của Indonesia tăng 5 USD/tấn so với tuần trước lên khoảng 530 USD/tấn CFR Malaysia, tương đương 2.166 MYR/tấn. Khoảng cách sơ bộ so với giá thép cuộn dây nội địa giao hàng theo đó thu hẹp từ khoảng 155 MYR/tấn xuống còn 134 MYR/tấn. Mặc dù hàng nhập khẩu tiếp tục cho thấy lợi thế giá danh nghĩa, so sánh này chưa bao gồm phí bốc dỡ tại cảng, thuế áp dụng, thông quan và chi phí vận chuyển nội địa, những yếu tố có thể làm giảm đáng kể mức tiết kiệm thực tế cho người mua hạ nguồn. Triển vọng sắp tới, báo giá thép nội địa Malaysia dự kiến duy trì ổn định đến tăng nhẹ, được hỗ trợ bởi đà tăng gần đây của chào giá thép cây. Tuy nhiên, nhu cầu hạ nguồn yếu và áp lực tồn kho tiềm ẩn của các nhà phân phối có thể tiếp tục hạn chế mức tăng thêm. Trong khi đó, khoảng cách giá thu hẹp của thép cuộn dây Indonesia có thể ảnh hưởng đến quyết định mua hàng, đặc biệt là đối với các nhà sản xuất lưới thép đang cân nhắc các phương án nhập khẩu thay thế. Các bên tham gia thị trường sẽ tiếp tục theo dõi giá giao dịch thực tế, biến động tồn kho và chi phí nhập khẩu đầy đủ sau khi cập cảng để đánh giá liệu đà tăng gần đây của báo giá nội địa có thể duy trì hay không.