US CPI vượt kỳ vọng trên mọi mặt trận, kỳ vọng tăng lãi suất gia tăng, giá bạc lao dốc [SMM Nhận định hàng ngày]

Hôm nay, giá Ag (T+D) lúc 10:00 trên Sàn giao dịch vàng theo SMM là 14.342 nhân dân tệ/kg, với biên độ chênh lệch giá được báo ngang bằng đến +10 nhân dân tệ/kg so với TD, và giá bình quân gia quyền là 2,65 nhân dân tệ/kg; so với hợp đồng SHFE 2612 được giao dịch nhiều nhất, giá đang ở mức chiết khấu 45-30 nhân dân tệ/kg.

Về mặt vĩ mô, dữ liệu CPI tháng 9 của Mỹ nhìn chung cao hơn kỳ vọng: tăng 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái (dự kiến 3,6%) và tăng 0,3% so với tháng trước (dự kiến 0,2%); CPI lõi tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái (dự kiến 2,5%) và 0,6% so với tháng trước, mức tăng lớn nhất trong gần năm tháng. Xác suất thị trường định giá Fed tăng lãi suất vào tháng 10 đã tăng lên 33%, kỳ vọng về lộ trình lãi suất lại thắt chặt hơn, và các quan chức Fed duy trì giọng điệu thận trọng, nghiêng về diều hâu. Sách Be của Fed cho thấy giá dầu cao đang ảnh hưởng đến tất cả 12 khu vực trên khắp nước Mỹ, các doanh nghiệp kỳ vọng giá sẽ còn tăng thêm, và lo ngại về lạm phát dai dẳng tiếp tục gia tăng. Thị trường bắt đầu định giá lại rủi ro Fed tăng lãi suất, chỉ số đô la Mỹ chạm mức cao nhất 18 tháng, và kim loại quý vàng và bạc giảm mạnh dưới áp lực kép từ đồng đô la mạnh và kỳ vọng thắt chặt.

Trên thị trường giao ngay, chênh lệch giữa TD và hợp đồng SHFE 2612 giao dịch quanh mức 35-40 nhân dân tệ/kg vào đầu phiên, với mức giảm trong ngày và biến động của bạc vượt quá 5%. Nhìn chung, các yêu cầu báo giá giao ngay tương đối sôi động, nhưng tâm lý thận trọng “mua vào khi giá tăng liên tục và chần chừ khi giá giảm” xuất hiện ở người dùng cuối hạ nguồn, với tâm lý chờ đợi mạnh mẽ, và giao dịch thực tế không đạt kỳ vọng. Sáng nay, các chào bán tại Thượng Hải tập trung ở mức chiết khấu 30-40 nhân dân tệ/kg so với hợp đồng SHFE 2612, với các giao dịch thực tế chủ yếu được thương lượng, gần tương đương với mức ngang bằng so với TD.

Nhìn chung, sau khi dữ liệu CPI được công bố, lo ngại ngắn hạn về lạm phát dai dẳng gia tăng, bạc chịu áp lực và đi xuống, và mức giảm thêm sẽ phụ thuộc vào diễn biến tin tức thị trường và sự thay đổi của kỳ vọng tăng lãi suất; bạc dự kiến chủ yếu dao động ở mức yếu trong ngắn hạn. Trên thị trường giao ngay, tâm lý chờ đợi ở hạ nguồn vẫn còn dày đặc, và giao dịch thực tế nghiêng về mức ngang bằng.