CPI tháng 9 của Mỹ vượt kỳ vọng, kim loại đồng loạt giảm, nhôm LME, thiếc SHFE, than cốc và than cốc luyện kim dẫn đầu đà giảm, bạc tương lai lao dốc [Thị trường qua đêm]

SMM, ngày 15 tháng 10:

Trên thị trường kim loại:

Qua đêm, kim loại cơ bản trên thị trường nội địa đồng loạt giảm. Đồng SHFE giảm 0,81%, nhôm SHFE giảm 0,96% và chì SHFE giảm 0,28%. Kẽm SHFE giảm 0,37% và thiếc SHFE giảm 3,39%. Niken SHFE giảm 0,64%. Ngoài ra, hợp đồng alumina được giao dịch nhiều nhất giảm 1,59% và hợp đồng nhôm đúc được giao dịch nhiều nhất giảm 1,41%.

Qua đêm, kim loại đen đồng loạt giảm. Thép không gỉ giảm 0,85%. Quặng sắt giảm 0,37% và thép cây giảm 0,57%. Thép cuộn cán nóng giảm 0,4%. Ở than cốc và than luyện cốc: hợp đồng than luyện cốc được giao dịch nhiều nhất giảm 4,86% và hợp đồng than cốc được giao dịch nhiều nhất giảm 3,14%.

Qua đêm trên thị trường kim loại nước ngoài, kim loại cơ bản LME đồng loạt giảm. Đồng LME giảm 0,97% và nhôm LME giảm 1,65%. Chì LME giảm 0,03%. Kẽm LME giảm 0,43%. Thiếc LME giảm 3%. Niken LME giảm 0,37%.

Qua đêm trên thị trường kim loại quý: Vàng COMEX giảm 1,2% và bạc COMEX giảm 6,26%. Qua đêm, hợp đồng vàng SHFE được giao dịch nhiều nhất giảm 1,61% và hợp đồng bạc SHFE được giao dịch nhiều nhất giảm 6,29%.

Tính đến 7:19 ngày 15 tháng 10, giá đóng cửa qua đêm:

Mặt trận vĩ mô

Trong nước:

[PBOC: Tổng tài trợ xã hội tăng 27,46 nghìn tỷ nhân dân tệ trong ba quý đầu năm, với các khoản cho vay mới là 11,52 nghìn tỷ nhân dân tệ] Thống kê sơ bộ của PBOC cho thấy trong ba quý đầu năm 2026, mức tăng lũy kế của tổng tài trợ xã hội là 27,46 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm 2,63 nghìn tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, các khoản cho vay bằng nhân dân tệ cho nền kinh tế thực tăng 11,5 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm 3,04 nghìn tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm ngoái; các khoản cho vay bằng ngoại tệ cho nền kinh tế thực, tính bằng nhân dân tệ, tăng 245,1 tỷ nhân dân tệ, tăng 339,7 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm ngoái; các khoản cho vay ủy thác tăng 22,2 tỷ nhân dân tệ, tăng 79,4 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm ngoái; các khoản cho vay tín thác giảm 138,3 tỷ nhân dân tệ, giảm 338,7 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm ngoái; chấp nhận ngân hàng chưa chiết khấu tăng 74,8 tỷ nhân dân tệ, giảm 226,3 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm ngoái; tài trợ trái phiếu doanh nghiệp ròng là 2,75 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 1,18 nghìn tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm ngoái; tài trợ trái phiếu chính phủ ròng là 10,3 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm 1,16 nghìn tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm ngoái; tài trợ vốn cổ phần trong nước của các doanh nghiệp phi tài chính là 535,9 tỷ nhân dân tệ, tăng 219,1 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm ngoái. Cho vay bằng Nhân dân tệ tăng 11,52 nghìn tỷ Nhân dân tệ trong ba quý đầu năm. Theo khu vực, cho vay hộ gia đình giảm 1,03 nghìn tỷ Nhân dân tệ, trong đó cho vay ngắn hạn giảm 1,14 nghìn tỷ Nhân dân tệ và cho vay trung và dài hạn tăng 106,2 tỷ Nhân dân tệ; cho vay doanh nghiệp và tổ chức công tăng 12,55 nghìn tỷ Nhân dân tệ, trong đó cho vay ngắn hạn tăng 4,64 nghìn tỷ Nhân dân tệ, cho vay trung và dài hạn tăng 6,53 nghìn tỷ Nhân dân tệ, và tài trợ hối phiếu tăng 1,24 nghìn tỷ Nhân dân tệ; cho vay các tổ chức tài chính phi ngân hàng giảm 586,5 tỷ Nhân dân tệ. Cuối tháng 9, số dư cung tiền rộng (M2) là 359,63 nghìn tỷ Nhân dân tệ, tăng 7,2% so với cùng kỳ năm trước. Số dư cung tiền hẹp (M1) là 116,76 nghìn tỷ Nhân dân tệ, tăng 3,2% so với cùng kỳ năm trước. Tiền mặt lưu thông (M0) là 15,02 nghìn tỷ Nhân dân tệ, tăng 10,6% so với cùng kỳ năm trước.

[Trung Quốc đã phê duyệt và ban hành hơn 600 tiêu chuẩn quốc gia về năng lượng sạch như thủy điện và quang điện] Được biết từ sự kiện chủ đề Ngày Tiêu chuẩn Thế giới do Tổng cục Quản lý Giám sát Thị trường Nhà nước và ba cơ quan khác đồng tổ chức, Trung Quốc là nước sản xuất và tiêu thụ năng lượng lớn nhất thế giới, và các ngành năng lượng sạch như điện gió, quang điện, điện hạt nhân và siêu cao áp đứng hàng đầu thế giới, trong đó tiêu chuẩn hóa đóng vai trò hỗ trợ quan trọng. Hiện nay, Trung Quốc đã phê duyệt và ban hành hơn 600 tiêu chuẩn quốc gia, hơn 1.300 tiêu chuẩn nhóm và 345 phiên bản tiếng nước ngoài của tiêu chuẩn quốc gia về năng lượng sạch như thủy điện, quang điện, nhiệt mặt trời và năng lượng hydro. Trung Quốc đã chủ trì xây dựng và công bố 174 tiêu chuẩn năng lượng quốc tế, chiếm khoảng 15% tổng số tiêu chuẩn năng lượng quốc tế đã công bố. Trung Quốc cũng đảm nhận ban thư ký của 10 ủy ban kỹ thuật của các tổ chức tiêu chuẩn quốc tế trong các lĩnh vực như năng lượng mặt trời và lưu trữ năng lượng cơ học, và nắm giữ 34 vị trí điều phối viên nhóm công tác, đóng góp tích cực vào việc tăng cường hợp tác quốc tế về tiêu chuẩn năng lượng và thúc đẩy chuyển đổi xanh toàn cầu. (Tin tức CCTV)

[Trung Quốc hiện có 180 tiêu chuẩn quốc gia hiệu lực về năng lượng hydro] Viện Tiêu chuẩn hóa Quốc gia Trung Quốc đã công bố Sách Xanh về Tiêu chuẩn hóa Ngành Năng lượng Hydro Trung Quốc (2026). Luật Năng lượng có hiệu lực năm 2025 lần đầu tiên đưa năng lượng hydro vào quản lý năng lượng, Đề cương Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 liệt kê năng lượng hydro là ngành công nghiệp tương lai để triển khai mang tính định hướng, và năm cụm thành phố thí điểm ứng dụng tổng hợp năng lượng hydro đã được phê duyệt triển khai - ngành năng lượng hydro của Trung Quốc đang chuyển từ giai đoạn giới thiệu trình diễn sang phát triển quy mô lớn, với vị thế chiến lược của tiêu chuẩn hóa ở mức chưa từng có. (Tin tức CCTV)

Đô la Mỹ:

Chỉ số đô la Mỹ tăng 0,32% qua đêm lên 102,53.

Dữ liệu lạm phát của Mỹ đồng loạt nóng, kỳ vọng tăng lãi suất đột ngột tăng cao, và thị trường tài chính chịu áp lực. Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố hôm thứ Tư cho thấy chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9 tăng 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái, mức tăng lớn nhất trong năm tháng, cao hơn kỳ vọng thị trường là 3,6% và nới rộng thêm so với mức 3,4% trước đó. CPI lõi tăng 2,6% so với cùng kỳ, cũng vượt mức dự kiến 2,5%, tốc độ nhanh nhất trong năm tháng, với sự dai dẳng của áp lực lạm phát vượt quá dự báo trước đó của thị trường. Theo tháng, CPI tháng 9 của Mỹ tăng 0,6%, phù hợp với kỳ vọng, so với mức 0,4% trước đó. CPI lõi tăng 0,3% theo tháng, cao hơn mức dự kiến 0,2% và không đổi so với kỳ trước. Các nhà giao dịch tăng mạnh đặt cược vào việc Fed tăng lãi suất vào tháng 10, với xác suất tăng lãi suất tháng 10 tăng vọt lên 50%, đồng thời kỳ vọng Fed sẽ thực hiện thêm ba lần tăng lãi suất cộng dồn vào cuối năm 2027. Dữ liệu này là báo cáo CPI cuối cùng trước quyết định lãi suất của Fed vào ngày 27-28 tháng 10, và kết quả sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến đánh giá của các nhà hoạch định chính sách về lộ trình lãi suất. Ngoài ra, Chủ tịch Fed Kevin Warsh sẽ phát biểu vào tối thứ Năm (giờ New York) tại cuộc họp IMF ở Bangkok, và thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ những phát biểu mới nhất của ông.(Wallstreetcn)

Thống đốc Fed Bowman cho biết: Lạm phát vẫn ở trên mục tiêu của chúng tôi, (nhưng) hiện tôi không thấy cần thiết phải vội vàng điều chỉnh lãi suất thêm. Sau lần tăng lãi suất gần nhất, chúng tôi cần thời gian để quan sát diễn biến của các điều kiện tài chính trước khi có hành động tiếp theo. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Theo "FedWatch" của CME: Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 10 là 66,8%, và xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 33,2%. Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 12 là 9,1%, xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 62,2%, và xác suất tăng lũy kế 50 điểm cơ bản là 28,7%. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Ngoài ra, khi được hỏi liệu ông có thảo luận về báo cáo lạm phát với Chủ tịch Fed Warsh và việc thị trường tăng đặt cược vào tăng lãi suất hay không, Tổng thống Mỹ Trump cho biết: "Chúng tôi đang làm rất tốt. Lạm phát trong ba tháng qua là 1,7%. Chúng tôi kế thừa tình hình lạm phát cực kỳ tồi tệ từ Biden. Hiện tại chúng tôi đang thể hiện rất xuất sắc."

Sách Be mới nhất của Fed cho thấy nền kinh tế Mỹ nhìn chung tiếp tục tăng trưởng, nhưng tăng trưởng chậm chạp ở hầu hết các lĩnh vực. Trong 12 khu vực của Fed, hai khu vực báo cáo tăng trưởng kinh tế vừa phải, ba khu vực báo cáo tăng trưởng khiêm tốn, bốn khu vực báo cáo tăng trưởng nhẹ và ba khu vực về cơ bản không đổi. Sản xuất tương đối mạnh, nhưng chi tiêu tiêu dùng ít thay đổi ở hầu hết các khu vực, và hơn một nửa số khu vực cho biết tiêu dùng chủ yếu do các hộ gia đình thu nhập cao thúc đẩy. Về lạm phát, ba khu vực báo cáo giá tăng mạnh, tám khu vực báo cáo tăng vừa phải và bốn khu vực cho biết tốc độ tăng giá nhanh hơn so với kỳ trước. Tất cả các khu vực đều chịu ảnh hưởng từ giá dầu tăng, với giá dầu diesel cao và phụ phí nhiên liệu đẩy chi phí qua chuỗi cung ứng, trong khi thuế quan, bảo hiểm và các giá hàng hóa khác cũng tiếp tục gây áp lực. Một số doanh nghiệp kỳ vọng giá sẽ tăng thêm trong những tháng tới khi các hợp đồng hiện tại hết hạn và các hợp đồng phòng hộ và giao hàng được đàm phán lại. Về việc làm, hầu hết các khu vực báo cáo mức việc làm ít thay đổi, nhưng tình trạng thiếu lao động chuyên môn, kỹ thuật và có tay nghề vẫn tiếp diễn. Năm khu vực cho biết một số doanh nghiệp, sau khi đầu tư vào AI để nâng cao năng suất, đã giảm nhân sự thông qua nghỉ việc tự nhiên, trì hoãn tuyển dụng hoặc dự kiến ít vị trí mới hơn. Trong khi đó, lạm phát và chi phí phúc lợi tăng đang thúc đẩy người lao động yêu cầu mức lương cao hơn. Sách Be lưu ý rằng hầu hết các doanh nghiệp vẫn lạc quan về triển vọng kinh tế trong những tháng tới, nhưng nhìn chung kỳ vọng tăng trưởng hạn chế, với tác động kéo dài từ giá năng lượng, thuế quan và các bất ổn khác. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Một báo cáo nghiên cứu của Huatai Securities cho biết CPI lõi của Mỹ tăng so với tháng trước cao hơn dự kiến trong tháng 9, với sự tăng bất ngờ của thành phần nhà ở là động lực chính, trong khi các thành phần khác cũng cho thấy mức tăng trên diện rộng. Dữ liệu CPI cho thấy áp lực lạm phát của Mỹ có thể khá rộng, nhưng xét đến các phát biểu gần đây của quan chức Fed Mỹ và điều kiện tài chính đã thắt chặt, Fed Mỹ vẫn còn dư địa để chờ đợi và quan sát. Huatai duy trì dự báo Fed Mỹ sẽ không tăng lãi suất vào tháng 10 và tăng một lần vào tháng 12. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Chủ tịch Prestige Economics Jason Schenker cho biết Fed Mỹ có thể cân nhắc mức tăng lớn hơn 50 điểm cơ bản vào tháng 12. Schenker, người dự đoán sớm đợt tăng lãi suất gần đây nhất của Fed Mỹ, hiện tin rằng Fed Mỹ có thể "để các tác động chính sách phát huy trong một thời gian" sau đợt tăng vào tháng 9 trước khi cân nhắc mức tăng lớn hơn vào tháng 12. Schenker kỳ vọng nếu mức tăng lớn hơn diễn ra vào tháng 12, các đợt tăng tiếp theo có thể tạm dừng vào đầu năm sau. Giữa các cuộc họp tháng 10 và tháng 12, các quan chức Fed Mỹ cũng sẽ nhận được hai báo cáo việc làm và một bản công bố CPI khác, có thể cung cấp thông tin cho các quyết định tương lai của họ. Schenker cho biết: "Mặc dù họ chỉ phải chờ sáu tuần, họ sẽ có thêm dữ liệu. Nếu họ thấy mức tăng 25 điểm cơ bản không có tác dụng, thì tôi nghĩ họ có thể triển khai mức tăng 50 điểm cơ bản." Schenker kỳ vọng mức tăng lớn hơn có thể dẫn đến việc tạm dừng các đợt tăng tiếp theo vào đầu năm sau; trong khi nếu chỉ có mức tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 12, thì khả năng có thêm một đợt tăng vào quý 1 năm sau là cao hơn. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Dữ liệu:

Hôm nay sẽ công bố GDP tháng 8 của Anh theo tháng trong 3 tháng, sản lượng sản xuất tháng 8 của Anh theo tháng, cán cân thương mại hàng hóa điều chỉnh theo mùa tháng 8 của Anh, sản lượng công nghiệp tháng 8 của Anh theo tháng, CPI cuối cùng tháng 9 của Pháp theo tháng, sản lượng công nghiệp tháng 8 của Khu vực đồng euro theo tháng, doanh số bán buôn tháng 8 của Canada theo tháng, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 10, doanh số bán lẻ tháng 9 của Mỹ theo tháng, PPI tháng 9 của Mỹ theo năm, PPI tháng 9 của Mỹ theo tháng, chỉ số sản xuất Fed New York tháng 10 của Mỹ, chỉ số sản xuất Fed Philadelphia tháng 10 của Mỹ, tồn kho doanh nghiệp tháng 8 của Mỹ theo tháng, tổng lượng điện tiêu thụ tháng 9 của Trung Quốc theo năm và tổng lượng điện tiêu thụ tháng 9 của Trung Quốc.

Ngoài ra, cần chú ý: cử tri FOMC năm 2027 và Chủ tịch Fed Richmond Barkin tham gia một buổi trò chuyện bên lò sưởi; Fed Mỹ công bố Sách Be về điều kiện kinh tế; 500 tỷ nhân dân tệ hoạt động mua lại đảo ngược hoàn toàn đáo hạn hôm nay; ngân hàng trung ương tiến hành 700 tỷ nhân dân tệ hoạt động mua lại đảo ngược hoàn toàn; Thống đốc Fed Mỹ Bowman phát biểu; TSMC tổ chức cuộc họp báo cáo thu nhập sau khi công bố kết quả quý 3; Bộ Thương mại tổ chức cuộc họp báo thường kỳ đầu tiên của tháng 10; Thống đốc Ngân hàng Anh Bailey phát biểu; một đợt điều chỉnh giá xăng dầu tinh chế trong nước mới mở ra; Cục Năng lượng Quốc gia công bố dữ liệu tổng lượng điện tiêu thụ vào khoảng ngày 15 hàng tháng; cuộc họp bộ trưởng tài chính và thống đốc ngân hàng trung ương G20; và Hội chợ Canton lần thứ 140 diễn ra tại Quảng Châu từ ngày 15 tháng 10 đến ngày 4 tháng 11 năm 2026. Thủ tướng Trung Quốc Lý Cường sẽ tham dự lễ khai mạc và các sự kiện liên quan và có bài phát biểu quan trọng.

Dầu thô:

Cả hai hợp đồng dầu tương lai đều tăng qua đêm, với dầu Mỹ tăng 1,09% và Brent tăng 0,4%.

Ngoài áp lực kép từ lạm phát và tín dụng AI, biến động trên thị trường năng lượng là chiều kích thứ ba của “cú sốc ba chiều” này. Giá dầu thô WTI đã phục hồi vào thứ Tư. Trong khi đó, các cuộc tấn công qua lại vào cơ sở hạ tầng năng lượng giữa Nga và Ukraine vẫn tiếp diễn, giá dầu diesel châu Âu đã tăng hơn gấp đôi kể từ đầu năm, và giá dầu diesel bán lẻ tại Mỹ vẫn ở gần mức cao kỷ lục, gây áp lực tăng liên tục lên CPI của Mỹ. Emily Ashford, trưởng bộ phận nghiên cứu năng lượng tại Ngân hàng Standard Chartered, cho biết: Diễn biến trong tuần qua một lần nữa nhắc nhở thị trường rằng dòng vận chuyển được khôi phục không đồng nghĩa với dòng vận chuyển an toàn. Khi cơ sở hạ tầng và hoạt động vận tải tiếp tục đối mặt với các mối đe dọa, phần bù rủi ro khó có thể giảm bớt. (Wall Street CN)

Theo New York Post, một nguồn tin Mỹ tiết lộ rằng dầu diesel Nga dự kiến sẽ vào thị trường Mỹ trước cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 3 tháng 11. Tháng trước, giá nhiên liệu Mỹ đạt mức cao kỷ lục 6,53 USD mỗi gallon. Nguồn tin cho biết: “Nếu mọi việc suôn sẻ, dầu diesel sẽ đến trong vòng hai tuần này,” và lưu ý rằng Nga đã đồng ý cung cấp một lượng “đáng kể”. Nguồn tin không nêu rõ kế hoạch cụ thể để vận chuyển dầu diesel Nga sang Mỹ. (Jin10 Data APP)