[SMM Phân tích Xuất nhập khẩu Thép] Đơn hàng xuất khẩu tháng 9 cải thiện; liệu xuất khẩu thép có tiếp tục tăng trong tháng 10?

Ngày 14 tháng 10, số liệu từ Tổng cục Hải quan cho thấy Trung Quốc xuất khẩu 10,492 triệu tấn thép trong tháng 9 năm 2026, tăng 337.000 tấn so với tháng trước, tương đương mức tăng 3,3%; xuất khẩu lũy kế từ tháng 1 đến tháng 9 đạt 85,641 triệu tấn, giảm 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái.

Trung Quốc nhập khẩu 492.000 tấn thép trong tháng 9 năm 2026, tăng 58.000 tấn so với tháng trước, tương đương mức tăng 13,5%; nhập khẩu lũy kế từ tháng 1 đến tháng 9 đạt 4,066 triệu tấn, giảm 10,5% so với cùng kỳ năm ngoái.

Bảng 1 - Tổng quan số liệu xuất nhập khẩu thép từ tháng 1 đến tháng 9

• Xuất khẩu thép của Trung Quốc tăng so với tháng trước trong tháng 9
Theo khảo sát lịch xuất khẩu tháng 9 của SMM, khối lượng xuất khẩu HRC theo kế hoạch trong tháng là 1,072 triệu tấn, tăng 5,63% so với xuất khẩu thực tế tháng 8. Dữ liệu đơn hàng xuất khẩu của SMM cho thấy từ đầu tháng 7 đến tháng 8, đơn hàng xuất khẩu thép đã phục hồi từ mức đáy. Trong giai đoạn trước, đồng nhân dân tệ mất giá theo từng giai đoạn, kết hợp với điều kiện thương mại nội địa kém tại các nhà máy thép, khiến các nhà máy giảm giá để giành đơn hàng xuất khẩu, giải phóng một số đơn hàng xuất khẩu thép dài. Sau đó, nhu cầu về thép tấm từ Pakistan và Thổ Nhĩ Kỳ được giải phóng, khiến việc nhận đơn hàng tổng thể tương đối thuận lợi. Nhờ đó, xuất khẩu thép trong tháng 9 nhìn chung duy trì tốc độ tăng trưởng khá tốt.

Bảng 2 - Tổng xuất khẩu thép của Trung Quốc

• Nhập khẩu thép của Trung Quốc duy trì ở mức thấp trong tháng 9
Về phía nhập khẩu, nhập khẩu thép tháng 9 đạt 492.000 tấn, tăng 58.000 tấn so với tháng trước, tương đương mức tăng 13,5%; nhập khẩu lũy kế từ tháng 1 đến tháng 9 đạt 4,066 triệu tấn, giảm 10,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9, xuất khẩu thép ròng đạt 81,575 triệu tấn.

• Triển vọng xuất khẩu thép ngắn hạn

1. PMI sản xuất toàn cầu tăng so với tháng trước; cung và cầu sản xuất cộng hưởng
Theo dữ liệu PMI toàn cầu của J.P. Morgan, PMI sản xuất toàn cầu đạt 53 trong tháng 9 năm 2026, mức cao nhất trong 55 tháng, với cả năm chỉ số thành phần đồng loạt cải thiện trong ba tháng liên tiếp. Điều này chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu liên quan đến AI và quốc phòng, và đơn hàng xuất khẩu mới cũng tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2021. Điều này sẽ hỗ trợ phần nào cho xuất khẩu thép của Trung Quốc, và đợt tăng này phản ánh sự cộng hưởng giữa cung và cầu sản xuất toàn cầu. Trong tháng 7, chỉ số đơn hàng xuất khẩu mới của ngành sản xuất Trung Quốc đạt 50%, giảm 0,1 điểm phần trăm so với tháng trước, vẫn nằm trong vùng mở rộng.

2. Sản lượng các nhà máy thép nước ngoài tiếp tục giảm; sự thu hẹp nguồn cung mang lại cơ hội cho xuất khẩu trong nước
Sản lượng thép thô toàn cầu tháng 8/2026 đạt 144,2 triệu tấn, giảm 1,2% so với cùng kỳ. Sản lượng thép thô bình quân ngày của Trung Quốc tháng 8 là 2,4068 triệu tấn (giảm 3,0% so với tháng trước), lũy kế 8 tháng đầu năm đạt 652 triệu tấn, giảm 3,1% so với cùng kỳ. Trừ Trung Quốc, sản lượng nước ngoài tháng 8 khoảng 69,6 triệu tấn, tăng 1,6% so với cùng kỳ, chậm lại rõ rệt so với mức tăng 3,5% của tháng 7, và giảm 3,7% so với tháng trước, chủ yếu do EU chuyển sang tăng trưởng âm so với cùng kỳ và CIS suy yếu trở lại. Việc EU chuyển sang tăng trưởng âm bắt nguồn từ việc tích trữ đã rút cạn nhu cầu chứ không phải do thuế quan không hiệu quả. Để tránh mức thuế mới có hiệu lực từ ngày 1/7, người mua châu Âu đã tích trữ lượng lớn hàng nhập khẩu từ quý IV/2025 đến quý II/2026, và sang quý III họ chuyển sang giảm tồn kho và chờ đợi. Tháng 9, sổ đơn hàng của các nhà máy thép chỉ đầy một nửa, và thời gian ngừng hoạt động nghỉ hè bị kéo dài. Tại Ấn Độ, sản lượng tháng 8 đạt 14,8 triệu tấn, tăng 4,6% so với cùng kỳ và tăng 2,8% so với tháng trước, là mức tăng so với tháng trước mạnh nhất trong mười quốc gia sản xuất thép hàng đầu. Mức giảm so với cùng kỳ của Trung Đông thu hẹp từ -27,6% trong tháng 4 xuống -4,6%, chủ yếu do Iran khôi phục sản xuất và nâng công suất thiết bị. Nga và các nước CIS khác ghi nhận -5,6% (riêng Nga -0,3%), vẫn là lực cản lớn nhất ngoài Trung Quốc. Việt Nam sản xuất 2,7 triệu tấn, tăng 36,4% so với cùng kỳ, nhưng với việc lò cao số 2 giai đoạn 2 Dung Quất của Hòa Phát bắt đầu sản xuất từ tháng 9/2025, mức tăng so với cùng kỳ sẽ tự động giảm về một chữ số từ tháng tới do nền so sánh cao. Sự sụt giảm sản lượng nước ngoài sẽ mang lại cơ hội cơ cấu cho xuất khẩu trong nước.

Hình 1 - Sản lượng thép thô toàn cầu theo khu vực

Hình 2 - Sản lượng thép thô tại các khu vực sản xuất chính

3. Lợi thế giá mở rộng đáng kể; đơn hàng xuất khẩu cải thiện
Tính đến ngày 2/10/2026, báo giá xuất khẩu HRC (FOB) của Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ và CIS lần lượt là 660 USD/tấn, 615 USD/tấn và 520 USD/tấn, trong khi báo giá xuất khẩu HRC (FOB) của Trung Quốc là 495 USD/tấn. Hiện tại, báo giá xuất khẩu HRC của Trung Quốc lần lượt thấp hơn các nước khác -160 USD/tấn, -120 USD/tấn và -25 USD/tấn. Lợi thế giá xuất khẩu thép của Trung Quốc mở rộng đáng kể so với tháng trước từ tháng 8. Tháng 9, nhu cầu nước ngoài dần phục hồi, và các kế hoạch bảo trì mới tại các nhà máy ở Indonesia và Việt Nam giúp thúc đẩy sự phục hồi rõ rệt của giá chung ở nước ngoài. Trong khi đó, sự phục hồi nhu cầu trong nước thấp hơn kỳ vọng, hỗ trợ nguyên liệu suy yếu, và biến động giá tương đối ổn định. Chênh lệch giá giữa thị trường Trung Quốc và nước ngoài mở rộng, và đơn hàng xuất khẩu cải thiện.

Hình 3 - Báo giá HRC tại các thị trường toàn cầu chính

4. Đơn hàng xuất khẩu tháng 9 cải thiện rõ rệt; nhu cầu cả thép tấm và thép dài đều tăng
Theo dữ liệu đơn hàng xuất khẩu thép mới nhất của SMM, khối lượng xuất khẩu dự kiến tháng này là 999.000 tấn, giảm 66.000 tấn so với xuất khẩu thực tế tháng trước, tương đương mức giảm 6,2% so với tháng trước. Sự sụt giảm tổng khối lượng không phải là sự suy yếu trên diện rộng của ngành; nguyên nhân chính đến từ việc bảo trì vào tháng 10 tại một nhà máy lớn ở miền Đông Trung Quốc, nơi có tỷ trọng xuất khẩu cao và kéo giảm chỉ số xuất khẩu chung. Từ dữ liệu đơn hàng xuất khẩu thép của SMM, tổng đơn hàng tháng 9 đạt 3,2565 triệu tấn, tăng 6,60% so với tháng trước từ mức 3,0547 triệu tấn của tháng 8, đánh dấu tháng tăng trưởng thứ ba liên tiếp so với tháng trước. Theo sản phẩm, cả thép dài và thép tấm đều tăng trưởng, với cơ cấu cân bằng hơn: đơn hàng thép dài đạt 1,6151 triệu tấn, tăng mạnh 12,07% so với tháng trước, đảo ngược mức giảm -1,83% của tháng 8. Trong đó, đơn hàng phôi thép cải thiện tương đối, một mặt do mức nền đơn hàng xuất khẩu trước đó thấp và có nhu cầu bù đắp từ nước ngoài; mặt khác, hoạt động mua sắm kịp thời tại các khu vực viễn dương vẫn hỗ trợ, thúc đẩy sự phục hồi đơn hàng phôi vuông. Đơn hàng thép tấm đạt 1,6413 triệu tấn, tiếp tục tăng nhẹ 1,72% so với tháng trước, duy trì sức bật sau mức tăng trưởng cao +16,24% của tháng 8. Tuy nhiên, do giá chào tăng tương đối nhanh, một phần nhu cầu theo sau bị hạn chế. Dù vậy, Thổ Nhĩ Kỳ và Trung Đông vẫn ghi nhận hoạt động mua sắm kịp thời gia tăng, trong đó nhu cầu tăng của Thổ Nhĩ Kỳ chủ yếu do khoảng trống nguồn cung từ Nga.

Hình 4 - Khối lượng đơn hàng xuất khẩu thép SMM5. Gia tăng các vụ chống bán phá giá thép trong tháng 9

Trong tháng 9, số vụ việc mới liên quan đến chống bán phá giá tại Trung Quốc tăng lên, liên quan đến sản phẩm cán nóng, sản phẩm phủ, thép hình, thép không gỉ và thép tấm dày trung bình. Các vụ việc cụ thể và khối lượng bị ảnh hưởng được trình bày trong bảng dưới đây:
Bảng 3 - Các vụ chống bán phá giá mới trong tháng 9

 
Xét tổng thể các yếu tố, nhờ hoạt động sản xuất toàn cầu tăng trong tháng 9, thúc đẩy nhu cầu phục hồi bên ngoài Trung Quốc, cùng với khả năng cạnh tranh giá mạnh của thép nội địa, đơn hàng xuất khẩu thép đã đạt mức tăng trưởng đáng kể. Trên cơ sở đó, SMM dự báo tổng xuất khẩu thép tháng 10 có khả năng tiếp tục xu hướng tăng và đạt mức cao mới trong năm. Trong sự cải thiện đơn hàng xuất khẩu từ tháng 8 đến tháng 9, bán thành phẩm đóng góp đáng kể, thể hiện qua cơ cấu sản phẩm, với xuất khẩu phôi thép dự kiến duy trì hiệu suất mạnh.
Hình 4 - Xuất khẩu thép và dự báo, 2024-2026