SHFE chì vẫn mạnh & nguồn cung hàng giao ngay khan hiếm, giá chì củng cố ở mức cao [Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về chì của SMM]

Hợp đồng tương lai:

Qua đêm, hợp đồng chì LME kỳ hạn 3 tháng mở cửa ở mức 1.884,5 USD/tấn, tăng tốc trong phiên giao dịch châu Âu và Mỹ, chạm mức cao 1.904,5 USD/tấn, và cuối cùng đóng cửa ở mức 1.903,0 USD/tấn, tăng 20,5 USD/tấn, tương đương 1,09% so với giá đóng cửa của ngày giao dịch trước. Khối lượng giao dịch đạt 8.184 lô và hợp đồng mở đạt 187.833 lô, với biểu đồ nến ngày ghi nhận một cây nến tăng lớn.

Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2611 mở cửa ở mức 16.350 nhân dân tệ/tấn, giảm nhẹ ngay sau khi mở cửa trước khi nhanh chóng phục hồi, chạm mức cao 16.410 nhân dân tệ/tấn, đi ngang ở mức cao gần cuối phiên, và cuối cùng đóng cửa ở mức 16.400 nhân dân tệ/tấn, tăng 120 nhân dân tệ/tấn, tương đương 0,74% so với giá đóng cửa của ngày giao dịch trước. Khối lượng giao dịch đạt 32.354 lô, hợp đồng mở đạt 51.160 lô, giảm 4.647 lô, với biểu đồ nến ngày ghi nhận một cây nến tăng lớn. Lưu ý rằng hợp đồng chì SHFE 2610 đã bước vào giai đoạn giao hàng, và hợp đồng được giao dịch nhiều nhất đang chuyển từ 2611 sang 2612, với dòng vốn dần dịch chuyển sang các tháng xa hơn.

Về mặt vĩ mô:

Bên ngoài Trung Quốc, các quan chức Fed Mỹ đưa ra tín hiệu trái chiều. Một số có quan điểm diều hâu, cho rằng có thể còn một lần tăng lãi suất nữa trong năm nay, và nếu triển vọng phù hợp với kỳ vọng, có thể không cần tăng thêm vào năm tới. Collins có quan điểm ôn hòa hơn, nhận thấy còn dư địa để cắt giảm lãi suất trong năm nay, với lộ trình phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế. Thị trường đang chờ đợi dữ liệu CPI tháng 9 của Mỹ và Sách Be được công bố vào sáng sớm ngày mai. Chỉ số đô la Mỹ rút lui khỏi mức cao 18 tháng, đóng cửa giảm 0,35% ở mức 102,2, phần nào giảm bớt áp lực định giá đối với kim loại màu. Tình hình Trung Đông tiếp tục leo thang, với lực lượng Houthi tấn công tàu container và tàu chở dầu. Ả Rập Xê Út đưa ra tối hậu thư cho Houthi và điều tàu chiến để chặn tàu chở dầu, trong khi Trump cho rằng Houthi có thể đang cố tình đẩy giá dầu lên. Xung đột tại mỏ đồng lớn nhất thế giới ở Chile leo thang, với hơn 1.000 công nhân có khả năng đình công vào thứ Tư, gây ra một số xáo trộn tâm lý trong ngành đồng và kim loại màu.

Tại Trung Quốc, Chủ tịch Tập Cận Bình đã gặp tổng thống CHDC Congo đang thăm, và hai bên đã trao đổi quan điểm về hợp tác khai thác mỏ Trung Quốc - châu Phi, cùng các chủ đề khác, thu hút sự chú ý đến kỳ vọng hợp tác khoáng sản ở nước ngoài. Bộ Thương mại và các bộ ngành khác đã cùng ban hành biện pháp quản lý giấy chứng nhận xuất khẩu đối với các mặt hàng lưỡng dụng liên quan đến hàng không vũ trụ. Về dữ liệu, CPI và PPI tháng 9 của Trung Quốc sẽ được công bố lúc 09:30 hôm nay, và cán cân thương mại tháng 9 cũng đang chờ công bố.

Cơ bản thị trường giao ngay:

Hôm qua, giá chì SMM #1 tăng 100 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch cuối cùng trước kỳ nghỉ. Chì SHFE tăng mạnh, nhà cung cấp tích cực bán ra, nhưng nguồn cung lưu thông trên thị trường thắt chặt, một số hàng giao ngay đã bán hết và chuyển sang bán trước. Các khu vực sản xuất chính bán chì sơ cấp với mức cộng 30-150 nhân dân tệ/tấn so với giá bình quân chì SMM #1 xuất xưởng. Đối với chì thứ cấp, do nguồn cung khu vực khan hiếm và các nhà luyện kim giữ giá, các khu vực sản xuất chính bán với mức cộng 50-150 nhân dân tệ/tấn so với giá bình quân chì SMM #1 xuất xưởng. Nhiệt tình mua vào của hạ nguồn suy yếu, chủ yếu mua theo hợp đồng dài hạn để nhận hàng, trong khi giao dịch đơn hàng giao ngay trở nên trầm lắng. Ngoài nhu cầu mua kịp thời, hầu hết người mua đứng ngoài quan sát và mua thận trọng, hoạt động giao dịch tổng thể giảm sút.

Tồn kho: Tính đến ngày 13 tháng 10, tồn kho chì LME đạt 341.825 tấn, giảm 3.725 tấn so với ngày giao dịch trước đó; tổng tồn kho chứng chỉ chì thỏi SHFE là 42.056 tấn, không đổi so với ngày giao dịch trước đó.

Dự báo giá chì hôm nay:

Qua đêm, SHFE và LME cùng tăng, với chì LME vượt mốc 1.900 đô la Mỹ với khối lượng tăng và chì SHFE trong phiên đêm vượt mức cao phục hồi sau kỳ nghỉ. Ngoài ra, tồn kho chì LME giảm, hợp đồng chì SHFE 2610 tại Trung Quốc sắp đến hạn giao hàng, và nguồn cung lưu thông trên thị trường chì thắt chặt khiến nhà cung cấp giữ giá và hạn chế bán. Tuy nhiên, khả năng chấp nhận giá cao của hạ nguồn hạn chế, chủ yếu mua qua hợp đồng dài hạn và mua kịp thời, trong khi giao dịch đơn hàng giao ngay yếu. Hơn nữa, cả chì LME 3M và hợp đồng chì SHFE 2611 đều tiến gần vùng quá mua ngắn hạn. Giá chì giao ngay hôm nay dự kiến củng cố ở mức cao với mức tăng nhẹ, và cần tiếp tục chú ý đến việc giá kỳ hạn có giữ vững được không, việc chuyển vị thế của hợp đồng chì SHFE được giao dịch nhiều nhất, và diễn biến tiếp theo của giao dịch giao ngay.