[SMM Điểm tin niken giữa ngày] Giá niken giảm mạnh xuống dưới 120.000 vào ngày 8 tháng 10, giảm sau kỳ nghỉ khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và đồng đô la đều tăng trong thời gian nghỉ

SMM Niken, ngày 8 tháng 10:

Tin tức vĩ mô và thị trường:

(1) Biên bản cuộc họp tháng 9 của Fed xác nhận lập trường diều hâu nhưng ám chỉ không vội hành động trong tháng 10. Toàn bộ 19 nhà hoạch định chính sách nhất trí ủng hộ tăng 25 điểm cơ bản trong tháng 9 lên 3,75%-4,00%, với đa số kỳ vọng sẽ còn một lần tăng nữa trong năm, nhưng vẫn để ngỏ các lựa chọn tại mỗi cuộc họp và quyết định hoàn toàn phụ thuộc vào dữ liệu; CME cho thấy xác suất giữ nguyên lãi suất trong tháng 10 tăng lên 79,5%, và xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản đến tháng 12 là 68%. Trong kỳ nghỉ lễ dài, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã vượt mức 5,36% trong phiên (mức cao mới kể từ năm 2002), và chỉ số đô la Mỹ tăng vọt lên 102,27, tiến gần mức cao nhất 18 tháng, gây áp lực lên các tài sản rủi ro toàn cầu.

(2) Căng thẳng Mỹ-Iran lại leo thang, và IEA đẩy nhanh việc giải phóng dự trữ. Iran cho biết sẽ sớm phong tỏa tuyến hàng hải eo biển Hormuz "bất hợp pháp" và nhấn mạnh ranh giới đỏ về làm giàu uranium, trong khi Trump nói rằng hành động quân sự chống Iran "phải được kết thúc"; IEA tuyên bố sẽ đẩy nhanh việc giải phóng khoảng 100 triệu thùng dự trữ đã cam kết trước đó (ưu tiên dầu diesel). Giá dầu giảm trở lại sau khi tăng nhanh, với WTI đóng cửa giảm 0,97% ở mức 88,33 đô la/thùng và Brent giảm xuống dưới 100 đô la, đóng cửa ở mức 99,78. Trung Đông vẫn là rủi ro đuôi đối với giá dầu.

(3) Các tài sản rủi ro giảm bù trong kỳ nghỉ lễ dài: chứng khoán Mỹ giảm ba phiên liên tiếp (Dow -0,66%), vàng giao ngay chạm mức thấp nhất hai tháng, phá vỡ mức 4.100 đô la trong phiên và đóng cửa ở mức 4.109,63 đô la/ounce, còn bạc giảm 2,54%.

Thị trường giao ngay:
Ngày 8 tháng 10, giá trung bình niken tinh luyện SMM #1 là 122.200 nhân dân tệ/tấn, giảm 1.400 nhân dân tệ/tấn so với giá trước kỳ nghỉ (ngày 30 tháng 9). Về phí bảo hiểm giao ngay, phí bảo hiểm trung bình đối với niken tinh luyện Jinchuan #1 là 4.000 nhân dân tệ/tấn, tăng 250 nhân dân tệ/tấn so với trước kỳ nghỉ, trong khi các thương hiệu niken điện phân nội địa chủ đạo dao động từ -200 đến 500 nhân dân tệ/tấn.

Thị trường kỳ hạn:
Hợp đồng niken SHFE được giao dịch nhiều nhất (2611) mở cửa giảm với khoảng trống giá sau kỳ nghỉ và giảm dần trong phiên sáng, đóng cửa ở mức 119.520 nhân dân tệ/tấn vào giữa trưa, giảm 2,06% (so với giá thanh toán trước kỳ nghỉ).

Triển vọng ngắn hạn:
Trong phiên giao dịch đầu tiên sau kỳ nghỉ lễ, giá niken trên SHFE phá vỡ mức 120.000, bắt kịp đà định giá lại tài sản rủi ro trong kỳ nghỉ dài khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm vượt 5,36%, đồng đô la Mỹ tăng vọt lên 102, và vàng giảm xuống dưới 4.100. Sắp tới, giá niken vẫn bị giới hạn ở phía tăng bởi tồn kho cao và nhu cầu cơ bản yếu, trong khi hỗ trợ chi phí hạn chế đà giảm. Trong ngắn hạn, hợp đồng niken được giao dịch nhiều nhất trên SHFE dự kiến dao động trong khoảng 119.000-123.000 nhân dân tệ/tấn.