Giá cước vận tải biển hỗ trợ giá bauxite nhập khẩu. Giá chào hợp đồng dài hạn chủ đạo tháng 10 có xu hướng tăng, cuộc giằng co trên thị trường vẫn tiếp diễn [SMM Bauxite Weekly Review]

SMM, ngày 30 tháng 9:

Quặng bauxite nội địa:

Giá bauxite tăng nhẹ ở một số khu vực; thị trường quặng nội địa nhìn chung ổn định

Gần đây, một doanh nghiệp alumina tại Sơn Tây đã công bố giá niêm yết tháng tới cho quặng bauxite mua ngoài, với giá giao hàng cho quặng đạt tiêu chuẩn là 570 nhân dân tệ/tấn. Các mức giá quặng nội địa khác vẫn duy trì ổn định, không có biến động đáng kể, và thị trường dự kiến sẽ giao dịch quanh mức giá hiện tại trong thời gian tới. Tính đến hôm nay, giá giao dịch xuất kho tại các nhà máy nghiền, chưa bao gồm VAT, đối với bauxite có tỷ lệ Al/Si là 5,0 và hàm lượng alumina 60% tại Sơn Tây vào khoảng 540-560 nhân dân tệ/tấn, tăng 10 nhân dân tệ/tấn so với kỳ trước. Tại Hà Nam, giá giao dịch xuất kho tại các nhà máy nghiền, chưa bao gồm VAT, đối với bauxite có tỷ lệ Al/Si là 5,0 và hàm lượng alumina 60% vào khoảng 500-540 nhân dân tệ/tấn. Tại Quý Dương, giá xuất xưởng đã bao gồm VAT đối với bauxite có tỷ lệ Al/Si là 6,0 và hàm lượng alumina 60% là 490-540 nhân dân tệ/tấn. Tại Quảng Tây, giá giao dịch xuất kho tại các nhà máy nghiền, chưa bao gồm VAT, đối với bauxite có tỷ lệ Al/Si là 6,0 và hàm lượng alumina 53% là 320-335 nhân dân tệ/tấn. Nhìn chung, giá quặng nội địa dự kiến sẽ duy trì ổn định trong thời gian tới, cần chú ý đến sự phục hồi nguồn cung quặng tại các khu vực sản xuất chính và những thay đổi trong hoạt động thu mua ở hạ nguồn.

Quặng bauxite nhập khẩu:

Giá cước vận tải biển từ Guinea đến Trung Quốc duy trì ở mức cao; chào giá hợp đồng dài hạn chủ đạo tháng 10 tăng vọt; thị trường quặng nhập khẩu vẫn trong tình trạng giằng co

Theo dữ liệu ngày 25 tháng 9, lượng bauxite xuất cảng hàng tuần từ các cảng chính tại Guinea đạt tổng cộng 2,4436 triệu tấn, giảm 1,8874 triệu tấn so với tuần trước, một sự sụt giảm mạnh về lượng hàng xuất đi. Theo khảo sát của SMM, vào giữa tháng 9, khi tình hình Trung Đông lại căng thẳng và nhu cầu về năng lực vận tải từ các loại hàng hóa khác tăng lên, giá cước vận tải biển từ Guinea đến Trung Quốc đã leo lên khoảng 40-42 USD/tấn ướt, khiến chi phí vận chuyển tại các mỏ duy trì ở mức cao. Tại Úc, tính đến ngày 25 tháng 9, lượng bauxite xuất cảng hàng tuần từ các cảng chính đạt tổng cộng 886.100 tấn, giảm 393.600 tấn so với tuần trước, một sự sụt giảm nhẹ về lượng hàng xuất đi. Cần chú ý đến tiến độ giao hàng của các mỏ tại Úc và những thay đổi về lượng hàng xuất cảng. Tính đến ngày 25 tháng 9, lượng bauxite cập cảng của Trung Quốc đạt tổng cộng 3,9761 triệu tấn, giảm 1,057 triệu tấn so với tuần trước. Cần tiếp tục theo dõi tác động của giá dầu và cước vận tải biển biến động ở mức cao đến tiến độ cập cảng và chi phí hạ cánh trong tương lai.

Về giá cả, chào giá hợp đồng dài hạn tháng 10 đợt đầu đối với bauxite Guinea tăng mạnh cùng với điều chỉnh cước phí, hiện ở mức khoảng 78 USD/tấn. Các nhà máy lọc alumina hạ nguồn có mức chấp nhận rất thấp đối với mức giá này, và cuộc giằng co trên thị trường dự kiến sẽ kéo dài một thời gian. Trong khi đó, các nhà máy lọc alumina nắm giữ khoảng 93 ngày tồn kho bauxite. Mặc dù con số này cho thấy xu hướng giảm, mức tồn kho cao vẫn gây áp lực trần nhất định lên giá quặng. Đối với bauxite Guinea, mặc dù cước vận tải biển từ Guinea đến Trung Quốc duy trì xu hướng tăng và chi phí khai thác tiếp tục neo ở mức cao, lượng xuất khẩu của Guinea vẫn duy trì ở mức tương đối cao từ đầu đến giữa tháng 9, chỉ cho thấy xu hướng giảm trong hai tuần gần đây. Tuy nhiên, với kỳ nghỉ lễ trong nước và giai đoạn đàm phán giá hợp đồng dài hạn tháng 10, giá quặng nhập khẩu tiếp tục bị tranh chấp và giao dịch vẫn yếu. Tính đến thứ Năm tuần này, giá FOB bauxite Guinea ở mức 35-45 USD/tấn, giá trung bình đi ngang so với tuần trước; giá CIF bauxite Guinea ở mức 70,5-73,5 USD/tấn, giá trung bình tăng 0,5 USD/tấn so với tuần trước; giá chỉ số bauxite nhập khẩu SMM ở mức 72,61 USD/tấn, tăng 0,2 USD/tấn so với tuần trước. Trong thời gian tới, giá bauxite vẫn sẽ phụ thuộc vào chi phí từng mỏ, mùa mưa truyền thống của Guinea và tác động của chính sách hạn ngạch xuất khẩu bauxite của chính phủ Guinea đến tổng lượng xuất khẩu. SMM sẽ tiếp tục theo dõi sát diễn biến thị trường bauxite và tình hình giao dịch.

Nhìn chung, giá quặng nội địa duy trì mức hiện tại; trong khi đó, tồn kho của các nhà máy lọc alumina trong nước vẫn ở mức cao (khoảng 92 ngày), và mức chấp nhận của các doanh nghiệp alumina đối với việc tăng giá nguyên liệu ở mức vừa phải; sự không chắc chắn về chính sách hạn ngạch của Guinea và mùa mưa truyền thống cũng tạo ra một số hỗ trợ cho chi phí bauxite, nhưng ý chí mua hàng của người mua và sự phục hồi của lượng xuất khẩu tạo áp lực giảm lên giá bauxite nhập khẩu. Trong ngắn hạn, giá quặng nhập khẩu dự kiến sẽ tiếp tục mô hình mặc cả sau khi giảm nhẹ, cần chú ý đến việc thực thi chính sách hạn ngạch của Guinea và xu hướng cước vận tải biển.