[SMM Báo cáo Titan tuần] Lượng bổ sung hàng hạn chế trước kỳ nghỉ giữ giá Titan Dioxide ổn định trong ngắn hạn

Tinh quặng titan

Tuần này, tinh quặng titan trong nước (TiO2≥46%) được chào giá ở mức 1.150-1.200 nhân dân tệ/tấn, trung bình 1.175 nhân dân tệ/tấn, trong khi loại TiO2≥47% được chào giá ở mức 1.250-1.300 nhân dân tệ/tấn, trung bình 1.275 nhân dân tệ/tấn. Tinh quặng titan TiO₂≥46% xuất xứ Mozambique được chào giá ở mức 1.180-1.300 nhân dân tệ/tấn, trung bình 1.240 nhân dân tệ/tấn; tinh quặng titan TiO₂≥50% xuất xứ Nigeria được chào giá ở mức 1.350-1.450 nhân dân tệ/tấn, trung bình 1.400 nhân dân tệ/tấn; tinh quặng titan TiO₂≥50% xuất xứ Australia được chào giá ở mức 1.400-1.450 nhân dân tệ/tấn, trung bình 1.425 nhân dân tệ/tấn. Thị trường tinh quặng titan đi ngang ở mức yếu trong tuần này.

Giá tinh quặng titan vẫn chịu áp lực giảm trong tuần này. Nguồn cung quặng hiện đang rất dồi dào. Một mặt, công suất mới trong nước tiếp tục được đưa vào vận hành, thúc đẩy sản lượng quặng nội địa; mặt khác, nhập khẩu tinh quặng titan tháng 8 đạt mức cao kỷ lục, với lượng lớn hàng từ bên ngoài đổ về và quặng giá thấp liên tục xuất hiện, gây áp lực tiêu thụ rõ rệt lên các nhà khai thác. Titan dioxit hạ nguồn đã có sự phục hồi nhất định, nhưng điều này chưa lan tỏa đến phía nguyên liệu thô. Các nhà máy titan dioxit vẫn thận trọng trong việc thu mua, kiên quyết yêu cầu giá thấp hơn, ít có ý định chủ động bổ sung hàng tồn kho và chưa có đợt tích trữ nguyên liệu quy mô lớn nào diễn ra. Việc mua vào thận trọng từ hạ nguồn khó có thể hấp thụ hết nguồn cung quặng dồi dào hiện tại, khiến tình trạng dư cung khó đảo ngược và giá tinh quặng titan khó thoát khỏi áp lực trong ngắn hạn.

Titan dioxit

Tuần này, giá titan dioxit anatase chốt ở mức 12.000-13.000 nhân dân tệ/tấn, trung bình 12.500 nhân dân tệ/tấn; giá titan dioxit rutile chốt ở mức 12.500-14.800 nhân dân tệ/tấn, trung bình 13.650 nhân dân tệ/tấn; giá titan dioxit quy trình clorua chốt ở mức 15.300-16.800 nhân dân tệ/tấn. Giá tất cả các loại titan dioxit đều đi ngang so với tuần trước.

Thị trường titan dioxit nhìn chung ổn định trong tuần này. Về phía chi phí, thị trường tinh quặng titan và axit sunfuric đều ảm đạm, do đó nguyên liệu thô không tạo được hỗ trợ chi phí mạnh, và bất kỳ động lực tăng giá nào cũng phụ thuộc nhiều hơn vào động thái cung-cầu và tâm lý thị trường. Phía cung, nhờ kỳ vọng mùa cao điểm, một số nhà sản xuất titanium dioxide đã khôi phục sản xuất và tăng sản lượng, tích cực nhận đơn hàng. Lượng hàng giá thấp lưu thông trước đó phần lớn thu hẹp, tâm lý bi quan rõ rệt tan biến. Khi đơn hàng về, một số nhà sản xuất giảm tồn kho và chuyển sang lên lịch giao hàng. Tuy nhiên, cải thiện phía cầu vẫn hạn chế. Việc dự trữ trước kỳ nghỉ cộng với mùa cao điểm tháng 9-10 mang lại một số đơn hàng tăng thêm, nhưng khi hai kỳ nghỉ đến gần, tốc độ mua hàng của hạ nguồn chậm lại, và người mua cuối cùng vẫn thận trọng. Tâm lý thị trường phục hồi, nhưng giá giao dịch thực tế thiếu động lực theo sau, khiến giá khó tăng nhanh. Nhìn chung, titanium dioxide dự kiến vẫn ổn định và tích lũy trong ngắn hạn. Liệu thị trường có thể mạnh thêm hay không phụ thuộc vào khối lượng mua thực tế của hạ nguồn sau kỳ nghỉ.

Xỉ Titan

Tuần này, xỉ titan tan trong axit (Tứ Xuyên) được chào giá 3.600-3.800 nhân dân tệ/tấn; báo giá chủ đạo cho xỉ titan 90 thông thường ở mức 5.200-5.400 nhân dân tệ/tấn.

Báo giá xỉ titan tuần này giằng co, kéo dài xu hướng tích lũy trên nền yếu. Mặc dù giá nguyên liệu giảm phần nào, khoản lỗ do chi phí cao trước đó vẫn chưa được bù đắp, và ngành vẫn thua lỗ. Nhà sản xuất thiếu động lực, tỷ lệ vận hành chung duy trì ở mức thấp, và tốc độ giải phóng công suất mới chậm lại. Phía cầu cũng thiếu động lực tăng, với việc mua hàng hạ nguồn chủ yếu là mua đúng lúc, ít sẵn sàng đuổi theo giá, và giao dịch mỏng. Trong ngắn hạn, cho đến khi mô hình tỷ lệ vận hành thấp và cầu yếu cải thiện đáng kể, giá xỉ titan dự kiến tiếp tục tích lũy trên nền yếu.

Titan Xốp

Tuần này, titan xốp loại 0 được chào giá 44.000-45.000 nhân dân tệ/tấn, trung bình 44.500 nhân dân tệ/tấn; titan xốp loại 0 giá FOB trung bình 6.800 đô la Mỹ/tấn; titan xốp loại 1 được chào giá 43.000-44.000 nhân dân tệ/tấn, trung bình 43.500 nhân dân tệ/tấn; titan xốp loại 2 được chào giá 42.000-43.000 nhân dân tệ/tấn, trung bình 42.500 nhân dân tệ/tấn.

Thị trường titan xốp tuần này ổn định. Phía cung, các nhà sản xuất titan xốp đã duy trì tỷ lệ vận hành cao trong nhiều tháng liên tiếp, với vấn đề dư thừa công suất nổi bật. Các nhà sản xuất đang chạy hết công suất để dàn trải chi phí, và tồn kho giao ngay tiếp tục tích lũy. Về phía nhu cầu, các đơn hàng cao cấp từ lĩnh vực hàng không vũ trụ và quân sự vẫn đầy đủ, nhưng khối lượng hạn chế. Các lĩnh vực vật liệu titan hóa chất và dân dụng truyền thống tiếp tục chứng kiến hoạt động mua sắm trì trệ, và nhu cầu bổ sung kho quy mô lớn vẫn chưa xuất hiện. Chỉ riêng các đơn hàng quân sự không thể bù đắp khoảng cách cung-cầu khổng lồ trong lĩnh vực dân dụng. Kỳ vọng mùa cao điểm tháng 9 phần lớn đã thất bại, và mô hình chiết khấu theo khối lượng vẫn tiếp diễn. Ngành đã rơi vào tình trạng thua lỗ tổng thể, nhưng ý chí cắt giảm sản xuất vẫn chưa đủ. Trong ngắn hạn, sự mất cân bằng cung-cầu không có dấu hiệu rõ ràng được khắc phục, và giá vẫn chịu áp lực giảm.

Vật liệu Titan

Tuần này, giá phôi titan TA1 ở mức 55-57 nhân dân tệ/kg, phôi titan TA2 ở mức 54-55 nhân dân tệ/kg, và TC4 ở mức 64-66 nhân dân tệ/kg. Tấm titan cán nóng (3-8mm) được báo giá ở mức 64-68 nhân dân tệ/kg, ống hàn titan ở mức 105-110 nhân dân tệ/kg, thanh titan nguyên chất ở mức 105-110 nhân dân tệ/kg, và thanh hợp kim nguyên chất ở mức 120-125 nhân dân tệ/kg.

Thị trường vật liệu titan hiện đang cho thấy sự phân hóa rõ rệt giữa các phân khúc nóng và lạnh. Kỳ vọng mùa cao điểm tháng 9 đã thất bại, và nhu cầu tổng thể vẫn trì trệ. Về phía dân dụng, đặc điểm mùa thấp điểm nổi bật, với các khách hàng hạ nguồn chỉ thực hiện bổ sung kho nhỏ lẻ kịp thời. Các sản phẩm cấp thấp đối mặt với cạnh tranh giá khốc liệt, và áp lực dư cung rất gay gắt. Về phía cao cấp, xu hướng tương đối độc lập, với các lĩnh vực hàng không vũ trụ và quân sự duy trì mức thịnh vượng cao. Các doanh nghiệp hàng đầu có sổ đơn hàng đầy đủ cho vật liệu titan cấp hàng không vũ trụ, và nguồn cung cao cấp vẫn khan hiếm. Trong ngắn hạn, mô hình cấu trúc dư thừa ở phân khúc dân dụng và khan hiếm ở phân khúc cao cấp khó thay đổi. Cùng với giá titan xốp thượng nguồn tiến gần đến đường chi phí, tạo hỗ trợ đáy, giá vật liệu titan dự kiến sẽ duy trì ở mức thấp.

Tóm tắt tuần

Thị trường titan tổng thể củng cố yếu trong tuần này. Thượng nguồn, nguồn cung tinh quặng titan dồi dào, với cả khối lượng trong nước và nhập khẩu đều tăng, trong khi hạ nguồn gây sức ép giảm giá, khiến giá quặng chịu áp lực. Trung nguồn, titan dioxide được hỗ trợ bởi mùa cao điểm và việc dự trữ trước kỳ nghỉ, với các đơn hàng cải thiện so với tháng trước, nhưng người mua cuối cùng vẫn thận trọng và giá giao dịch thực tế thiếu sự theo kịp, khiến thị trường phần lớn ổn định. Bọt titan cho thấy sự mất cân bằng cung-cầu rõ rệt, với tỷ lệ vận hành cao kết hợp nhu cầu dân dụng trì trệ. Ngành đang thua lỗ nhưng việc cắt giảm sản xuất chưa đủ, khiến giá cả yếu. Thị trường vật liệu titan phân hóa rõ rệt, với mảng dân dụng trì trệ và cạnh tranh khốc liệt, trong khi mảng hàng không vũ trụ và quân sự có đơn hàng đầy đủ và nguồn cung khan hiếm. Nhìn chung, nhu cầu sử dụng cuối cùng chưa phục hồi hoàn toàn, và chuỗi ngành bị chi phối bởi việc mua sắm đúng lúc. Trong ngắn hạn, thị trường dự kiến sẽ tiếp tục phân hóa và ổn định yếu, với tốc độ bổ sung hàng sau kỳ nghỉ là biến số chính.

Triển vọng

Trong ngắn hạn, thị trường titan dự kiến sẽ duy trì ổn định. Một số hoạt động mua và bổ sung hàng đã xuất hiện trước hai kỳ nghỉ, nhưng khối lượng thực tế và giá giao dịch chưa đáp ứng tốt kỳ vọng. Tâm lý thị trường nhìn chung vẫn thận trọng, và một số nhà sản xuất titan dioxide vẫn chủ yếu chốt giao dịch theo từng trường hợp, với một số khoảng chiết khấu tùy thuộc vào khách hàng và khối lượng đơn hàng. Trong khi đó, vẫn có một số nhà sản xuất chủ động giảm giá để xúc tiến bán hàng do vấn đề vốn hoặc chi phí. Điều này không có lợi cho sự cải thiện thêm của thị trường. Nhu cầu hạ nguồn, mặc dù được giải phóng dần trước hai kỳ nghỉ, vẫn cần xác minh theo dõi để tăng trưởng bền vững. Do đó, thị trường titan dự kiến sẽ duy trì phần lớn ổn định trong ngắn hạn.