SMM, ngày 26 tháng 9:
Thị trường kim loại:
Qua đêm, kim loại cơ bản trên thị trường nội địa đóng cửa nghỉ lễ Trung thu.
Qua đêm, kim loại đen đóng cửa nghỉ lễ Trung thu.
Qua đêm trên thị trường nước ngoài, kim loại cơ bản LME hầu hết giảm. Đồng LME giảm 0,1%, nhôm LME tăng 0,8%. Chì LME giảm 0,13%. Kẽm LME giảm 1,8%. Thiếc LME tăng 1,3%. Niken LME giảm 0,88%.
Qua đêm ở kim loại quý : Vàng COMEX tăng 0,52%, vàng COMEX ghi nhận mức giảm hàng tuần 2,36% trong tuần; bạc COMEX tăng 1,11%, bạc COMEX ghi nhận mức giảm hàng tuần 3,63% trong tuần. Qua đêm, hợp đồng vàng SHFE được giao dịch nhiều nhất đóng cửa nghỉ lễ Trung thu, vàng SHFE ghi nhận mức giảm hàng tuần 1,97% trong tuần; hợp đồng bạc SHFE được giao dịch nhiều nhất đóng cửa nghỉ lễ Trung thu, bạc SHFE ghi nhận mức giảm hàng tuần 2,75% trong tuần.
Các thị trường tài chính khác:
Ngoài ra, chứng khoán Mỹ: Vào thứ Sáu, ngày 25 tháng 9, chứng khoán Mỹ tăng nhẹ. Biến động đầu phiên của chứng khoán Mỹ chịu ảnh hưởng rõ rệt từ dữ liệu kinh tế Mỹ. Sau khi công bố số liệu cuối cùng của chỉ số niềm tin tiêu dùng Đại học Michigan tháng 9, cả S&P 500 và Nasdaq đều tạm thời quay đầu giảm nhẹ, còn Dow tạm thời mất phần lớn mức tăng. Ngay sau đó, ba chỉ số chính lấy lại đà tăng, và Dow chấm dứt chuỗi ba ngày giảm liên tiếp. Tính đến thời điểm đóng cửa ngày 25 tháng 9, chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng 0,93% lên 51.828,62 điểm; Nasdaq Composite tăng 0,48% lên 27.068,72 điểm; S&P 500 tăng 0,51% lên 7.743,41 điểm.
Chứng khoán Hồng Kông: Tính đến thời điểm đóng cửa ngày 25 tháng 9, chỉ số Hang Seng giảm 1,01% xuống 24.510,09 điểm; chỉ số Hang Seng Tech giảm 1,13% xuống 4.311,78 điểm.
Tính đến 8:15 sáng ngày 26 tháng 9, giá đóng cửa qua đêm:
Mặt trận vĩ mô
Trung Quốc:
[Ngày đầu tiên của kỳ nghỉ lễ Trung thu, lưu lượng hành khách liên vùng trên toàn quốc vượt 243 triệu lượt] Theo dữ liệu mới nhất từ Bộ Giao thông Vận tải, trong ngày đầu tiên của kỳ nghỉ lễ Trung thu, lưu lượng hành khách liên vùng trên toàn quốc dự kiến vượt 243 triệu lượt, tăng 6,4% so với ngày trước đó. Lưu lượng hành khách trên đường bộ, đường sắt, hàng không dân dụng và đường thủy đều tăng đáng kể, và các cơ quan quản lý giao thông đã bổ sung năng lực vận tải để đảm bảo đi lại có trật tự. (CCTV)
[Trung tâm thanh toán bù trừ phái sinh của HKEX sẽ chấp nhận trái phiếu chính phủ Trung Quốc, trái phiếu ngân hàng chính sách và trái phiếu Bộ Tài chính làm tài sản thế chấp phi tiền mặt từ tháng 11] Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) hôm nay (thứ Sáu) công bố rằng các công ty con thuộc sở hữu toàn bộ và các trung tâm thanh toán bù trừ phái sinh giao dịch, HKFE Clearing Corporation Limited (HKCC) và The SEHK Options Clearing House Limited (SEOCH), sẽ chấp nhận trái phiếu chính phủ Trung Quốc và trái phiếu ngân hàng chính sách được nắm giữ thông qua Bond Connect "Giao dịch Bắc hướng" (gọi chung là trái phiếu Bond Connect), cũng như trái phiếu do Bộ Tài chính Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa phát hành ở nước ngoài (trái phiếu MOF), làm tài sản thế chấp phi tiền mặt đủ điều kiện cho các yêu cầu ký quỹ, có hiệu lực từ tháng 11 năm 2026, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý. Bonnie Liu, Giám đốc Điều hành của Hong Kong Exchanges and Clearing, cho biết việc triển khai cải tiến này sẽ tăng các trường hợp sử dụng trái phiếu chính phủ Trung Quốc trên thị trường Hồng Kông. Bằng cách chấp nhận các trái phiếu này làm tài sản thế chấp để đáp ứng các yêu cầu ký quỹ của trung tâm thanh toán bù trừ, HKEX sẽ giúp cung cấp cho các bên tham gia thị trường các lựa chọn quản lý tài sản thế chấp linh hoạt hơn, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và thúc đẩy sự phát triển liên tục của hệ sinh thái thu nhập cố định và Nhân dân tệ của Hồng Kông. (Jin10 Data APP)
Đô la Mỹ:
Chỉ số đô la Mỹ giảm 0,21% qua đêm xuống 101,03. Hàng tuần: Chỉ số đô la Mỹ ghi nhận tuần tăng thứ hai liên tiếp, tăng 0,81% trong tuần.
Dữ liệu: Dữ liệu khảo sát của Đại học Michigan cho thấy đánh giá của người tiêu dùng Mỹ về tình hình tài chính cá nhân hiện tại và tương lai trong năm tới đều giảm khoảng 10%, với lo ngại về giá cả cao tiếp tục gia tăng. Điều kiện mua hàng hóa lâu bền cải thiện nhẹ, một phần vì người tiêu dùng tin rằng hoàn tất các giao dịch mua như vậy ngay bây giờ giúp tránh tăng giá trong tương lai. Kỳ vọng về điều kiện kinh doanh ngắn hạn suy giảm mạnh khi thị trường lại lo ngại rằng giá nhiên liệu cao và sự leo thang tranh chấp thương mại có thể lan sang nền kinh tế rộng lớn hơn. Nhìn chung, cuộc khảo sát cho thấy những người trả lời thuộc mọi đảng phái chính trị đều tin rằng triển vọng kinh tế Mỹ đã suy yếu so với đầu năm. Sau khi niềm tin người tiêu dùng giảm mạnh trong tháng này, tâm lý của đảng Cộng hòa giảm 20% so với tháng 1 năm 2026, trong khi tâm lý của đảng Dân chủ giảm 13% trong cùng kỳ. Kỳ vọng lạm phát trong một năm tới đã tăng lên 4,6% trong tháng này từ mức 4,0% của tháng trước, mức cao nhất kể từ tháng 6. Mức này hiện cao hơn đáng kể so với mức 3,4% ghi nhận vào tháng 2 trước khi xung đột Iran bắt đầu và cao hơn tất cả các tháng trong năm 2024. Kỳ vọng lạm phát dài hạn tăng nhẹ lên 3,4%, chấm dứt ba tháng liên tiếp ở mức 3,3%. Kỳ vọng này vẫn cao hơn phạm vi 2,8% đến 3,2% từng thấy trong năm 2024. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)
Một thước đo biến động trái phiếu kho bạc Mỹ đang hướng tới mức tăng lớn nhất trong hơn một năm sau khi lợi suất trái phiếu leo lên mức cao nhất trong nhiều thập kỷ, kéo thị trường ra khỏi tình trạng ảm đạm gần đây. Chỉ số MOVE của ICE BofA, thước đo biến động thị trường trái phiếu, đã tăng khoảng 29,69% trong tuần này, mức tăng lớn nhất kể từ cái gọi là “Ngày Giải phóng” vào tháng 4 năm ngoái, khi các mức thuế nhập khẩu trên diện rộng của Trump gây ra biến động thị trường toàn cầu. Chỉ số này hiện đã leo lên mức cao nhất kể từ tháng 3 năm nay, khi chiến tranh Iran lần đầu nổ ra. Khi thị trường dao động dữ dội, nhiều nhà giao dịch đã chọn đứng ngoài cuộc. Ví dụ, Adam Kurpiel, trưởng bộ phận chiến lược lãi suất tại Societe Generale, cho biết nhóm của ông hiện giữ quan điểm trung lập về lãi suất Mỹ và đang chờ “biến động giảm bớt trước khi giao dịch”. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)
Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack cho biết đợt tăng mạnh gần đây của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ không phải do mất niềm tin vào việc lạm phát hạ nhiệt, mà chủ yếu được thúc đẩy bởi lãi suất thực cao hơn, triển vọng kinh tế mạnh mẽ, chính sách tài khóa và sự cạnh tranh thu hút vốn đầu tư. Bà cho biết kỳ vọng lạm phát hiện vẫn “nhìn chung được neo giữ tốt”, nhưng lạm phát dai dẳng trên mục tiêu 2% của Fed vẫn gây ra chi phí thực tế và có thể ảnh hưởng đến kế hoạch kinh tế và áp lực tiền lương. Hammack cho biết rủi ro lạm phát lớn nhất hiện nay là hình thành “tâm lý lạm phát”, khi công chúng bắt đầu tin rằng lạm phát cao sẽ kéo dài trong dài hạn. Bà lưu ý rằng lạm phát đã ở trên mục tiêu trong nhiều năm liên tiếp và Fed cần đảm bảo chính sách tiền tệ vẫn thắt chặt để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%. Về thị trường trái phiếu, Hammack cho biết lợi suất tăng một phần phản ánh việc thị trường định giá lại chính sách của Fed và chính sách tài khóa của chính phủ, trong khi nhu cầu đầu tư vào AI và lĩnh vực công nghệ cũng đang cạnh tranh với thị trường trái phiếu để thu hút vốn đầu tư. Bà cũng cho biết lộ trình tài khóa hiện tại của Mỹ là không bền vững. (APP Dữ liệu Kim Thập)
Nhà kinh tế trưởng của Apollo Global Management, Torsten Slok, cảnh báo rằng mối đe dọa lạm phát từ giá dầu diesel cao kỷ lục có thể vượt quá kỳ vọng hiện tại của Fed, vì chi phí nhiên liệu đang lan truyền vào chỉ số giá tiêu dùng lõi. Slok cho biết chi phí vận tải liên quan đến dầu diesel khác với tác động của giá xăng. Vì vận chuyển hàng hóa rất quan trọng đối với hoạt động kinh doanh, từ chuỗi cung ứng bán lẻ đến xây dựng trung tâm dữ liệu, nhu cầu có độ co giãn rất thấp và việc tăng giá cuối cùng sẽ được chuyển sang doanh nghiệp và người tiêu dùng. Tác động của giá dầu diesel tăng đặc biệt quan trọng khi Fed xây dựng chính sách tiền tệ sau đợt tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023. Lạm phát vẫn rõ ràng cao hơn mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương. Các thước đo lạm phát lõi loại bỏ yếu tố năng lượng, và Slok cho rằng Fed không thể đơn giản coi giá dầu diesel tăng là hiện tượng nhất thời, vì chúng sẽ ảnh hưởng đến các hạng mục lạm phát lõi thông qua hiệu ứng lan tỏa. (APP Dữ liệu Kim Thập)
Về mặt vĩ mô:
Tuần tới sẽ công bố lợi nhuận công nghiệp trên quy mô được chỉ định từ đầu năm đến nay của Trung Quốc tháng 8 so với cùng kỳ năm trước, chỉ số hoạt động kinh doanh Dallas Fed tháng 9 của Mỹ, quyết định lãi suất RBA của Úc đến ngày 29 tháng 9, chỉ báo dẫn đầu kinh tế KOF tháng 9 của Thụy Sĩ, phê duyệt thế chấp tháng 8 của Anh, tâm lý công nghiệp khu vực đồng euro tháng 9, tâm lý kinh tế khu vực đồng euro tháng 9, GDP tháng 7 của Canada so với tháng trước, chỉ số giá nhà FHFA tháng 7 của Mỹ so với tháng trước, chỉ số giá nhà S&P/CS 20 thành phố chưa điều chỉnh theo mùa tháng 7 của Mỹ so với cùng kỳ năm trước, cơ hội việc làm JOLTs tháng 8 của Mỹ, niềm tin người tiêu dùng Conference Board tháng 9 của Mỹ, PMI sản xuất chính thức tháng 9 của Trung Quốc, CPI chưa điều chỉnh theo mùa tháng 8 của Úc so với cùng kỳ năm trước, PMI sản xuất RatingDog tháng 9 của Trung Quốc, PMI dịch vụ RatingDog tháng 9 của Trung Quốc, GDP quý 2 của Anh so với cùng kỳ năm trước cuối cùng, tài khoản vãng lai quý 2 của Anh, CPI tháng 9 của Pháp so với tháng trước sơ bộ, thay đổi thất nghiệp điều chỉnh theo mùa tháng 9 của Đức, tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo mùa tháng 9 của Đức, niềm tin nhà đầu tư ZEW tháng 9 của Thụy Sĩ, CPI tháng 9 của Đức so với tháng trước sơ bộ, thay đổi việc làm ADP tháng 9 của Mỹ, chỉ số giá PCE lõi tháng 8 của Mỹ so với cùng kỳ năm trước, chi tiêu cá nhân tháng 8 của Mỹ so với tháng trước, GDP thực tế quý 2 của Mỹ theo năm so với quý trước cuối cùng, chi tiêu tiêu dùng cá nhân thực tế quý 2 của Mỹ so với quý trước cuối cùng, chỉ số giá PCE lõi quý 2 của Mỹ theo năm so với quý trước cuối cùng, chỉ số giá PCE lõi tháng 8 của Mỹ so với tháng trước, PMI Chicago tháng 9 của Mỹ, CPI tháng 9 của Thụy Sĩ so với tháng trước, doanh số bán lẻ thực tế tháng 8 của Thụy Sĩ so với cùng kỳ năm trước, PMI sản xuất tháng 9 của Pháp cuối cùng, PMI sản xuất tháng 9 của Đức cuối cùng, PMI sản xuất khu vực đồng euro tháng 9 cuối cùng, PMI sản xuất tháng 9 của Anh cuối cùng, tỷ lệ thất nghiệp khu vực đồng euro tháng 8, cắt giảm việc làm Challenger tháng 9 của Mỹ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 26 tháng 9, PMI sản xuất toàn cầu S&P tháng 9 của Mỹ cuối cùng, PMI sản xuất ISM tháng 9 của Mỹ, chi tiêu xây dựng tháng 8 của Mỹ so với tháng trước, tỷ lệ thất nghiệp tháng 8 của Nhật Bản, CPI khu vực đồng euro tháng 9 so với cùng kỳ năm trước sơ bộ, CPI khu vực đồng euro tháng 9 so với tháng trước sơ bộ, tỷ lệ thất nghiệp tháng 9 của Mỹ, bảng lương phi nông nghiệp điều chỉnh theo mùa tháng 9 của Mỹ, thu nhập trung bình theo giờ tháng 9 của Mỹ so với cùng kỳ năm trước, thu nhập trung bình theo giờ tháng 9 của Mỹ so với tháng trước, đơn đặt hàng nhà máy tháng 8 của Mỹ so với tháng trước và các dữ liệu khác.
Ngoài ra, tuần tới cần theo dõi các sự kiện sau: Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Ramsden phát biểu về thắt chặt định lượng; Ngân hàng Dự trữ Úc công bố quyết định lãi suất; Thống đốc RBA Bullock họp báo về chính sách tiền tệ; thành viên bỏ phiếu FOMC 2027, Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee phát biểu; thành viên bỏ phiếu FOMC 2028, Chủ tịch Fed St. Louis Musalem phát biểu tại Trường Kinh tế London; thành viên bỏ phiếu thường trực FOMC, Chủ tịch Fed New York Williams có bài phát biểu quan trọng tại Đại học Buffalo; thành viên bỏ phiếu FOMC 2027, Chủ tịch Fed Richmond Barkin phát biểu chào mừng tại một sự kiện; Thống đốc Fed Lisa Cook phát biểu; thành viên bỏ phiếu FOMC 2027, Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee phát biểu; thành viên bỏ phiếu FOMC 2026, Chủ tịch Fed Minneapolis Kashkari phát biểu; Ngân hàng Trung ương Nhật Bản công bố tóm tắt ý kiến từ cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9; Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Bailey phát biểu; Chủ tịch Fed Richmond Barkin, Chủ tịch Fed Boston Collins và Chủ tịch Fed Kansas City Schmid phát biểu; Chủ tịch ECB Lagarde phát biểu; thành viên bỏ phiếu thường trực FOMC, Chủ tịch Fed New York Williams chủ trì thảo luận tại hội nghị chuyên đề ngân hàng trung ương do Fed New York tổ chức, với Thống đốc Fed Lisa Cook tham dự cùng buổi thảo luận; thành viên bỏ phiếu FOMC 2026, Chủ tịch Fed Dallas Logan phát biểu; thành viên bỏ phiếu FOMC 2026, Chủ tịch Fed Dallas Logan phát biểu chào mừng tại hội nghị chuyên đề lần thứ năm “Ý nghĩa kinh tế vĩ mô của nhập cư”.
Đáng chú ý: Ngày 30 tháng 9, SGE, SHFE, ZCE và DCE của Trung Quốc sẽ không có phiên đêm do trước ngày nghỉ lễ Quốc khánh; ngày 1 tháng 10, Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông sẽ đóng cửa một ngày nhân dịp Quốc khánh, giao dịch kết nối Bắc-Nam tạm ngừng; các sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến, Sở Giao dịch Chứng khoán Bắc Kinh và các sàn giao dịch tương lai nội địa của Trung Quốc sẽ đóng cửa từ thứ Năm ngày 1 tháng 10 đến thứ Tư ngày 7 tháng 10 nhân dịp Quốc khánh; ngày 2, 5, 6 và 7 tháng 10, Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông sẽ mở cửa như thường lệ, giao dịch kết nối Bắc-Nam tạm ngừng.
Về dầu thô:
Cả hai hợp đồng dầu tương lai đều giảm qua đêm, WTI giảm 2,29% và Brent giảm 2,59%. Trên biểu đồ tuần, dầu tương lai WTI ghi nhận tuần giảm thứ hai liên tiếp, giảm 3,79% trong tuần; dầu tương lai Brent cũng giảm tuần thứ hai liên tiếp, giảm 1,68% trong tuần.
Giá dầu giảm vào thứ Sáu khi thị trường cân nhắc khả năng đàm phán ngừng bắn giữa Mỹ và Iran, đồng thời lo ngại các cuộc tấn công leo thang của Houthi vào Saudi Arabia có thể làm gián đoạn nguồn cung từ nhà sản xuất lớn ở Trung Đông. Diễn biến này diễn ra sau một tuần biến động mạnh trên thị trường. Theo các nguồn tin thân cận với cuộc thảo luận, các nhà đàm phán Mỹ và Iran gặp nhau tại New York tuần này đã thảo luận về lộ trình từng bước nhằm chấm dứt xung đột, bao gồm việc Tehran mở lại eo biển Hormuz và Washington dỡ bỏ phong tỏa kinh tế đối với Iran. Tổng thống Iran Pezeshkian hôm thứ Năm cho biết thời điểm chiến tranh kết thúc vẫn phụ thuộc vào các quyết định của Mỹ. Trong mọi trường hợp, dữ liệu lưu lượng tàu do Reuters công bố vẫn cho thấy tình hình nguồn cung vật chất còn mong manh. Hôm thứ Tư, chỉ có 10 tàu hàng hóa đi qua eo biển Hormuz, tăng so với 7 tàu của ngày trước đó nhưng vẫn thấp hơn đáng kể so với mức trung bình khoảng 17 tàu mỗi ngày trong 10 ngày qua. Tin tức tích cực về tiến triển ngoại giao có thể giúp giá dầu giảm bớt phần bù rủi ro địa chính trị, nhưng dữ liệu vận tải vẫn cho thấy quá trình bình thường hóa thực sự còn một khoảng cách. (Jin10 Data APP)
Ngày 25/9 theo giờ địa phương, một quan chức Mỹ tiết lộ Mỹ đang tiến hành các cuộc thảo luận “tích cực và mang tính xây dựng” với Iran sau khi Iran có kế hoạch mở eo biển Hormuz và nối lại đàm phán sau khi đề xuất được chấp nhận. Quan chức này cho biết Mỹ không vội vã vì hiện đang ở vị thế thuận lợi; ông lưu ý gần 40 triệu thùng dầu đã đi qua eo biển Hormuz dưới sự hộ tống của Mỹ trong 48 giờ qua. (CCTV)
Theo những người hiểu rõ vấn đề, công ty tiếp thị nhà nước của Iraq đang chào bán các lô dầu thô vào phút chót cho người mua, do chi phí vận chuyển cao làm phức tạp việc mua hàng từ sâu trong vịnh Ba Tư. Do vị trí cách xa eo biển Hormuz, Iraq gặp nhiều khó khăn hơn trong vận chuyển so với một số nước láng giềng và thay vào đó phải dựa vào các công ty thương mại để tiếp thị và vận chuyển dầu thô. Nước này đã đưa ra mức chiết khấu sâu để khuyến khích người mua, hạ giá dầu thô Basrah Medium và Heavy trong các đợt đấu thầu gần đây. (Jin10 Data APP)
Ngoài ra, nhà máy lọc dầu lớn thứ bảy của Nga tính theo khối lượng chế biến dầu thô, nhà máy lọc dầu Perm, đã ngừng hoạt động sau một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine. Hai nguồn tin trong ngành cho biết vụ tấn công đã gây ra hỏa hoạn hôm thứ Sáu và làm hư hại đường ống, cơ sở lưu trữ và các phân xưởng chế biến. Nhà máy lọc dầu nằm cách Moscow khoảng 1.460 km về phía đông bắc và đã xử lý khoảng 12,6 triệu tấn dầu thô vào năm 2024, tương đương 252.000 thùng/ngày; nhà máy sản xuất 2 triệu tấn xăng, 5,3 triệu tấn diesel, 200.000 tấn dầu nhiên liệu và 700.000 tấn cốc dầu mỏ. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)
Đề xuất đọc:
