[SMM Điểm tin sức mạnh tính toán giữa ngày] Tồn kho 910B2 chạm đáy, hợp đồng dài hạn H200 giảm xuống dưới 100.000

[Tổng quan thị trường] Chỉ số giá thuê sức mạnh tính toán SMM hôm nay đi ngang, với tất cả 19 báo giá chỉ số không đổi so với phiên giao dịch trước. Về phía thu thập giá, hai tín hiệu trái ngược nhau: nguồn cung khả dụng cho 910B2 nội địa chạm đáy, giá tăng 21,7% so với đầu tháng, trong khi các lô niêm yết hàng loạt hợp đồng dài hạn 5 năm H200 PCIe lần đầu giảm xuống dưới 100.000 nhân dân tệ mỗi đơn vị mỗi tháng.

[910B2: Tăng 21,7% so với đầu tháng, nguồn cung khả dụng chạm đáy khi lan đến cấp huyện] Một lô tài nguyên 910B2 tại miền Đông Trung Quốc có 32 đơn vị tồn kho vào tháng 7, với 15 đến 20 đơn vị còn trống từ tháng 6 đến tháng 8. Sau khi 18 đơn vị được giao dịch vào tháng 8, giá thuê hàng tháng tăng từ 11.500 nhân dân tệ lên 14.000 nhân dân tệ mỗi đơn vị mỗi tháng, tăng 21,7%. Giá không bị kìm hãm trong thời gian trống mà lại tăng sau khi khối lượng giao dịch mở rộng, phản ánh lượng tồn kho chờ thuê đã được hấp thụ. Trong cùng khu vực, một yêu cầu thuê 6 tháng cho 10 đơn vị đã xuất hiện, bên mua là một nhà vận hành. Nhiều công ty con cấp huyện của các nhà vận hành báo cáo rằng nguồn cung khả dụng đã chạm đáy, với tình trạng khan hiếm nguồn cung lan từ cấp tỉnh, thành phố đến cấp huyện. Sự hỗ trợ từ mức giá cung cấp trực tiếp mua sắm tập trung trước đây là 12.000 nhân dân tệ mỗi đơn vị mỗi tháng đang suy yếu.

[H200 PCIe: Niêm yết hàng loạt hợp đồng dài hạn 5 năm, lần đầu giảm xuống dưới 100.000] Vào ngày 23 tháng 9, một kênh sức mạnh tính toán đã công khai niêm yết một lô máy chủ đầy đủ H200 PCIe, 128 đơn vị cộng 64 đơn vị, tổng cộng 192 đơn vị, với giá trọn gói 98.000 nhân dân tệ mỗi tháng mỗi đơn vị, triển khai tại các trung tâm dữ liệu ở Thanh Hải và Cáp Nhĩ Tân, thời hạn thuê cố định 5 năm và hợp đồng đã được phát hành, 45 ngày để thiết lập mạng và vận hành thử nghiệm, bàn giao đầy đủ trong vòng hai tháng. Trong cùng thời kỳ, các kênh tương tự báo giá cao hơn đáng kể cho các lô niêm yết hợp đồng dài hạn H200 SXM. Hai phiên bản khác nhau về cấu trúc liên kết kết nối và không thể so sánh trực tiếp. Trong điều kiện hợp đồng dài hạn 5 năm kết hợp với bàn giao hàng loạt, giá thuê hàng tháng của H200 PCIe lần đầu giảm xuống dưới 100.000 nhân dân tệ, với sự khác biệt phiên bản và điều khoản bàn giao là động lực chính của báo giá này.

[Quan điểm SMM] Hai luồng diễn biến trái ngược nhau hôm nay. Đầu tiên, 910B2 tăng 21,7% từ đầu tháng, với nguồn lực khả dụng mở rộng xuống cấp huyện và chạm đáy, trong khi nguồn hàng giá thấp từ mua sắm tập trung của các nhà khai thác đồng thời thu hẹp. Mốc cung cấp trực tiếp 12.000 nhân dân tệ đang hỗ trợ ít hơn, tạo dư địa cho sức mạnh tính toán nội địa bắt kịp từ mức thấp hướng tới giá theo thị trường. Thứ hai, H200 PCIe giao dịch kỳ hạn cố định 5 năm cộng lô 192 đơn vị với giá dưới 100.000 nhân dân tệ, lần đầu tiên thể hiện rõ chiết khấu hợp đồng dài hạn trong dòng H200 và khác biệt so với báo giá hợp đồng dài hạn ổn định của phiên bản SXM. SMM cho rằng việc 910B2 tăng hướng tới 14.000 nhân dân tệ và H200 PCIe giảm hướng tới 98.000 nhân dân tệ đang đẩy nhanh việc thu hẹp dải giá giữa hai loại sức mạnh tính toán, và mối quan hệ thay thế trong phạm vi hội tụ cần được theo dõi liên tục.