[SMM Điểm tin giữa ngày về niken] Giá niken giảm sau đà tăng nhanh vào ngày 24/9, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt 5%

SMM niken, ngày 24 tháng 9:

Tin tức vĩ mô và thị trường:

(1) Chủ tịch Tập Cận Bình đã đến Washington, nơi Donald Trump và phu nhân ra sân bay đón tiếp, và hội nghị thượng đỉnh Trung-Mỹ chính thức diễn ra hôm nay. Đây là chuyến thăm cấp nhà nước đầu tiên của ông Tập Cận Bình tới Mỹ trong 11 năm. Thị trường tập trung vào các kết quả liên quan đến thuế quan, kiểm soát công nghệ, mua nông sản, đất hiếm và AI, với các lĩnh vực như ngoại thương, bán dẫn và nông nghiệp rất nhạy cảm với các tín hiệu từ cuộc gặp.

(2) PMI tháng 9 của Mỹ vượt xa kỳ vọng, và trái phiếu kho bạc Mỹ bị "tắm máu". PMI tổng hợp sơ bộ tháng 9 đạt 58,4, mức cao nhất trong 5 năm, với đơn đặt hàng mới mở rộng với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 4 năm 2022 và chỉ số chi phí đầu vào ở mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2022. Dữ liệu mạnh mẽ đã khơi lại kỳ vọng tăng lãi suất: lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm lần đầu tiên vượt 5% kể từ năm 2007, kỳ hạn 10 năm tăng trên 5,1% (mức cao nhất gần 19 năm) và kỳ hạn 30 năm chạm mức cao nhất kể từ năm 2004; chỉ số đô la Mỹ vượt 101 lên mức cao mới kể từ cuối tháng 7. CME cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 tăng lên 69,7% và xác suất tăng lũy kế 50 điểm cơ bản vào tháng 12 là 54,8%. Bộ Tài chính Mỹ sẽ mua lại tới 6 tỷ đô la trái phiếu dài hạn hôm nay để trấn an thị trường trái phiếu.

(3) Iran có lập trường cứng rắn, và giá dầu chấm dứt chuỗi năm ngày giảm để phục hồi. Tổng thống Iran cho biết trong bài phát biểu tại Liên Hợp Quốc rằng ông sẵn sàng đàm phán nhưng sẽ không chấp nhận các mối đe dọa từ các cường quốc, và thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao cho biết eo biển Hormuz sẽ không mở lại cho đến khi các điều kiện được đáp ứng; dầu thô Brent đóng cửa tăng gần 4% trở lại trên 100 đô la. Cũng có báo cáo rằng chính quyền Trump đang xem xét lệnh cấm xuất khẩu dầu diesel (sau đó bị Nhà Trắng phủ nhận), và giá dầu diesel tương lai của Mỹ có lúc giảm 5%.

Thị trường giao ngay:
Ngày 24 tháng 9, giá trung bình của niken tinh luyện SMM #1 là 126.900 nhân dân tệ/tấn, giảm 1.000 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Về phí bảo hiểm giao ngay, mức trung bình của niken tinh luyện Jinchuan #1 là 3.700 nhân dân tệ/tấn, giảm 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó, và phạm vi cho các thương hiệu niken điện phân nội địa chính là 0-500 nhân dân tệ/tấn.

Thị trường tương lai:
Hợp đồng niken SHFE 2610 được giao dịch nhiều nhất đã tăng vọt rồi giảm trở lại trong phiên giao dịch đầu, đóng cửa phiên sáng ở mức 124.830 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,87%.

Triển vọng ngắn hạn:
Qua đêm, PMI Mỹ tăng mạnh đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc vượt 5% trên diện rộng, gia tăng đáng kể áp lực vĩ mô. Trước kỳ nghỉ Tết Trung thu, cả phe mua lẫn phe bán đều không muốn nắm giữ vị thế lớn, và niken SHFE tiếp tục xu hướng giảm vị thế tổng thể, suy yếu dưới áp lực từ tồn kho cao và nhu cầu trì trệ. Trong ngắn hạn, hợp đồng niken SHFE được giao dịch nhiều nhất dự kiến dao động trong khoảng 124.000-127.000 nhân dân tệ/tấn.