[Phân tích SMM] Xuất khẩu vật liệu LFP của Trung Quốc giảm 22,8% trong tháng 8

SMM, ngày 23 tháng 9: Xuất khẩu tháng 8 duy trì ở mức cao thứ ba trong năm, với các thị trường ngoài Mỹtăng 2,8% so với tháng trước, khi nhu cầu nước ngoài chuyển từ tăng trưởng đơn điểm do Mỹ dẫn dắt sang hỗ trợ đa khu vực từ Đông Nam Á, Đông Bắc Á và châu Âu.

Trong tháng 8 năm 2026,xuất khẩu LFP của Trung Quốc đạt tổng cộng 10.151,86 tấn, giảm 3.001,4 tấn so với tháng 7,tương đương mức giảm 22,82% so với tháng trước. Đây là tháng giảm thứ hai liên tiếp sau khi đạt mức cao nhất từ đầu năm là 15.379,6 tấn vào tháng 6. Xuất khẩu lũy kế từ tháng 1 đến tháng 8 đạt 71.958,109 tấn, với các thị trường nước ngoài nhìn chung vẫn nằm trong phạm vi tăng trưởng cao.

Xuất khẩu sang Mỹ giảm một nửa, kéo theo sự sụt giảm của tháng 8

Thay đổi lớn nhất trong tháng 8 đến từ Mỹ.Xuất khẩu LFP của Trung Quốc sang Mỹ đạt tổng cộng 2.767,3 tấn, giảm 53,7% so với 5.972,529 tấn trong tháng 7, tức giảm 3.205,175 tấn so với tháng trước.

Sự sụt giảm trong tháng 8 chủ yếu do sự thu hẹp của thị trường Mỹ, chứ không phải do nhu cầu toàn cầu đồng loạt suy yếu. Chỉ riêng mức giảm từ Mỹ đã vượt quá mức giảm ròng 3.001,4 tấn của toàn thị trường.Nếu loại trừ Mỹ, xuất khẩu sang các thị trường khác đạt tổng cộng 7.384,5 tấn trong tháng 8, tăng 2,84% so với tháng 7.Thị trường Mỹ có thể đang trong giai đoạn tiêu hóa tồn kho sau đợt tích trữ tập trung trước đó, đồng thời chịu ảnh hưởng từ việc mở rộng năng lực pin nội địa và thay đổi chính sách chuỗi cung ứng, khiến tốc độ thu mua hàng tháng chậm lại rõ rệt.

Sáu điểm đến xuất khẩu hàng đầu chiếm89,67%tổng xuất khẩu tháng 8. Mức độ tập trung thị trường vẫn cao, nhưng cơ cấu khu vực đã thay đổi đáng kể - tổng xuất khẩu sang Bắc Mỹ giảm từ 7.415,9 tấn trong tháng 7 xuống còn 3.944,9 tấn, giảm 46,8% so với tháng trước, với thị phần giảm từ 56,38% xuống 38,86%.Trong khi đó,thị trường Đông Bắc Á gồm Nhật Bản, Hàn Quốc và Đài Loan, Trung Quốc tăng 71,9% so với tháng trước, với thị phần tăng từ 6,62% lên 14,74%.

Indonesia vươn lên vị trí thứ hai; cơ sở 8 GWh của REPT Battero có thể là nguồn cầu chính

Indonesia là thị trường tăng trưởng lớn nhất trong tháng 8. Xuất khẩu LFP của Trung Quốc sang Indonesia tăng từ 725,614 tấn trong tháng 7 lên 1.554,4 tấn, tăng 114,2% so với tháng trước, tương đương mức tăng 828,786 tấn, lần đầu tiên trở thành điểm đến xuất khẩu lớn thứ hai.

Dựa trên thời điểm vận hành dự án và nhu cầu nguyên liệu, đợt tăng trưởng xuất khẩu này nhiều khả năng liên quan đến việc vận hành và tăng công suất nhà máy sản xuất pin và hệ thống lưu trữ năng lượng (ESS) của REPT Battero tại Indonesia. REPT Battero chính thức khánh thành nhà máy sản xuất ở nước ngoài đầu tiên tại Indonesia vào tháng 5/2026. Theo khảo sát của SMM, giai đoạn một của nhà máy được thiết kế để sản xuất 8 GWh pin xe điện và pin ESS cùng hệ thống mỗi năm. Khi đạt công suất tối đa, nhu cầu LFP tương ứng khoảng 17.600 đến 20.000 tấn mỗi năm, tương đương trung bình khoảng 1.400 đến 1.700 tấn mỗi tháng.

Lượng nhập khẩu trung bình hàng tháng của Indonesia từ tháng 6 đến tháng 8 là 1.588,8 tấn, trong đó nhập khẩu tháng 8 là 1.554,4 tấn, tương ứng với công suất pin khoảng 7,63 đến 8,67 GWh.

Nhập khẩu của Nhật Bản tăng đáng kể; nhu cầu sản xuất pin lithium có thể được giải phóng tập trung

Nhật Bản nhập khẩu 1.197,7 tấn LFP trong tháng 8, tăng 484,8 tấn so với tháng 7, tương đương mức tăng 68% so với tháng trước, trở thành nguồn tăng trưởng lớn thứ hai trong tháng. LFP xuất khẩu sang Nhật Bản chủ yếu đi vào sản xuất pin lithium nội địa, với các ứng dụng cuối bao gồm pin xe, hệ thống lưu trữ năng lượng dân dụng, công nghiệp và thương mại, cùng nguồn điện dự phòng.

Xuất khẩu sang Ba Lan vượt 1.000 tấn; nhu cầu chuỗi ngành ESS châu Âu tăng

Nhập khẩu của Ba Lan đạt 1.109 tấn trong tháng 8, tăng 24,7% so với tháng trước, chiếm 10,92% tổng xuất khẩu hàng tháng.Ba Lan là cơ sở sản xuất pin quan trọng tại châu Âu. Nhập khẩu của Ba Lan duy trì ở mức tương đối cao, có thể liên quan đến việc chuẩn bị nguyên liệu cho dây chuyền pin ESS nội địa, xác nhận sản phẩm và bàn giao các dự án lưu trữ năng lượng quy mô lớn. Tuy nhiên, quốc gia đích theo hải quan cũng có thể là điểm sản xuất hoặc hậu cần khu vực, với một phần nguyên liệu cuối cùng phục vụ các thị trường châu Âu khác.

Thái Lan, Canada và Việt Nam vẫn là nền tảng ổn định

Thái Lan nhập khẩu 1.297,6 tấn trong tháng 8, giảm 37,9% so với tháng trước, nhưng vẫn là thị trường xuất khẩu lớn thứ ba.Trong những năm gần đây, Thái Lan liên tục thu hút năng lực sản xuất xe năng lượng mới, bộ pin và ESS, hình thành thị trường ứng dụng hạ nguồn tương đối hoàn chỉnh.

Canada nhập khẩu 1.177,5 tấn trong tháng 8, giảm 18,4% so với tháng trước, nhưng vẫn duy trì quy mô nghìn tấn trong nhiều tháng liên tiếp.Quốc gia này đang thúc đẩy phát triển chuỗi cung ứng lưu trữ năng lượng và nội địa hóa sản xuất pin, dẫn đến nhập khẩu vật liệu quy mô lớn.

Việt Nam nhập khẩu 620 tấn trong tháng 8, giảm 6,1% so với tháng trước, nhìn chung vẫn ổn định.Dự án pin LFP do Gotion High-tech và VinES lên kế hoạch tại Hà Tĩnh, Việt Nam có công suất thiết kế hàng năm 5 GWh, là dự án pin LFP tiêu biểu trong khu vực. Dự án này cùng với sự mở rộng ngành xe năng lượng mới của Việt Nam tạo cơ sở nhu cầu dài hạn tiềm năng cho vật liệu LFP Trung Quốc.

Nửa cuối năm có khả năng duy trì ở mức cao; các điểm đến xuất khẩu tiếp tục đa dạng hóa

Từ tháng 7 đến tháng 8 năm 2026, xuất khẩu LFP trung bình hàng tháng của Trung Quốc đạt 11.652,6 tấn, cao hơn 43,7% so với mức trung bình tháng nửa đầu năm.Do đó, ngay cả khi tháng 8 giảm so với tháng 7, mức nền xuất khẩu tổng thể nửa cuối năm vẫn cao hơn đáng kể so với nửa đầu năm. Các dự án pin và lưu trữ năng lượng ở nước ngoài thường mua vật liệu theo tiến độ lắp đặt thiết bị, chứng nhận khách hàng, tăng tốc dây chuyền sản xuất và thời gian bàn giao dự án, khiến xuất khẩu hàng tháng dễ bị ảnh hưởng bởi các đơn hàng lớn tập trung. Xuất khẩu tháng 6 tăng gấp đôi so với tháng trước, sau đó giảm liên tiếp trong tháng 7 và tháng 8, phản ánh đặc điểm biến động cao của xuất khẩu theo dự án.

Nhìn về tháng 9 đến tháng 12, Mỹ vẫn là biến số lớn nhất ảnh hưởng đến tổng khối lượng. Nếu quá trình tiêu thụ tồn kho của Mỹ kết thúc và hoạt động mua hàng nối lại, xuất khẩu hàng tháng có thể phục hồi đáng kể; nếu Mỹ vẫn trong giai đoạn giảm tồn kho, các thị trường như Indonesia, Nhật Bản, Ba Lan, Thái Lan và Việt Nam sẽ hỗ trợ quan trọng. Dựa trên ước tính xuất khẩu trung bình hàng tháng từ 9.000 đến 11.000 tấn trong bốn tháng cuối năm, xuất khẩu LFP cả năm 2026 của Trung Quốc có thể đạt khoảng 108.000 đến 116.000 tấn, với khối lượng nửa cuối năm vẫn dự kiến cao hơn đáng kể so với nửa đầu năm.

Nhìn chung, sự sụt giảm xuất khẩu tháng 8 chủ yếu là sự hạ nhiệt mang tính cơ cấu do sự thoái lui của riêng thị trường Mỹ, chứ không phải sự suy yếu trên diện rộng của nhu cầu nước ngoài. Đáng chú ý hơn, tăng trưởng xuất khẩu đang dần chuyển từ dẫn dắt bởi Mỹ sang hỗ trợ đa khu vực trên khắp Bắc Mỹ, Đông Nam Á, Đông Bắc Á và châu Âu. Khi các công ty pin Trung Quốc như REPT Battero xây dựng năng lực sản xuất cell pin và ESS ở nước ngoài, xuất khẩu LFP cũng đang mở rộng từ nhu cầu thương mại truyền thống sang hỗ trợ vận hành nhà máy ở nước ngoài. Trọng tâm cạnh tranh trong ngành trong tương lai sẽ không còn chỉ là khối lượng xuất khẩu, mà còn là chứng nhận khách hàng ở nước ngoài, sản xuất nội địa hóa, phối hợp chuỗi cung ứng và năng lực tuân thủ thương mại.

Nhóm Nghiên cứu Năng lượng Mới SMM

Wang Cong 021-51666838

Feng Disheng 021-51666714

Yang Chaoxing 021-20707860

Wang Zihan 021-51666914

Wang Jie 021-51595902

Chen Bolin 021-51666836

Wang Yizhou 021-51595909

Xu Mengqi 021-20707868

Hu Xuejie 021-20707858

Lin Ziya 021-51666902

Yang Le 021-51595898

Li Yisha 021-51666730

Wang Zhaoyu 021-51666827

Xiao Wenhao 021-51666872

Zhang Jing 021-51666878