Giá chì tăng chậm lại, phí bảo hiểm giao ngay hạ nhiệt và hạ nguồn trở nên thận trọng [Biên bản họp buổi sáng về chì của SMM]

Hợp đồng tương lai:

Qua đêm, hợp đồng chì LME kỳ hạn 3 tháng mở cửa ở mức 1.938,0 USD/tấn vào ngày 22 tháng 9, tăng vọt trong phiên giao dịch châu Á trước khi nhanh chóng giảm, sau đó chạm đáy trong phiên châu Âu. Hợp đồng giao dịch trong biên độ 1.928,5-1.941,5 USD/tấn trong cả ngày, cuối cùng đóng cửa ở mức 1.932,0 USD/tấn, giảm 3,0 USD/tấn, tương đương 0,16% so với giá đóng cửa của ngày giao dịch trước. Khối lượng giao dịch đạt 10.061 lô, giảm nhẹ, trong khi lượng hợp đồng mở đạt 190.116 lô, tăng 1.908 lô. Biểu đồ nến ngày ghi nhận một nến giảm nhỏ.

Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2611 mở cửa cao hơn ở mức 16.485 nhân dân tệ/tấn trong phiên đêm, tăng vọt lên 16.495 nhân dân tệ/tấn ngay khi mở cửa, xuyên thủng dải Bollinger trên và làm mới mức cao của đợt phục hồi này, sau đó nhanh chóng thoái lui. Phiên đêm trôi dần xuống thấp hơn, chạm mức thấp 16.395 nhân dân tệ/tấn, và cuối cùng đóng cửa ở mức 16.405 nhân dân tệ/tấn, giảm 25 nhân dân tệ/tấn, tương đương 0,15% so với giá đóng cửa của ngày giao dịch trước. Khối lượng giao dịch phiên đêm đạt 29.727 lô, giảm đáng kể, trong khi lượng hợp đồng mở đạt 72.581 lô, giảm 1.491 lô. Nến qua đêm đóng cửa là một nến giảm.

Cả SHFE và LME đều thoái lui sau đà tăng nhanh, với chỉ báo KDJ quay đầu giảm từ vùng quá mua. Rủi ro ngắn hạn khi đuổi theo giá cao đang tích lũy và động lực tăng đang suy yếu; tuy nhiên, cả hai vẫn giữ trên dải Bollinger giữa với hỗ trợ bên dưới còn nguyên vẹn, hạn chế khả năng điều chỉnh sâu, và có khả năng sẽ củng cố ở mức cao.

Về mặt vĩ mô:

Ở nước ngoài, căng thẳng tại Trung Đông tiếp tục hạ nhiệt. Các quan chức Mỹ đã có cuộc gặp kéo dài ba giờ với Iran. Trump cho biết các cuộc đàm phán có hiệu quả và một cuộc gặp khác sẽ sớm được sắp xếp. Iran xác nhận cuộc gặp với Mỹ và đưa ra các điều kiện để mở lại eo biển, bao gồm dỡ bỏ phong tỏa hàng hải, giải phóng tài sản Iran bị đóng băng và chấm dứt chiến tranh trên mọi mặt trận, nhưng phủ nhận các báo cáo về việc "mở eo biển trong vòng 7 ngày sau khi giải phóng tài sản." Trong khi đó, Saudi Arabia đã khởi động lại đường ống dẫn dầu thô đông-tây và sẽ nối lại xuất khẩu dầu thô từ cảng Yanbu. Các quốc gia vùng Vịnh đã cùng thúc giục Mỹ trong kỳ họp Đại hội đồng Liên Hợp Quốc tránh leo thang thêm với Iran. Kết quả là giá dầu quốc tế giảm đáng kể, với dầu thô WTI giảm 2,37% xuống còn 89,48 USD/thùng, phá vỡ mốc 90 USD. Chỉ số đô la Mỹ tăng nhẹ, hai lần tiến gần mức 100,70 trước khi quay đầu giảm. Hôm nay, thị trường có thể tập trung vào PMI sản xuất và dịch vụ sơ bộ tháng 9 của châu Âu và Mỹ, bài phát biểu của Thống đốc Fed Barr và dữ liệu tồn kho dầu thô của EIA.

Tại Trung Quốc, Tập Cận Bình bắt đầu chuyến thăm cấp nhà nước tới Mỹ từ ngày 23 đến 25 tháng 9, khởi động hôm nay và là tâm điểm của thị trường. Thủ tướng Lý Cường đã tiến hành khảo sát tại Thượng Hải, nhấn mạnh việc đẩy nhanh bồi dưỡng và mở rộng các ngành công nghiệp mới nổi và tương lai, liên tục tăng cường sản xuất tiên tiến. Kế hoạch "5 năm lần thứ 15" về phát triển ngành công nghiệp nhẹ và dệt may đã được công bố.

Các yếu tố cơ bản giao ngay:

Hôm qua, giá chì SMM #1 tăng 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Chì SHFE vẫn mạnh và các nhà cung cấp chủ yếu bám theo điều kiện thị trường. Tình trạng khan hiếm hàng tự nhận tại nhà máy của các lò luyện chì sơ cấp tiếp tục giảm bớt, với các báo giá cộng phí cao được điều chỉnh giảm nhẹ. Các báo giá chính từ khu vực sản xuất ở mức cộng 50-120 nhân dân tệ/tấn so với giá trung bình chì SMM #1, xuất xưởng. Xuất hiện sự phân hóa theo khu vực: tình trạng khan hiếm giao ngay tại Hà Nam giảm nhẹ, với một lượng nhỏ hàng giao trong tháng xuất hiện trên thị trường. Các đơn hàng giao ngay được báo giá chiết khấu 50-20 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng chì SHFE 2611, xuất xưởng, giao dịch không cải thiện. Tại Hồ Nam, các lò luyện bán theo điều kiện thị trường, với các đơn hàng giao ngay cộng 100-150 nhân dân tệ/tấn, nhưng giao dịch thực tế nghiêng về mức cộng 100 nhân dân tệ/tấn hoặc thấp hơn. Tại Giang Tây và An Huy, các đơn hàng giao ngay ở mức cộng 120-150 nhân dân tệ/tấn, một phần là bán trước hàng tháng 10. Đối với chì thứ cấp, nhiều lò luyện đã giảm hoặc ngừng sản xuất, trong khi các doanh nghiệp đang hoạt động giữ giá chắc để xuất hàng. Chì tinh luyện thứ cấp từ các khu vực sản xuất chính được bán ở mức chiết khấu 100 nhân dân tệ/tấn đến cộng 25 nhân dân tệ/tấn so với giá trung bình chì SMM #1. Về phía hạ nguồn, với giá chì ở mức cao, các doanh nghiệp ắc quy chủ yếu giữ thái độ chờ đợi ngoài việc mua theo nhu cầu tức thời, một số chờ hợp đồng dài hạn tháng mới bắt đầu. Giao dịch trên thị trường giao ngay yếu.

Tồn kho: Tính đến ngày 22 tháng 9, tồn kho chì LME đạt 369.700 tấn, giảm 3.025 tấn so với ngày giao dịch trước; tổng lượng chứng chỉ chì thỏi SHFE đạt 47.460 tấn, giảm 1.616 tấn so với ngày giao dịch trước.

Dự báo giá chì hôm nay:

Qua đêm, chì LME và hợp đồng chì SHFE 2611 lần lượt giảm sau khi tăng nhanh gần mức cao trước đó. Cả chỉ báo KDJ trong nước và nước ngoài đều quay đầu giảm sau khi rơi vào trạng thái quá mua, kết thúc đợt phục hồi bù đắp vị thế bán ngắn hạn và chuyển sang tích lũy ở mức cao. Trên thị trường giao ngay, mức tăng giá chì SMM #1 thu hẹp trong các phiên liên tiếp, các nhà cung cấp tích cực bán ra, phí bảo hiểm nới lỏng và tình trạng thắt chặt nguồn cung phần nào dịu bớt. Tuy nhiên, các doanh nghiệp ắc quy hạ nguồn vẫn đứng ngoài quan sát và giao dịch giao ngay yếu. Tồn kho chì tiếp tục giảm, và với lập trường hỗ trợ giá trước đó của các nhà cung cấp và nhà luyện kim vẫn còn, giá chì vẫn có hỗ trợ ở phía giảm. Hôm nay, giá chì giao ngay dự kiến tích lũy ở mức cao với xu hướng vững chắc và đà tăng chậm lại, theo dõi các biến động nhỏ của giá tương lai, với biên độ tăng giảm hạn chế.