Giá dầu thô giảm năm phiên liên tiếp, hầu hết kim loại tăng, niken LME và SHFE, bạc COMEX và SHFE, nhôm đúc tăng hơn 1% [Thị trường qua đêm]

SMM, ngày 23 tháng 9:

Trên thị trường kim loại:

Qua đêm, kim loại cơ bản đồng loạt tăng ở cả thị trường trong nước và nước ngoài. Tại thị trường trong nước, chỉ có chì SHFE giảm 0,18%. Tại thị trường nước ngoài, kẽm LME dẫn đầu đà giảm với mức giảm 0,36%, chì LME giảm 0,16% và nhôm LME giảm 0,12%. Tất cả các kim loại khác đều tăng, với niken LME tăng 1,1% và niken SHFE tăng 1,3%, trong khi mức tăng của các kim loại còn lại đều trong phạm vi 1%. Hợp đồng chính alumina tăng 0,62% và hợp đồng chính nhôm đúc tăng 1,08%.

Qua đêm, kim loại đen đồng loạt tăng. Thép không gỉ tăng 0,95%, quặng sắt tăng 0,56%, thép cây và thép cuộn cán nóng biến động nhẹ. Đối với than cốc và than luyện cốc, than luyện cốc giảm 0,03% và than cốc giảm 0,05%.

Qua đêm trên thị trường kim loại quý, tính đến thời điểm đóng cửa phiên đêm, vàng COMEX tăng 0,28% và bạc COMEX tăng 1,8%. Trong nước, vàng SHFE tăng 0,36% và bạc SHFE tăng 1,14%.

Giá đóng cửa qua đêm tính đến 6:42 ngày 23 tháng 9:

Diễn biến vĩ mô

Trong nước:

[Sản lượng điện giao dịch trên thị trường điện quốc gia Trung Quốc tăng 19,2% so với cùng kỳ trong 8 tháng đầu năm 2026] Trong tháng 8 năm 2026, các tổ chức giao dịch điện trên toàn Trung Quốc đã hoàn tất 754,8 tỷ kWh điện giao dịch, tăng 15,2% so với cùng kỳ. Theo phạm vi giao dịch, sản lượng giao dịch trong tỉnh là 563,8 tỷ kWh, tăng 16,0% so với cùng kỳ; sản lượng giao dịch liên tỉnh và liên vùng là 191 tỷ kWh, tăng 11,4% so với cùng kỳ. Theo loại sản phẩm, sản lượng giao dịch trung và dài hạn là 681,9 tỷ kWh, và sản lượng giao dịch giao ngay là 72,9 tỷ kWh. Sản lượng giao dịch điện xanh là 26,4 tỷ kWh, tăng 7,7% so với cùng kỳ. Tổng sản lượng mua điện ủy quyền theo cơ chế thị trường của các doanh nghiệp lưới điện đạt 78,2 tỷ kWh. (Cục Năng lượng Quốc gia) (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

[Giá trị gia tăng công nghiệp trên quy mô quy định của Thành Đô tăng 6,3% so với cùng kỳ trong 8 tháng đầu năm] Theo tài khoản WeChat chính thức của Cục Thống kê Thành Đô, từ tháng 1 đến tháng 8, giá trị gia tăng công nghiệp trên quy mô quy định của thành phố tăng 6,3% so với cùng kỳ. Theo ngành, 26 trong số 37 ngành công nghiệp chính ghi nhận tăng trưởng. Trong đó, sản xuất máy móc và thiết bị điện tăng 19,1% so với cùng kỳ, sản xuất thiết bị chuyên dụng tăng 14,5%, chế biến dầu mỏ, than đá và nhiên liệu khác tăng 14,1%, và sản xuất máy tính, thiết bị truyền thông và thiết bị điện tử khác tăng 12,6%. Về sản lượng các sản phẩm công nghiệp chủ yếu, pin lithium-ion tăng 152,7% so với cùng kỳ năm trước, TV thông minh tăng 45,5%, robot công nghiệp tăng 16,3%. Từ tháng 1 đến tháng 8, tỷ lệ tiêu thụ sản phẩm của các doanh nghiệp công nghiệp trên quy mô quy định đạt 96,0%. (Thống kê Thành Đô)

Đô la Mỹ:

Tính đến phiên đóng cửa qua đêm, chỉ số đô la Mỹ tăng 0,11% lên 100,54. Hôm thứ Ba, Williams của Fed đã bảo vệ hệ thống mà Fed sử dụng để thực thi chính sách tiền tệ, đồng thời lưu ý rằng hệ thống này có thể được điều chỉnh và tối ưu hóa khi thị trường tài chính phát triển. Williams cho biết việc sử dụng bộ công cụ hiện tại để quản lý lãi suất ngắn hạn và cung cấp dự trữ "dồi dào" cho hệ thống tài chính "đã chứng minh là rất hiệu quả trong việc đạt được kiểm soát lãi suất và hỗ trợ hoạt động trơn tru của các thị trường tài chính cốt lõi". Phát biểu của Williams ngày hôm đó không đề cập đến chính sách tiền tệ hay triển vọng lãi suất, và ông không có lịch trả lời câu hỏi sau bài phát biểu. Chủ tịch Fed New York cho biết mặc dù khuôn khổ kiểm soát lãi suất của Fed hoạt động tốt, nhưng nó không phải là bất biến và có thể được điều chỉnh khi điều kiện thị trường thay đổi. Williams nói: "Khi thị trường tiếp tục phát triển, chúng ta phải đảm bảo rằng các công cụ chính sách của mình có thể đáp ứng các mục tiêu và thực hiện các chức năng cần thiết. Nói một cách đơn giản, sự phát triển của cấu trúc thị trường tài chính cũng sẽ thúc đẩy sự phát triển của cách chúng ta thực thi chính sách tiền tệ một cách hiệu quả." (APP Dữ liệu Jin10)

Barkin của Fed cảnh báo rằng các cú sốc lạm phát có thể mất một thời gian để giảm bớt, và có rủi ro áp lực lạm phát duy trì ở mức cao và trở nên cố hữu. Barkin cho biết đợt tăng lãi suất của Fed tuần trước sẽ giúp làm chậm lạm phát, nhưng ông không nói rõ liệu có cần thắt chặt thêm hay không. Thay vào đó, quan chức Fed này nhấn mạnh rằng các cú sốc cung không còn chỉ là hiện tượng lẻ tẻ hay tạm thời, mà là áp lực giá dai dẳng ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế. "Những điều kiện này có thể phai nhạt theo thời gian, nhưng tôi dự kiến vẫn sẽ mất một thời gian", Barkin nói. "Trong giai đoạn này, lạm phát cao hiện tại có thể ảnh hưởng đến lạm phát trong tương lai." Barkin lưu ý: "Chúng ta sẽ làm gì tiếp theo? Chúng tôi cam kết đưa lạm phát xuống mục tiêu 2% một cách bền vững. Đợt tăng lãi suất tuần trước sẽ giúp ích cho điều đó. Liệu có cần tăng thêm hay không, và bao nhiêu lần? Chúng ta sẽ xem xét." Quan chức Fed này cũng đưa ra hai kịch bản lạm phát: thứ nhất là các cú sốc gần đây dần phai nhạt và áp lực giá hạ nhiệt nhanh chóng; thứ hai là áp lực lạm phát kéo dài. "Tôi cởi mở với khả năng lạm phát có thể sớm hạ nhiệt. Một số cú sốc gần đây có thể đảo ngược", Barkin nói, đồng thời cho biết thêm người tiêu dùng có thể "chạm đến giới hạn của họ", tăng trưởng đầu tư có thể chậm lại và việc làm cũng có thể "biến động". "Mặt khác, lạm phát có thể khó kiểm soát hơn dự kiến. Các cú sốc tạm thời có thể kéo dài", ông nói. "Áp lực chi phí mới có thể xuất hiện. Nhu cầu mạnh hơn có thể đẩy giá lên, và tác động của lạm phát hiện nay cũng có thể làm điều tương tự." (APP Dữ liệu Kim Thập)

Chủ tịch Fed Boston Collins cho biết bà ủng hộ quyết định tăng lãi suất của Fed vào tuần trước, nói rằng động thái này sẽ giúp đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương. Collins viết: "Việc tăng nhẹ lãi suất quỹ liên bang sẽ giúp đảm bảo lạm phát quay trở lại mục tiêu một cách bền vững. Khi điều kiện thị trường lao động cải thiện, chính sách tiền tệ có thể tập trung vào việc khôi phục ổn định giá cả một cách kịp thời—đặc biệt là sau 5 năm rưỡi lạm phát tăng cao." Collins, người không có quyền bỏ phiếu về các quyết định chính sách tiền tệ trong năm nay, cho biết "xác suất đã tăng lên" rằng lạm phát sẽ duy trì "cao hơn đáng kể so với 2%" một cách bền vững. (APP Dữ liệu Kim Thập)

Theo CME "FedWatch": Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75%-4,00% tại cuộc họp tháng 10 là 45,8%, và xác suất tăng 25 điểm cơ bản là 54,2%. Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75%-4,00% đến tháng 12 là 10,8%, xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 47,8%, và xác suất tăng lũy kế 50 điểm cơ bản là 41,4%. (APP Dữ liệu Kim Thập)

Các loại tiền tệ khác:

Thành viên Hội đồng Thống đốc ECB kiêm Chủ tịch Bundesbank Nagel cho biết ECB có thể phải tăng lãi suất lên mức kìm hãm tăng trưởng kinh tế. Ông nói: "Nếu giá năng lượng cao vẫn duy trì ở mức cao, chúng tôi không thể loại trừ khả năng phải bước vào vùng chính sách tiền tệ hạn chế nhẹ." Nhưng ông nói thêm rằng còn quá sớm để đánh giá. Nagel lo ngại rằng các cuộc đàm phán tiền lương sắp tới tại các quốc gia bao gồm Đức có thể gây ra hiệu ứng vòng hai. "Điều này càng kéo dài, chúng ta càng có khả năng chứng kiến hiệu ứng vòng hai. "Do đó," chúng ta phải duy trì cảnh giác." Khi được hỏi về Công cụ Bảo vệ Truyền dẫn (TPI), Nagel cho biết công cụ này chỉ có thể được kích hoạt khi có vấn đề trong truyền dẫn chính sách tiền tệ, và "không liên quan đến các thách thức tài khóa ở bất kỳ quốc gia khu vực đồng euro nào." (APP Dữ liệu Jin10)

Vĩ mô:

Hôm nay sẽ công bố chỉ số PMI sản xuất sơ bộ tháng 9 của Mỹ theo S&P Global, chỉ số PMI dịch vụ sơ bộ tháng 9 của Mỹ theo S&P Global, chỉ số PMI sản xuất sơ bộ tháng 9 của Pháp, chỉ số PMI sản xuất sơ bộ tháng 9 của Đức, chỉ số PMI sản xuất sơ bộ tháng 9 của khu vực đồng euro, chỉ số PMI sản xuất sơ bộ tháng 9 của Anh và chỉ số PMI dịch vụ sơ bộ tháng 9 của Anh cùng các dữ liệu khác.

Ngoài ra, Chủ tịch Tập Cận Bình sẽ thăm cấp nhà nước tới Mỹ từ ngày 23 đến 25 tháng 9. Thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2027 và Chủ tịch Fed Richmond Barkin sẽ phát biểu, và Thống đốc Fed Barr sẽ phát biểu về chủ đề "nhà ở." Tại Pháp, OECD sẽ công bố báo cáo Triển vọng Kinh tế Toàn cầu tạm thời. Phó Thủ tướng Hà Lập Phong sẽ dẫn đầu đoàn đại biểu tới Mỹ từ ngày 19-23 tháng 9 để tham vấn kinh tế và thương mại với phía Mỹ, và Tổng thống Iran Pezeshkian sẽ phát biểu tại Đại hội đồng Liên Hợp Quốc. Do chuyển hợp đồng, dầu thô WTI NYMEX hợp đồng tương lai tháng 10 sẽ hoàn tất giao dịch sàn cuối cùng vào lúc 2:30 ngày 23 tháng 9 và giao dịch điện tử cuối cùng vào lúc 5:00 sáng. Vui lòng chú ý đến thông báo của sàn giao dịch về hết hạn và chuyển hợp đồng để quản lý rủi ro. Ngoài ra, ngày hết hạn hợp đồng dầu Mỹ của một số nền tảng giao dịch thường sớm hơn một ngày so với ngày chính thức của NYMEX, vì vậy xin lưu ý.

Dầu thô:

Tính đến đóng cửa qua đêm, giá dầu giảm ở cả hai thị trường, với WTI giảm 2,73% và Brent giảm 1,59%, cả hai đều ghi nhận năm phiên giảm liên tiếp. Về tin tức, các báo cáo cho biết Iran đề xuất mở eo biển Hormuz "trong vòng 7 ngày" sau khi Mỹ dỡ bỏ phong tỏa. (APP Dữ liệu Jin10)

Các nhà giao dịch dầu thô đang đổ xô vào các quyền chọn đặt cược vào sự sụt giảm của dầu Brent, với các cược giảm giá tăng vọt lên mức chưa từng có khi các nhà đầu tư tái định vị sau đợt phục hồi mạnh gần đây.
Theo dữ liệu sơ bộ từ thị trường tương lai châu Âu của Sàn giao dịch liên lục địa (ICE), khối lượng giao dịch quyền chọn bán dầu Brent đã tăng vọt lên khoảng 764.000 hợp đồng vào thứ Ba, đánh dấu mức cao kỷ lục. Phần lớn hoạt động tập trung vào các chênh lệch quyền chọn bán hẹp, đôi khi được sử dụng làm biện pháp phòng ngừa cho các giao dịch nhị phân phi tập trung. Trong khi đó, Ả Rập Xê Út đang nỗ lực khôi phục dòng chảy trên một đường ống dầu thô quan trọng, và có những dấu hiệu tiến triển ngoại giao có thể mở lại eo biển Hormuz. (Từ Wallstreetcn APP)

Xuất khẩu dầu thô của Nga đã giảm trong tuần gần đây nhất, đúng lúc các lệnh trừng phạt mới của Mỹ có hiệu lực và nguồn cung từ bờ tây Ả Rập Xê Út dần phục hồi, làm gia tăng áp lực cạnh tranh lên các thị trường trọng điểm của Moscow. Theo dữ liệu theo dõi tàu do Bloomberg tổng hợp, xuất khẩu dầu thô trung bình bốn tuần của Nga đạt 3,53 triệu thùng/ngày. Con số này thấp hơn một chút so với mức 3,55 triệu thùng/ngày đã điều chỉnh của tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 9. Trong tuần kết thúc vào ngày 20 tháng 9, xuất khẩu dầu thô hàng tuần của Nga giảm khoảng 320.000 thùng/ngày xuống còn 3,57 triệu thùng/ngày. (Từ Wallstreetcn APP)

Bank of America đã nâng dự báo giá dầu thô Brent nửa cuối năm 2026 từ 83 USD/thùng lên 95 USD. (Từ Wallstreetcn APP)

Dữ liệu của Viện Dầu khí Mỹ (API) cho thấy tuần trước, tồn kho dầu thô API của Mỹ tăng 1,786 triệu thùng, sau mức tăng 7,144 triệu thùng của tuần trước đó. Tuần trước, tồn kho dầu thô API tại Cushing tăng 2,082 triệu thùng, so với mức giảm 246.000 thùng trước đó. Tuần trước, tồn kho xăng API giảm 2,16 triệu thùng (so với mức tăng 1,462 triệu thùng trước đó), trong khi tồn kho sản phẩm chưng cất giảm 2,164 triệu thùng (so với mức tăng 1,607 triệu thùng trước đó). (Từ Wallstreetcn APP)