[Tóm tắt cuộc họp buổi sáng SMM Quang điện nền silicon] Tích trữ đẩy giá pin mặt trời tăng nhẹ, polysilicon và EVA hỗ trợ giá trong khi tồn kho wafer tăng lên

SMM, ngày 22 tháng 9:

Tấm wafer:

Giá: Giá thị trường của wafer 18X là 0,994–1,002 nhân dân tệ/miếng, wafer 210RN là 1,026–1,044 nhân dân tệ/miếng và wafer 210N là 1,119–1,145 nhân dân tệ/miếng. Nhìn chung, giá wafer quang điện (PV) hiện ổn định, các doanh nghiệp chủ chốt vẫn chưa có điều chỉnh giá đáng kể. Khi kỳ nghỉ Quốc khánh đến gần, một số doanh nghiệp có thể phát sinh nhu cầu tích trữ trước kỳ nghỉ, tạo lực hỗ trợ theo giai đoạn cho giá wafer. Về phía chi phí, thị trường tiếp tục theo dõi xu hướng giá giao dịch polysilicon thực tế, và mức độ hỗ trợ từ chi phí vẫn cần được xác nhận.

Sản xuất: Theo khảo sát mới nhất của SMM, sản lượng wafer tháng 9 dự kiến tăng 1–2 GW so với tháng trước, nguồn cung nhích lên nhẹ.

Tồn kho: Tốc độ giảm tồn kho wafer tương đối chậm, và mức tồn kho vẫn có xu hướng tăng nhẹ.

Pin mặt trời:

Giá: Hôm nay, giá pin mặt trời loại 183 và 210R đi ngang, trong khi 210N nhích lên. Biên độ giá 183 giữ ở mức 0,298–0,301 nhân dân tệ/W; biên độ giá 210R là 0,305–0,314 nhân dân tệ/W, báo giá hôm nay không có thay đổi đáng kể; biên độ 210N tăng lên 0,288–0,295 nhân dân tệ/W, do hoạt động tích trữ trước Quốc khánh của các nhà sản xuất mô-đun giúp nhu cầu tăng nhẹ. Nhu cầu tích trữ hiện tại đang tạo lực hỗ trợ theo giai đoạn cho thị trường kỳ hạn, nhưng tính bền vững vẫn cần quan sát. Trong ngắn hạn, giá dự kiến duy trì ổn định với xu hướng cứng, trọng tâm theo dõi là tốc độ tích trữ trước kỳ nghỉ và độ co giãn giá trong bối cảnh cân bằng cung–cầu thắt chặt của 210R.

Sản xuất: Kế hoạch sản xuất toàn ngành trong tháng 9 giảm nhẹ. Sản lượng tăng thêm từ các dây chuyền cải tạo công nghệ tại các nhà máy pin chuyên biệt được bù trừ bởi việc các doanh nghiệp tích hợp lớn chủ động cắt giảm sản lượng khi nhu cầu suy yếu, cùng với việc một số nhà máy chủ chốt giảm sản lượng do bảo trì, khiến tổng cung giảm nhẹ so với tháng trước.

Tồn kho: Tồn kho pin mặt trời giảm trong tuần này. Đơn hàng xuất khẩu 210R tiếp tục duy trì, khiến tồn kho của nhà sản xuất tương đối thấp; 210N ghi nhận nhu cầu cải thiện nhẹ nhờ tích trữ trước kỳ nghỉ của một số nhà sản xuất mô-đun, giúp giảm áp lực tồn kho; nhu cầu 183 vẫn ở mức trung bình, mức giảm tồn kho hạn chế. Nhu cầu tích trữ đã tạo điểm uốn ban đầu cho tồn kho, nhưng liệu nhu cầu có tiếp tục sau kỳ nghỉ Quốc khánh hay không là yếu tố then chốt, và rủi ro tồn kho tăng trở lại sau khi nhu cầu tích trữ cạn kiệt cần được thận trọng.

Màng PV:

Giá:

- EVA cấp PV:

Giá giao dịch giao ngay chủ đạo hiện tại của nhựa EVA cấp PV tại Trung Quốc là 10.500-10.800 nhân dân tệ/tấn, trong khi báo giá trên thị trường thương nhân đã tăng lên 11.000 nhân dân tệ/tấn, tiếp tục xác nhận kỳ vọng tăng giá trước đó. Về mặt chi phí, mặc dù giá dầu thô đã giảm, giá ethylene và vinyl acetate vẫn ở mức tương đối cao, duy trì hỗ trợ chi phí cho nhựa EVA; về nguồn cung, hàng giao ngay khan hiếm và thương nhân giữ giá vững với tâm lý mạnh. Trong ngắn hạn, chi phí và nguồn cung vẫn đang hỗ trợ thị trường, và giá EVA cấp PV dự kiến sẽ được giữ vững.

- Màng PV:

Giá hiện tại là 5,63-5,71 nhân dân tệ/m² đối với màng EVA trong suốt 420g và 5,47-5,55 nhân dân tệ/m² đối với màng EPE 380g, với đợt tăng giá màng này phần lớn đã được thực hiện. Giá nhựa EVA cao hơn đã tiếp tục củng cố hỗ trợ chi phí cho màng, trong khi các nhà sản xuất tấm pin hạ nguồn, dù chịu một số áp lực chi phí, đã tương đối bị động trong đàm phán giá do nhu cầu mua cứng giữa tháng. Cần tiếp tục theo dõi kết quả định giá hàng tháng vào cuối tháng và tác động tiếp theo của biến động giá nhựa EVA lên chi phí màng.

Sản xuất: Tuần này, một số tổ máy trước đó ngừng hoạt động đã khôi phục sản xuất, và sản lượng EVA cấp PV đã phục hồi; lịch sản xuất màng trong tháng 9 có biến động hạn chế so với tháng 8.

Tồn kho: Tồn kho tại các nhà máy hóa dầu hiện ở mức thấp, trong khi tồn kho của các nhà sản xuất màng vẫn nằm trong phạm vi hợp lý.