Vai trò chiến lược của kim loại magie tiếp tục gia tăng; Cơ cấu cung-cầu và thương mại magie nguyên sinh toàn cầu đang được tái cấu trúc [Phân tích quốc tế SMM]

Thuộc tính chiến lược của kim loại magie tiếp tục nổi bật khi động lực cung-cầu magie nguyên sinh toàn cầu và mô hình thương mại đang tái cấu trúc
Với sự phát triển nhanh chóng của các ngành công nghiệp nhẹ hóa toàn cầu, năng lượng mới và thiết bị cao cấp, thuộc tính tài nguyên chiến lược của kim loại magie tiếp tục gia tăng, với vai trò thiết yếu trong giảm trọng lượng ô tô, hàng không vũ trụ, biến tính hợp kim cao cấp và hỗ trợ vật liệu then chốt ngày càng được củng cố. Trong thời gian dài, nguồn cung magie nguyên sinh toàn cầu tập trung cao độ tại Trung Quốc, trong khi sản xuất ở nước ngoài bị hạn chế bởi những thiếu hụt về tài nguyên, năng lượng, bảo vệ môi trường và hỗ trợ chuỗi ngành, khiến công suất magie nguyên sinh có quy mô nhỏ và tính linh hoạt yếu. Ngành magie toàn cầu hiện đang thể hiện sự phân hóa cấu trúc rõ rệt: các bên ở nước ngoài đang tập trung lấp đầy khoảng trống công suất magie nguyên sinh nội địa và thúc đẩy phi Trung Quốc hóa chuỗi cung ứng. Trong khi đó, Trung Quốc, tận dụng lợi thế toàn chuỗi ngành, đang nâng cấp từ xuất khẩu nguyên liệu thô sang hợp kim magie và sản phẩm cuối đúc áp lực cao cấp. Mô hình cung-cầu magie nguyên sinh toàn cầu và dòng chảy thương mại đang sẵn sàng cho sự định hình lại lâu dài.

Nhu cầu ở nước ngoài tiếp tục mở rộng, với nhu cầu cứng từ sản xuất cao cấp củng cố mức phụ thuộc nhập khẩu cao
Tăng trưởng tiêu thụ magie toàn cầu được thúc đẩy chung bởi nhiều khu vực ở nước ngoài. Nhu cầu nhẹ hóa tại châu Âu, Mỹ, Nhật Bản, Hàn Quốc và các thị trường mới nổi đang được giải phóng ổn định, nhưng công suất magie nguyên sinh nội địa ở nước ngoài về cơ bản không tồn tại, duy trì mô hình dài hạn “nhu cầu tăng trưởng, cung thiếu hụt và phụ thuộc nhập khẩu từ Trung Quốc”.

Châu Âu là thị trường tiêu thụ magie cốt lõi toàn cầu. Theo thống kê thương mại của Eurostat, tiêu thụ magie của EU năm 2025 khoảng 110.000 tấn. Được thúc đẩy bởi các quy định nghiêm ngặt về phát thải carbon, nhu cầu nhẹ hóa xe năng lượng mới của châu Âu tiếp tục tăng trưởng cứng, với tỷ lệ thâm nhập hợp kim magie tăng đều đặn. Tuy nhiên, EU không có công suất luyện magie nguyên sinh nội địa, với 97% nguồn cung magie nguyên sinh phụ thuộc vào nhập khẩu từ Trung Quốc, làm nổi bật rủi ro chuỗi cung ứng đơn lẻ đáng kể. Tại Bắc Mỹ, công suất magie nguyên sinh đã rút lui hoàn toàn. Đúc tích hợp quy mô lớn cho xe năng lượng mới và mua sắm quốc phòng đã trở thành động lực tăng trưởng nhu cầu cốt lõi, thúc đẩy tiêu thụ magie khu vực tăng trưởng ổn định. Trong khi đó, Mỹ và Canada đã xác định magie là khoáng sản chiến lược quan trọng và tiếp tục thúc đẩy các chính sách hỗ trợ chuỗi cung ứng nội địa, nhưng năng lực sản xuất trong ngắn hạn vẫn chưa có và khó bù đắp. Nhu cầu tại Nhật Bản, Hàn Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ cũng đang tăng trưởng ổn định. Nhật Bản và Hàn Quốc phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu nguyên liệu magie từ Trung Quốc, với nhu cầu tập trung vào giảm trọng lượng ô tô, hàng không vũ trụ và điện tử 3C. Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ, nhờ sự hỗ trợ của ngành công nghiệp ô tô trong nước, đang chứng kiến nhu cầu về đúc áp lực magie, biến tính hợp kim và khử lưu huỳnh thép tiếp tục được giải phóng. Nền tảng nhu cầu cứng ở nước ngoài nhìn chung vững chắc và mô hình phụ thuộc nhập khẩu khó có khả năng đảo ngược trong ngắn hạn.

Các nước sản xuất magie ở nước ngoài có năng lực ổn định nhưng yếu, với sự phân hóa cung-cầu khu vực rõ rệt

Theo dữ liệu của SMM, tổng sản lượng magie nguyên sinh toàn cầu năm 2025 đạt khoảng 1,09 triệu tấn, trong đó Trung Quốc sản xuất 1,02 triệu tấn, chiếm 93%; tổng sản lượng ở nước ngoài chỉ khoảng 70.000 tấn, chiếm chưa đến 7%. Nguồn cung magie nguyên sinh toàn cầu tập trung cao độ ở Trung Quốc, trong khi nguồn cung ở nước ngoài có quy mô cực kỳ nhỏ, phân tán cao và thiếu linh hoạt. Năng lực vận hành ở nước ngoài tập trung ở một số quốc gia bao gồm Nga, Israel, Brazil, Thổ Nhĩ Kỳ, Kazakhstan và Iran, nhìn chung có đặc điểm quy mô nhỏ, hỗ trợ yếu, linh hoạt kém và tăng trưởng hạn chế. Mô hình này khó có khả năng bị thay đổi đáng kể trong trung hạn.

Theo dữ liệu của USGS, tổng sản lượng magie nguyên sinh ngoài Trung Quốc năm 2025 khoảng 130.000 tấn, nhưng lượng magie thương mại có thể xuất khẩu nhỏ hơn nhiều. Tổng sản lượng magie nguyên sinh của Nga năm 2025 khoảng 60.000 tấn (bao gồm chuyển giao nội bộ), trong đó Nhà máy Magie Solikamsk sản xuất khoảng 15.000 tấn magie thương mại, chiếm 60% sản lượng magie thương mại của Nga, với thị phần toàn cầu 1,4%; magie của Tập đoàn VSMPO-AVISMA chủ yếu dùng nội bộ trong sản xuất titan xốp, với lượng xuất khẩu khoảng 6.000 tấn. Tổng lượng magie thương mại thực tế có thể xuất khẩu từ hai nước này chỉ khoảng 21.000 tấn. ICL Dead Sea Magnesium Ltd của Israel sản xuất 17.800 tấn magie kim loại vào năm 2025, với công suất thiết kế 33.000 tấn/năm và tỷ lệ sử dụng công suất khoảng 54%. Sản phẩm chủ yếu xuất khẩu sang các thị trường cao cấp ở châu Âu và Mỹ, và đây là nhà sản xuất magie nguyên sinh duy nhất của Israel. Rima Industrial của Brazil sản xuất khoảng 20.000 tấn và là nhà sản xuất magie nguyên sinh duy nhất ở Nam bán cầu, có kế hoạch tăng sản lượng 20% vào năm 2026 và mở rộng xuất khẩu sang Mỹ, Nhật Bản và Hàn Quốc. Nhà máy Eczacibasi Esan của Thổ Nhĩ Kỳ có công suất thiết kế 15.000 tấn/năm, nhưng tỷ lệ sử dụng công suất từ lâu ở mức thấp, với sản lượng thực tế ước tính 5.000-8.000 tấn, chủ yếu xuất khẩu sang thị trường châu Âu. Nhà máy Magie Titan Ust-Kamenogorsk (UKTMP) của Kazakhstan sản xuất khoảng 13.000 tấn magie, là sản phẩm đồng hành của quá trình sản xuất titan xốp, với sản lượng giảm cùng với sản lượng titan. Shemsh Felez Royal của Iran sản xuất khoảng 5.000 tấn, về cơ bản đáp ứng nhu cầu cứng của ngành công nghiệp cơ bản trong nước. Công suất magie nguyên sinh trong nước của Mỹ đã thực sự rút lui. USGS xác nhận sản lượng magie nguyên sinh của Mỹ bằng 0 từ năm 2023 đến 2025, và nhà sản xuất duy nhất US Magnesium đã ngừng hoạt động hoàn toàn sau khi phá sản vào năm 2025. EU không có công suất luyện kim quy mô lớn, và các dự án như Verde Magnesium của Romania vẫn đang ở giai đoạn đầu.

Nhìn chung, sản lượng magie nguyên sinh của Trung Quốc chiếm hơn 90% tổng sản lượng toàn cầu, trong khi sản lượng ở nước ngoài chiếm chưa đến 10%, và lượng magie thương mại thực tế có thể xuất khẩu thậm chí còn nhỏ hơn so với tổng sản lượng cho thấy, phản ánh sự phụ thuộc cao vào nguồn cung của Trung Quốc. Mô hình này khó có thể bị lung lay đáng kể trong trung hạn.

Nhiều quốc gia đang triển khai các dự án magie carbon thấp mới để tăng cường khả năng tự chủ chuỗi cung ứng
Trong bối cảnh an ninh nguyên liệu thô quan trọng toàn cầu và giảm thiểu rủi ro chuỗi cung ứng, châu Âu, Mỹ và các quốc gia giàu tài nguyên đang tích cực lên kế hoạch cho các dự án magie nguyên sinh carbon thấp mới nhằm phá vỡ sự phụ thuộc vào Trung Quốc và tái thiết hệ thống cung ứng địa phương. Hiện nay, các dự án luyện magie đang được lên kế hoạch tại Australia, Mỹ, Canada, Romania, Iceland, Saudi Arabia và nhiều nơi khác, với quy trình mới và công suất carbon thấp trở thành hướng triển khai cốt lõi ở nước ngoài. Các dự án nước ngoài cụ thể đang được xây dựng như sau:

Về tiến độ triển khai, các dự án nước ngoài có sự phân hóa rõ rệt, một số ít bước vào giai đoạn thí điểm cuối hoặc xây dựng trình diễn, trong khi phần lớn vẫn trong trạng thái lập kế hoạch hoặc đình trệ. Theo châu lục, phân bố như sau:

Châu Đại Dương:Nhà máy trình diễn của Latrobe Magnesium đã hoàn thành 70%, thiết bị đóng bánh đã qua nghiệm thu, việc lắp đặt lò khử đang tiến triển ổn định, mục tiêu sản xuất kim loại đầu tiên vào nửa cuối năm 2026, nhưng dây chuyền thương mại 10.000 tấn vẫn cần được phê duyệt tài chính. Magnium Australia, AusMag và các dự án khác chưa có tiến triển thực chất.

Bắc Mỹ:Big Blue Technologies đã hoàn thành hơn 50 thử nghiệm thí điểm vào năm 2025, sản xuất thỏi magie độ tinh khiết 99,9%, và đã bắt đầu xây dựng nhà máy thương mại công suất 600 tấn/năm, được hỗ trợ 19,3 triệu USD từ Bộ Năng lượng Mỹ (DOE). Magrathea đã huy động hơn 100 triệu USD tài chính tích lũy và thành lập liên doanh với TETRA để thúc đẩy thiết kế nhà máy thương mại giai đoạn 1 tại Arkansas, mục tiêu sản lượng hàng năm 7.000 tấn vào năm 2029. Atlas Materials công bố sản xuất thí điểm thành công magie kim loại độ tinh khiết cao vào tháng 6 năm 2026. West Magnesium đã chuyển đến nhà máy mới tại Las Vegas, đang lắp ráp thiết bị. Minago của Canada nhận 3,4 triệu USD đầu tư chính phủ, có giấy phép môi trường sửa đổi và ký giấy phép quy trình độc quyền tại Canada với Big Blue. Terves chưa có tiến triển thực chất.

Châu Âu:Verde Magnesium của Romania đã ký hợp đồng thuê đất 10 năm, nhưng việc khởi động cần đảm bảo nguồn tài trợ từ EU. Mures Magnesium chưa có tiến triển thực chất.

Châu Á:Magmec (Saudi Arabia) và MDO (Oman) chưa có tiến triển thực chất.

Nam Mỹ:Không có dự án magie nguyên sinh mới, chỉ có Rima Industrial của Brazil đang sản xuất.

Nhìn chung, công suất mới ở nước ngoài thường đối mặt với các thách thức gồm xác nhận quy trình chưa đầy đủ, chu kỳ phê duyệt tài chính kéo dài và tiến độ thí điểm chậm trễ. Lượng công suất mới tăng thêm hiệu quả trong giai đoạn 2026-2028 sẽ bị hạn chế trong ngắn hạn, khiến khoảng cách cung-cầu khó được thu hẹp nhanh chóng. Về dài hạn, khi các quy trình mới được lặp lại và các khoản trợ cấp chính sách được hiện thực hóa, công suất magie carbon thấp ở nước ngoài có thể hình thành mức tăng trưởng biên, dần định hình lại cấu trúc cung ứng toàn cầu.

Cục diện thương mại magie toàn cầu có sự chuyển dịch về chất: Trung Quốc nâng cấp từ xuất khẩu nguyên liệu thô sang xuất khẩu thành phẩm cao cấp
Nhìn tổng thể động thái cung-cầu toàn cầu và xu hướng lặp lại công suất, các bên ở nước ngoài đang giải quyết vấn đề “tự chủ nguyên liệu magie thô,” trong khi Trung Quốc đang nâng cấp “vị thế chi phối giá trị toàn chuỗi ngành.” Logic thương mại magie toàn cầu sẽ dần được tái cấu trúc.

Sự phân hóa trong cơ cấu xuất khẩu chứng minh rằng sự phụ thuộc của nước ngoài vào magie Trung Quốc đang sâu sắc hơn chứ không suy yếu. Theo số liệu hải quan, xuất khẩu magie thỏi của Trung Quốc năm 2025 đạt 251.300 tấn, giảm 5,54% so với cùng kỳ; xuất khẩu hợp kim magie đạt 99.600 tấn, tăng 4,51% so với cùng kỳ, là hạng mục duy nhất có tăng trưởng dương. Sự phân hóa này rõ rệt nhất ở thị trường châu Âu: theo phân tích của SMM, xuất khẩu magie thỏi của Trung Quốc sang châu Âu giảm 16,38% so với cùng kỳ trong nửa đầu năm 2025, trong khi xuất khẩu hợp kim magie sang Hà Lan tăng 0,75% cùng kỳ. Khách hàng châu Âu không giảm mua magie; thay vào đó, họ đang chuyển trọng tâm mua sắm từ magie thỏi sơ cấp sang hợp kim magie—bởi EU không còn công suất luyện magie sơ cấp, và quy trình hợp kim hóa cần thiết cho việc giảm trọng lượng ô tô không thể bỏ qua nguồn cung từ Trung Quốc. Từ tháng 1 đến tháng 6 năm 2026, xuất khẩu magie thỏi đạt 136.500 tấn, tăng 11,89% so với cùng kỳ; xuất khẩu hợp kim magie đạt 52.700 tấn, tăng 7,55% so với cùng kỳ; xuất khẩu bột magie đạt 36.400 tấn, giảm 3,45% so với cùng kỳ; và xuất khẩu magie gia công tăng 91,67% so với cùng kỳ. Cục diện các hạng mục cấp thấp tiếp tục thu hẹp trong khi các hạng mục giá trị gia tăng cao tăng cả về lượng và giá ngày càng được củng cố.

Về dài hạn, lợi thế gia công sâu của Trung Quốc khó bị lay chuyển. Baowu Magnesium đã xây dựng chuỗi ngành hoàn chỉnh “khai thác dolomite—luyện magie sơ cấp—nấu chảy hợp kim magie—gia công sâu—tái chế,” với sản phẩm xuất khẩu sang châu Âu, Bắc Mỹ và Đông Nam Á. Các dự án ở nước ngoài đang triển khai vẫn dừng ở giai đoạn magie thô: nhà máy trình diễn của Latrobe Magnesium đã hoàn thành 70%, nhưng nhà máy thương mại 10.000 tấn phải đến nửa cuối năm 2028 mới vận hành; Big Blue Technologies chỉ có công suất 600 tấn/năm, dự kiến cuối năm 2026 mới bắt đầu hoạt động. Các bên ở nước ngoài nhìn chung gặp chu kỳ huy động vốn kéo dài và thiếu hỗ trợ gia công sâu, năng lực sản xuất mới hiệu quả trong giai đoạn 2026-2028 hạn chế. Nỗ lực ở nước ngoài lấp “khoảng trống nguyên liệu thô”, còn Trung Quốc nắm “điểm then chốt của chuỗi ngành”.

Điều này nghĩa là trọng tâm cạnh tranh của thương mại magie toàn cầu đã chuyển từ “ai có tài nguyên” sang “ai có năng lực”. Ngay cả khi năng lực sản xuất mới ở nước ngoài đi vào vận hành đúng kế hoạch, cũng chỉ bổ sung hạn chế ở giai đoạn magie thô, trong khi lợi thế chuỗi ngành của Trung Quốc ở các công đoạn trung-cao cấp như hợp kim hóa, đúc áp lực và linh kiện đầu cuối khó có thể sao chép trong ngắn hạn. Ngành magie Trung Quốc đang nâng cấp từ “hòn đá dằn” của nguồn cung toàn cầu thành “người dẫn dắt chuỗi” của chuỗi ngành toàn cầu.