Chuỗi ngành Titan phân hóa xu hướng, nhu cầu cao cấp giữ vững ổn định tổng thể trong bối cảnh ảm đạm [SMM Báo cáo tuần Titan]

Tinh quặng titan

Tuần này, tinh quặng titan trong nước (TiO2≥46%) được báo giá 1.200-1.250 nhân dân tệ/tấn, giá trung bình 1.225 nhân dân tệ/tấn, trong khi loại TiO2≥47% được báo giá 1.300-1.350 nhân dân tệ/tấn, giá trung bình 1.325 nhân dân tệ/tấn. Tinh quặng titan TiO2≥46% nguồn gốc Mozambique được báo giá 1.220-1.300 nhân dân tệ/tấn, giá trung bình 1.260 nhân dân tệ/tấn; tinh quặng titan TiO2≥50% nguồn gốc Nigeria được báo giá 1.380-1.450 nhân dân tệ/tấn, giá trung bình 1.415 nhân dân tệ/tấn; tinh quặng titan TiO2≥50% nguồn gốc Australia được báo giá 1.450-1.500 nhân dân tệ/tấn, giá trung bình 1.475 nhân dân tệ/tấn. Thị trường tinh quặng titan tuần này duy trì ổn định so với tuần trước.

Thị trường tinh quặng titan tuần này giữ vững. Về phía cung, các nhà máy tuyển quặng chịu ảnh hưởng do giá quặng tiến sát chi phí, các nhà máy tuyển quặng vừa và nhỏ duy trì tỷ lệ vận hành thấp. Nhìn chung nguồn cung trong nước không tăng giảm đáng kể, chủ yếu là lưu thông hàng tồn kho hiện có. Một số chủ mỏ thể hiện ý định giữ giá, nhưng không có hành động chủ động kiểm soát hay cắt giảm sản xuất. Nguồn cung nhập khẩu vẫn dồi dào, gây áp lực giá rõ rệt lên quặng trong nước. Tồn kho quặng nhập khẩu tại cảng duy trì ở mức cao, cộng với tồn kho tại nhà máy của các nhà sản xuất quặng trong nước, tổng nguồn cung xã hội vẫn đầy đủ. Về phía cầu, mặc dù thị trường titan dioxide giữ giá và phục hồi, nhu cầu thu mua cải thiện, các doanh nghiệp titan dioxide không tiến hành tích trữ quy mô lớn hay mua quét hàng, chỉ duy trì mua theo nhu cầu tức thời. Cấu trúc cung lỏng lẻo chưa thay đổi, và đợt tăng giá chưa lan truyền ngược lên nguyên liệu thô. Trong ngắn hạn, cuộc giằng co giữa bên bán và bên mua vẫn tiếp diễn, thị trường dự kiến tiếp tục ảm đạm.

Titan dioxide

Tuần này, giá titan dioxide anatase chốt ở mức 12.000-13.000 nhân dân tệ/tấn, giá trung bình 12.500 nhân dân tệ/tấn; giá titan dioxide rutile chốt ở mức 12.500-14.800 nhân dân tệ/tấn, giá trung bình 13.650 nhân dân tệ/tấn; giá titan dioxide quy trình chloride chốt ở mức 15.300-16.800 nhân dân tệ/tấn. Giá tất cả các loại titan dioxit đi ngang so với tuần trước trong tuần này.

Thị trường titan dioxit nhìn chung duy trì ổn định trong tuần này. Về nguyên liệu thô, giá tinh quặng titan giữ ổn định, trong khi axit sunfuric tiếp tục giảm nhẹ. Mặc dù mức giảm thu hẹp, vẫn chưa có cơ sở cho sự phục hồi và giá axit sunfuric dự kiến sẽ dao động ở mức thấp. Về nguồn cung, nguồn cung từ các doanh nghiệp titan dioxit phục hồi phần nào, với các nhà sản xuất tích cực nhận đơn hàng. Hàng giá thấp trước đó phần lớn được thắt chặt, tâm lý bi quan trên thị trường giảm rõ rệt. Về nhu cầu, hiệu ứng mùa cao điểm tháng 9 dần xuất hiện, việc nhận đơn và xuất hàng cải thiện so với trước đó. Tuy nhiên, tâm lý mua hàng của hạ nguồn vẫn thận trọng và giá giao dịch thực tế không tăng đáng kể, tâm lý thị trường chung vẫn ổn định. Trong ngắn hạn, giá titan dioxit có khả năng duy trì ổn định và liệu có thể cải thiện thêm hay không vẫn phụ thuộc vào mức tăng khối lượng thu mua của hạ nguồn.

Xỉ Titan

Tuần này, xỉ titan tan trong axit (Tứ Xuyên) được chào giá 3.600-3.800 nhân dân tệ/tấn; báo giá chủ đạo cho xỉ titan 90 thông thường là 5.200-5.400 nhân dân tệ/tấn.

Thị trường xỉ titan dao động ở mức yếu trong tuần này, chịu áp lực chung từ chi phí cao, nhu cầu yếu và lợi nhuận thấp, với xu hướng yếu trong ngắn hạn khó thay đổi. Về nguồn cung, lợi nhuận toàn ngành chịu áp lực, các doanh nghiệp tiếp tục thua lỗ. Do đó, tỷ lệ vận hành chung vẫn ở mức thấp và mức độ sẵn sàng giải phóng công suất mới không đủ. Về nhu cầu, hoạt động thu mua của hạ nguồn chủ yếu là mua theo nhu cầu tức thời, tâm lý giao dịch trên thị trường trì trệ và nhu cầu chung thiếu động lực. Tóm lại, trong bối cảnh tỷ lệ vận hành ngành thấp, giá nguyên liệu ổn định nhưng thua lỗ kéo dài và nhu cầu hạ nguồn yếu, thị trường xỉ titan dự kiến sẽ tiếp tục ảm đạm trong ngắn hạn.

Titan Xốp

Tuần này, titan xốp loại 0 được chào giá 44.000-45.000 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình 44.500 nhân dân tệ/tấn; giá FOB trung bình cho titan xốp loại 0 là 6.800 đô la Mỹ/tấn; titan xốp loại 1 được chào giá 43.000-44.000 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình 43.500 nhân dân tệ/tấn; titan xốp loại 2 được chào giá 42.000-43.000 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình 42.500 nhân dân tệ/tấn.

Thị trường titan xốp tiếp tục chịu áp lực trong tuần này. Về phía cung, các doanh nghiệp duy trì tỷ lệ vận hành cao, tồn kho nội bộ tích lũy và áp lực xuất hàng trở nên rõ rệt. Về phía cầu, lĩnh vực dân dụng nhìn chung yếu, các bên hạ nguồn chủ yếu mua hàng đúng lúc, trong khi đơn hàng hàng không vũ trụ hỗ trợ một phần. Về phía chi phí, giá thỏi magie ảm đạm, trong khi báo giá titan tetraclorua vững chắc tạo hỗ trợ đáy nhất định. Tuy nhiên, mô hình cung vượt cầu ngắn hạn khó thay đổi, giá giao ngay vẫn đối mặt áp lực giảm nhẹ.

Vật liệu titan

Tuần này, giá thỏi titan TA1 ở mức 55-57 nhân dân tệ/kg, thỏi titan TA2 ở mức 54-55 nhân dân tệ/kg, và giá TC4 ở mức 64-66 nhân dân tệ/kg. Tuần này, tấm titan cán nóng (3-8mm) được báo giá 64-68 nhân dân tệ/kg, ống hàn titan 105-110 nhân dân tệ/kg, thanh titan nguyên chất 105-110 nhân dân tệ/kg, và thanh hợp kim nguyên chất 120-125 nhân dân tệ/kg.

Thị trường vật liệu titan hiện cho thấy sự phân hóa cơ cấu rõ rệt, kỳ vọng mùa cao điểm tháng 9 thất bại và nhu cầu tổng thể vẫn trì trệ. Về phía cung, giải phóng công suất trong lĩnh vực dân dụng bị hạn chế, các nhà máy đúc thỏi vừa và nhỏ vận hành dưới 50% và thể hiện ý chí sản xuất yếu. Công suất vật liệu titan cấp hàng không vũ trụ tập trung ở các doanh nghiệp hàng đầu, với sổ đơn hàng đầy, chu kỳ giao hàng kéo dài và nguồn cung cao cấp thắt chặt. Về phía cầu, thị trường dân dụng cho thấy đặc điểm trái mùa rõ ràng, với mua sắm thu hẹp, chỉ bổ sung hàng đúng lúc theo lô nhỏ, tâm lý chờ đợi mạnh và cạnh tranh giá gay gắt đối với sản phẩm cấp thấp. Các lĩnh vực hàng không vũ trụ và quân sự duy trì mức thịnh vượng cao. Mô hình phân cực giữa cung vượt cầu dân dụng và cung thiếu hụt cao cấp khó thay đổi trong ngắn hạn. Giá titan xốp thượng nguồn đang tiến gần đường chi phí, tạo hỗ trợ đáy cho chuỗi ngành, trong khi giá vật liệu titan vẫn ở mức thấp.

Tóm tắt tuần

Tuần này, chuỗi ngành titan tiếp tục phân hóa. Về phía cung, tinh quặng titan ảm đạm, các nhà máy tuyển quặng vừa và nhỏ vận hành ở tỷ lệ thấp. Quặng nội địa dựa vào lưu thông tồn kho, trong khi nguồn cung quặng nhập khẩu dồi dào và tồn kho cảng cao gây áp lực lên giá quặng. Giá titan xỉ đối mặt với chi phí cao nhưng nhu cầu yếu. Titan dioxit nhìn chung vẫn ổn định, với các lô hàng giá thấp thắt chặt và tâm lý bi quan giảm bớt, mặc dù hỗ trợ chi phí nguyên liệu thô hạn chế. Tỷ lệ vận hành titan xốp duy trì ở mức cao, với tồn kho tích lũy và áp lực xuất hàng. Vật liệu titan cho thấy sự phân hóa rõ rệt, với các doanh nghiệp đúc phôi dân dụng hoạt động ở tỷ lệ không đủ, trong khi các doanh nghiệp hàng đầu có đơn hàng hàng không vũ trụ dồi dào và chu kỳ giao hàng kéo dài. Về phía nhu cầu, mùa cao điểm tháng 9 của titan dioxit cho thấy một số hiệu quả, với việc nhận đơn và xuất hàng cải thiện so với tháng trước, nhưng hoạt động mua sắm hạ nguồn vẫn thận trọng và kịp thời, không có tích trữ quy mô lớn. Titan xỉ, titan xốp và vật liệu titan dân dụng chứng kiến giao dịch trì trệ, chỉ có nhu cầu hàng không vũ trụ và quân sự cho thấy khả năng phục hồi. Nhìn chung, nhu cầu sử dụng cuối cùng chưa phục hồi thực chất, thị trường dân dụng vẫn yếu, và chuỗi ngành dự kiến duy trì mô hình phân hóa và ổn định yếu trong ngắn hạn. Sự chú ý trong tương lai nên tập trung vào việc mở rộng khối lượng mua sắm hạ nguồn và các giao dịch đơn hàng thực tế.

Triển vọng

Thị trường tinh quặng titan thượng nguồn dự kiến duy trì mô hình ổn định yếu, với việc giải phóng nguồn cung kết hợp với nhu cầu sử dụng cuối cùng yếu khiến giá phía quặng khó cải thiện đáng kể trong ngắn hạn, và giá dự kiến vẫn ở mức thấp. Ngược lại, thị trường titan dioxit đã cho thấy tín hiệu tích cực, với các đơn hàng hạ nguồn dần được giải phóng, hiệu ứng mùa cao điểm tháng 9 tiếp tục xuất hiện, và các nhà sản xuất cho thấy ý chí mạnh mẽ giữ giá ổn định. Titan dioxit có cơ sở để tăng trong ngắn hạn. Tuy nhiên, giá khó có thể phục hồi nhanh chóng hoặc mạnh mẽ, và nhiều khả năng sẽ tăng dần. Cần tiếp tục chú ý đến ý chí mua hàng hạ nguồn và lịch nhận đơn, sản xuất của các doanh nghiệp titan dioxit.