Pháp luật Nam Mỹ định hình lại nguồn cung, châu Âu đẩy nhanh việc giao nam châm và tách biệt quân sự-dân sự [Điểm tin hàng tuần đất hiếm nước ngoài của SMM]

Oxit đất hiếm: Oxit Pr-Nd giá FOB được chào ở mức 115-127 USD/kg, oxit Pr-Nd CIF Rotterdam được chào ở mức 108-122 USD/kg, oxit xeri FOB được chào ở mức 2.005-2.007 USD/tấn, oxit xeri CIF Rotterdam được chào ở mức 2.722-2.792 USD/tấn, hiện giữ ổn định, oxit praseodymium FOB được chào ở mức 126-130 USD/kg, hiện giữ ổn định, oxit neodymium FOB được chào ở mức 141-143 USD/kg, oxit terbium FOB được chào ở mức 1.194-1.282 USD/kg, giảm 12 USD/kg

Kim loại đất hiếm: Hợp kim Pr-Nd FOB được chào ở mức 136-142 USD/kg, hợp kim Pr-Nd CIF Rotterdam được chào ở mức 140-144 USD/kg, kim loại lanthanum FOB được chào ở mức 3 USD/kg, kim loại praseodymium FOB được chào ở mức 158-166 USD/kg, kim loại neodymium FOB được chào ở mức 148-160 USD/kg, hiện giữ ổn định, kim loại terbium FOB được chào ở mức 1.496-1.580 USD/kg, giảm 12 USD/kg.

Giao dịch: Giá ngoài Trung Quốc giữ ổn định trong tuần này, do giá trong nước duy trì ổn định và nhu cầu quốc tế bị hạn chế bởi cấp phép, với mức tăng trưởng bị kìm hãm và không có biến động giá đáng kể.
 

Điểm tin hàng tuần từ nước ngoài

Lập pháp và định vị quốc gia tài nguyên: Tuần này, Ủy ban Khai khoáng của Hạ viện Argentina đã đồng ý thúc đẩy một dự luật bổ sung đất hiếm vào Điều 3 của Bộ luật Khai khoáng và chỉ định chúng là tài sản chiến lược quốc gia, bao gồm các nguyên tố then chốt như terbium, dysprosium, scandium và yttrium được sử dụng trong nam châm vĩnh cửu, xe điện, quốc phòng và truyền thông. Cả ba đề xuất đều đề cập đến địa vị pháp lý, nhưng vẫn còn bất đồng về việc có đưa chúng vào khuôn khổ ưu đãi đầu tư lớn RIGI hay không. Căng thẳng cốt lõi là sự cân bằng giữa việc sử dụng các ưu đãi về thuế và cấp phép để thu hút vốn thăm dò và luyện kim so với việc tăng cường kiểm soát tài sản chiến lược quốc gia. Mặc dù đây chưa phải là luật cuối cùng trong ngắn hạn, nhưng nó đã phát đi tín hiệu chính sách rõ ràng cho đầu tư nước ngoài vào lĩnh vực thăm dò và tinh chế đất hiếm của Argentina. Brazil đồng thời thúc đẩy luật khoáng sản quan trọng, với một dự luật của quốc hội trao cho chính phủ quyền xem xét lớn hơn đối với các giao dịch khai khoáng, thay đổi quyền sở hữu và cam kết giá trị gia tăng xuất khẩu. Điều này phù hợp với cách tiếp cận của Lula là không chỉ xuất khẩu quặng thô mà còn thực hiện tách và chế biến trong nước, nghĩa là các lộ trình bao tiêu, cổ phần và xuất khẩu trong tương lai đối với các tài sản sản xuất như Serra Verde và các dự án đất sét ion như Viridis sẽ phải tuân theo khuôn khổ xem xét chủ quyền quốc gia. Đối với người mua ở nước ngoài, nguồn cung Nam Mỹ không còn đơn giản chỉ là vấn đề sở hữu mỏ; giờ đây nó phải được định giá lại trong bối cảnh giám sát của chính phủ, nghĩa vụ chế biến tại địa phương và các thỏa thuận bao tiêu dài hạn.

Thương mại hóa nam châm tại châu Âu: Neo Performance Materials đã bước vào giai đoạn lô hàng thương mại đầu tiên đối với nam châm thiêu kết tại nhà máy nam châm vĩnh cửu ở Estonia. Các khách hàng ban đầu của công ty thuộc lĩnh vực động cơ kéo xe điện, và công ty đã giành được nhiều đề cử dự án từ ba nhà sản xuất ô tô bậc một. Công suất Giai đoạn 1A là 2.000 tấn/năm, Giai đoạn 1B được thiết kế để mở rộng lên khoảng 5.000 tấn/năm, và lộ trình nam châm toàn cầu dài hạn của công ty hướng tới 20.000 tấn/năm, tương ứng khoảng 10%-15% thị trường ngoài Trung Quốc. Ý nghĩa của nhà máy không chỉ là giải phóng công suất; nó đánh dấu lần đầu tiên châu Âu chuyển nam châm NdFeB thiêu kết cấp ô tô từ mẫu đánh giá sang giao hàng số lượng lớn. Nam châm động cơ kéo có rào cản kỹ thuật cao nhất, và nếu hai đến ba dự án được thương mại hóa song song trước cuối năm, điều này sẽ giảm bớt sự phụ thuộc nặng nề của EU vào nhập khẩu từ Trung Quốc đối với phân khúc nam châm xe điện. Tuy nhiên, nguyên liệu thô vẫn phụ thuộc vào nguồn cung oxit đất hiếm và kim loại bên ngoài, và việc giảm chi phí thực sự sẽ phụ thuộc vào cơ cấu nguyên liệu toàn cầu và tiến độ tách đất hiếm ngoài Trung Quốc. Trong bối cảnh mức tự cung nam châm tổng thể của châu Âu vẫn còn thấp, tốc độ tăng công suất của Neo sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng giá thị trường nhiều hơn so với công suất danh nghĩa.

Phát triển tài nguyên Trung Đông và Nam Mỹ: Bộ trưởng năng lượng Saudi Arabia xác nhận dự án Jabal Sayid ở vùng Medina đã xác định được khoảng 114 triệu tấn quặng đất hiếm-uranium, với công tác thí điểm đang được tiến hành cùng Orano. Kết hợp với hợp tác tách và chế biến đất hiếm của Maaden với MP Materials, ý định xây dựng cơ sở chế biến đất hiếm trị giá 1,5 tỷ USD của Tariq Al-Qahtani, và khuôn khổ hạt nhân dân sự và làm giàu uranium Mỹ-Saudi hồi tháng 7, Saudi Arabia đang gắn đất hiếm với uranium, điện hạt nhân và các mục tiêu GDP phi dầu mỏ, với kế hoạch nâng đóng góp của ngành khai khoáng vào GDP từ 17 tỷ USD lên 75 tỷ USD vào năm 2030. Cơ sở tài nguyên của nước này hỗ trợ phát triển tích hợp đất hiếm nặng, sản phẩm phụ uranium và kim loại năng lượng, nhưng lộ trình tách, giấy phép môi trường và việc nuôi dưỡng nhu cầu nam châm trong nước vẫn sẽ cần thêm vài năm. Tại Nam Mỹ, Viridis đã nhận được khoản vay khoảng 15,2 triệu USD (77,5 triệu real) từ ngân hàng phát triển Brazil BNDES để xây dựng trung tâm nghiên cứu và nhà máy thí điểm tại Minas Gerais, phục vụ các dự án đất sét ion Poços de Caldas và Colossus. Nhà máy thí điểm sẽ sản xuất cacbonat đất hiếm hỗn hợp, mục tiêu xây dựng công nghiệp vào năm 2027 và vận hành vào năm 2028. Kết hợp với khoản tài trợ vốn cổ phần 120 triệu USD trước đó, điều này cho thấy ngành đất sét hấp phụ ion của Brazil đang chuyển từ công bố tài nguyên sang mở rộng quy mô chế biến. Tuy nhiên, theo luật khoáng sản quan trọng mới của Brazil, việc sản phẩm thí điểm trong tương lai được xuất khẩu dưới dạng cacbonat hay tách oxit trong nước sẽ chịu ảnh hưởng trực tiếp từ nghĩa vụ giá trị gia tăng của chính phủ.

Tách quốc phòng và giải quyết thiếu hụt đất hiếm trung nặng: Ucore đã nhận thêm 4,6 triệu USD từ Bộ Quốc phòng Mỹ trong tuần này, nâng nguồn tài trợ giai đoạn 2 cho việc tách samari và gadolini bằng RapidSX từ 18,4 triệu USD lên 23 triệu USD, tổng cộng 27 triệu USD bao gồm giai đoạn 1. Khoản tiền này sẽ hỗ trợ cơ sở trình diễn tại Kingston, Ontario và tổ máy RapidSX tăng cường đầu tiên tại cơ sở kim loại chiến lược Alexandria, Louisiana. Hiệu suất nhiệt độ cao của nam châm samari-coban và khả năng hấp thụ neutron của gadolini tương ứng với nhu cầu hàng không vũ trụ quốc phòng và hạt nhân. Từ năm 2027, hoạt động mua sắm quốc phòng Mỹ sẽ áp đặt các yêu cầu nghiêm ngặt hơn về khai thác, tinh chế và tách ngoài Trung Quốc đối với samari-coban và NdFeB, mang lại cơ hội thay thế rõ ràng cho các nhà tách trong nước như Ucore. Về phía bao tiêu, công ty đã kết nối với nhà máy nam châm South Carolina của eVAC và Sumitomo Americas để phân phối tại Nhật Bản, hình thành vòng khép kín nhỏ giữa oxit-hợp kim-nam châm-quốc phòng và khách hàng đồng minh. Nhìn chung, chủ đề nước ngoài tuần này là sự chuyển dịch từ phát hiện tài nguyên sang xác nhận quyền lập pháp, mở rộng quy mô tách và giao nam châm: Argentina, Brazil và Ả Rập Xê Út đang giải quyết các thuộc tính tài nguyên và chính sách, Neo đang giải quyết việc vận chuyển nam châm ô tô châu Âu, Ucore đang giải quyết việc tách đất hiếm trung nặng và đặc biệt cho quân sự, còn Viridis đang giải quyết việc thí điểm đất sét ion Nam Mỹ. Trong ngắn hạn, độ co giãn giá vẫn được thúc đẩy bởi nguồn cung oxit dysprosi, oxit terbi và nguyên liệu samari-coban. Trong trung hạn, việc các chuỗi cung ứng ngoài Trung Quốc có thể giảm chi phí hay không sẽ phụ thuộc vào tốc độ tăng công suất của các nhà máy tách, thay vì số lượng thông báo khai thác mỏ.