Hợp đồng tương lai:
Qua đêm, hợp đồng chì LME kỳ hạn 3 tháng mở cửa ở mức 1.881,0 USD/tấn vào ngày 17 tháng 9. Sau khi giảm nhẹ đầu phiên, giá củng cố và tăng dần, leo cao ổn định trong phiên châu Âu, tăng tốc vào buổi tối và củng cố ở mức cao trước bình minh. Giá chạm mức cao nhất trong ngày là 1.913,5 USD/tấn và cuối cùng đóng cửa ở mức 1.911,0 USD/tấn, tăng 29,0 USD/tấn, tương đương 1,54% so với giá đóng cửa ngày giao dịch trước. Biên độ giao dịch cả ngày là 1.881,0-1.913,5 USD/tấn, với khối lượng giao dịch 9.887 lô và lượng hợp đồng mở 183.043 lô, tăng 4.827 lô. Biểu đồ nến ngày ghi nhận một cây nến tăng dài không có bóng dưới.
Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2610 mở cửa ở mức 16.135 nhân dân tệ/tấn trong phiên đêm. Giá tăng nhanh sau khi mở cửa, sau đó củng cố vững chắc ở mức cao trong khoảng 16.250-16.325 nhân dân tệ/tấn. Giá chạm mức cao nhất trong ngày là 16.325 nhân dân tệ/tấn và mức thấp nhất là 16.130 nhân dân tệ/tấn, cuối cùng đóng cửa ở mức 16.320 nhân dân tệ/tấn, tăng 195 nhân dân tệ/tấn, tương đương 1,21% so với giá đóng cửa phiên ngày 17 tháng 9. Khối lượng giao dịch phiên đêm là 45.484 lô, với lượng hợp đồng mở 46.300 lô, giảm 5.765 lô. Biểu đồ nến ngày ghi nhận một cây nến tăng dài.
Ngoài ra, hợp đồng chì SHFE 2609 đã hoàn tất việc giao hàng suôn sẻ vào ngày 17 tháng 9, với lượng hợp đồng mở 4.040 lô và khối lượng giao hàng 20.200 tấn. Việc chuyển sang hợp đồng được giao dịch nhiều nhất đã tăng tốc, với lượng hợp đồng mở của chì SHFE 2611 là 64.349 lô.
Nhìn chung, SHFE và LME tiếp tục phục hồi đồng bộ, nhưng tốc độ và chất lượng có sự khác biệt: chì LME ghi nhận lượng hợp đồng mở và khối lượng giao dịch tăng khi phe mua tích cực tham gia và giành lại các đường trung bình động, mang lại cho đà phục hồi sự hỗ trợ vốn mạnh mẽ hơn; chì SHFE tăng trong bối cảnh lượng hợp đồng mở giảm, chủ yếu do hoạt động mua lại vị thế bán và chuyển hợp đồng, đồng thời đã tiến gần các mức cao trước đó và dải Bollinger trên, với chỉ báo KDJ ngày tiến gần vùng quá mua. Trong ngắn hạn, mô hình của chì LME tương đối mạnh, trong khi kháng cự đang dần xuất hiện đối với chì SHFE. Cần theo dõi liệu chì SHFE có thể phá vỡ các mức cao trước đó và dải trên với khối lượng mở rộng hay không, cũng như các biến động giá-khối lượng trong quá trình chuyển hợp đồng được giao dịch nhiều nhất sang 2611.
Về mặt vĩ mô:
Ở nước ngoài, sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất, lo ngại thắt chặt của thị trường đã giảm đáng kể: Vào thứ Năm, chỉ số đô la Mỹ củng cố trên mức 100, đóng cửa giảm 0,08% ở mức 100,2, chấm dứt chuỗi năm phiên tăng liên tiếp. Khi có thông tin Ả Rập Xê Út vận chuyển dầu thô qua hình thức chuyển tải giữa tàu với tàu và dự kiến khôi phục khoảng một nửa công suất đường ống đông-tây trong vài ngày tới, cùng với việc Ả Rập Xê Út đề nghị Oman làm trung gian hòa giải và đề xuất lệnh ngừng bắn hai tuần với lực lượng Houthi, lo ngại về nguồn cung đã hạ nhiệt. Giá dầu thô WTI đóng cửa giảm 1,01% xuống 96,52 USD/thùng, và đà giảm của giá dầu tiếp tục làm dịu áp lực lạm phát. Tại Trung Đông, Mỹ đã chấp thuận cho tổng thống và ngoại trưởng Iran tới New York dự Đại hội đồng Liên Hợp Quốc, và Trump cho biết sẽ tham dự Đại hội đồng và gặp các nhà lãnh đạo các nước vùng Vịnh. Tuy nhiên, Iran cũng tuyên bố đã tấn công một tàu chở dầu treo cờ Togo, khiến tình hình vẫn còn bất ổn. Trọng tâm hôm nay chuyển sang quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và họp báo của Thống đốc Kazuo Ueda, cùng với các bài phát biểu vào buổi tối của các Thống đốc Fed Mỹ Bowman và Schmid, cũng như dữ liệu sản xuất công nghiệp tháng 8 của Mỹ và chỉ số dẫn báo của Conference Board. Cần theo dõi các bình luận chính thức sau khi tăng lãi suất và những thay đổi về tâm lý đối với đồng USD và kim loại cơ bản trên sàn LME.
Tại Trung Quốc, Tập Cận Bình đã đưa ra chỉ thị quan trọng về phát triển ngành sản xuất tiên tiến. Về mặt ngoại giao và thương mại, Vương Nghị đã có cuộc điện đàm với Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio. Bộ Thương mại cho biết các nhóm kinh tế và thương mại Trung-Mỹ đang duy trì liên lạc chặt chẽ về các vấn đề như cắt giảm thuế quan. Bộ trưởng Thương mại Vương Văn Đào đã có cuộc họp trực tuyến với Ủy viên phụ trách Thương mại và An ninh Kinh tế của Ủy ban châu Âu Maros Sefcovic và phản hồi về điều khoản "Châu Âu trước tiên" trong dự thảo luật mua sắm công của EC.
Các yếu tố cơ bản của thị trường giao ngay:
Hôm qua, giá chì SMM #1 tăng 150 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Đối với chì sơ cấp, hàng giao ngay lưu thông khan hiếm, đặc biệt là hàng giao tháng hiện tại rất khan hiếm. Các nhà cung cấp nhìn chung giữ giá chắc khi bán, và mức phụ trội tại miền Nam Trung Quốc lại tăng. Các nhà luyện chì sơ cấp từ các nguồn chính báo giá xuất xưởng ở mức phụ trội 0-200 nhân dân tệ/tấn so với giá trung bình chì SMM #1, và đã có giao dịch ở mức phụ trội cao. Theo khu vực, nguồn cung giao ngay tại Hà Nam khan hiếm, các nhà cung cấp chủ yếu bán hàng giao tháng 10. Đơn hàng giao ngay được báo giá ngang bằng với hợp đồng chì SHFE 2610 và chiết khấu 50 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng 2611 xuất xưởng. Giao dịch hàng giao tháng tới trầm lắng. Tại Hồ Nam, hàng lưu thông hạn chế, các lò luyện nâng phí gia tăng lên 200 nhân dân tệ/tấn. Tại Giang Tây và An Huy, phí gia tăng ở mức 100-150 nhân dân tệ/tấn. Đối với chì thứ cấp, việc cắt giảm và ngừng sản xuất tại các lò luyện ở các khu vực sản xuất chính vẫn tiếp diễn, nguồn cung khu vực vẫn thắt chặt. Chì tinh luyện thứ cấp cũng được báo giá chắc chắn, với các khu vực sản xuất chính báo giá ở mức phí gia tăng 50-100 nhân dân tệ/tấn so với giá trung bình chì SMM #1 xuất xưởng. Về phía hạ nguồn, sau khi giá chì phục hồi mạnh, các nhà sản xuất ắc quy trở nên kém tích cực hơn trong việc mua hàng. Một số chuyển sang đứng ngoài quan sát và chủ yếu tiêu thụ hàng tồn kho của chính họ, trong khi chỉ một số duy trì mua hàng kịp thời. Giao dịch trên thị trường giao ngay suy yếu.
Tồn kho: Tính đến ngày 17 tháng 9, tổng tồn kho xã hội thỏi chì SMM tại năm khu vực đạt 71.900 tấn, giảm 1.700 tấn so với ngày 14 tháng 9 và giảm 2.200 tấn so với ngày 10 tháng 9. Tồn kho chì LME là 375.600 tấn, giảm 2.750 tấn so với ngày giao dịch trước đó. Tổng tồn kho chứng chỉ chì SHFE là 59.238 tấn, giảm 481 tấn so với ngày giao dịch trước đó.
Dự báo giá chì hôm nay:
Qua đêm, SHFE và LME cùng phục hồi. Hợp đồng chì SHFE 2610 tăng thêm 1,21% trong phiên đêm, tiến gần mức cao trước đó. Sau khi các yếu tố bất lợi vĩ mô được phản ánh đầy đủ vào giá, trọng tâm giao dịch quay trở lại các yếu tố cơ bản. Về phía giao ngay, hàng giao tháng hiện tại khan hiếm, các nhà cung cấp cũng như các lò luyện sơ cấp và thứ cấp nhìn chung giữ giá chắc chắn, với phí gia tăng mạnh lên và hỗ trợ bên dưới giá chì. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng giá trị J của chỉ báo KDJ hàng ngày đối với chì SHFE đang tiến gần vùng quá mua. Đợt tăng hiện tại chủ yếu được thúc đẩy bởi việc thoát ra tập trung của các vị thế bán trước đó, kết hợp với việc chuyển vị thế của hợp đồng được giao dịch nhiều nhất. Lực mua mới theo sau hạn chế, và thị trường tương lai có thể có những biến động lặp lại trong ngắn hạn. Thứ hai, về phía giao ngay, phí gia tăng cao từ các nhà cung cấp và lò luyện chủ yếu tập trung vào hàng giao tháng hiện tại. Các nhà sản xuất ắc quy hạ nguồn thận trọng trong việc đuổi theo giá sau đợt tăng mạnh, chủ yếu đứng ngoài quan sát và tiêu thụ hàng tồn kho. Giao dịch suy yếu, hạn chế dư địa tăng của giá chì. Nhìn chung, giá chì giao ngay hôm nay được hỗ trợ tốt. Cần theo dõi khả năng thoái lui sau đợt tăng nhanh của thị trường tương lai gần mức cao trước đó, tập trung vào tính hợp lệ của việc phá vỡ trên mức cao trước đó của chì SHFE và dải Bollinger trên, giao dịch thực tế dưới mức phí gia tăng giao ngay cao, và tốc độ bổ sung hàng tồn kho của các doanh nghiệp ắc quy hạ nguồn.
![[Tin sáng chì SHFE] SHFE và LME cùng tăng, phiên đêm chì SHFE tiến sát mức cao trước đó 16.380 nhân dân tệ/tấn](https://imgqn.smm.cn/usercenter/EhsCj20251217171721.jpeg)
