Giá chì giữ ở mức cao trên 16.000 trong thế giằng co, chờ lựa chọn hướng đi [Biên bản họp sáng SMM về chì]

Hợp đồng tương lai:

Qua đêm, hợp đồng chì LME kỳ hạn 3 tháng mở cửa ở mức 1.910,0 USD/tấn vào ngày 10 tháng 9, tăng vọt lên 1.918,0 USD/tấn trong phiên giao dịch châu Á, chạm lại dải Bollinger trên nhưng không thể phá vỡ. Giá điều chỉnh giảm trong phiên giao dịch trùng lặp giữa châu Âu và Mỹ, giảm xuống mức thấp nhất trong ngày là 1.898,5 USD/tấn vào sáng sớm, gần như giữ vững dải Bollinger giữa, và cuối cùng chốt ở mức 1.900,5 USD/tấn, giảm 8,5 USD/tấn, tương đương 0,45% so với giá đóng cửa của ngày giao dịch trước đó. Biên độ giao dịch cả ngày là 1.898,5-1.918,0 USD/tấn, với khối lượng giao dịch là 7.105 lô, lượng hợp đồng mở là 169.509 lô, giảm 3.429 lô, và biểu đồ nến ngày cho thấy một cây nến giảm.

Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2610 mở cửa ở mức 16.100 nhân dân tệ/tấn trong phiên đêm, nhanh chóng tăng sau khi mở cửa lên mức cao 16.265 nhân dân tệ/tấn, sau đó điều chỉnh giảm, giảm xuống 16.075 nhân dân tệ/tấn vào sáng sớm, và phục hồi nhẹ gần cuối phiên để chốt ở mức 16.165 nhân dân tệ/tấn, giảm 5 nhân dân tệ/tấn, tương đương 0,03% so với giá đóng cửa của ngày giao dịch trước đó. Khối lượng giao dịch phiên đêm là 37.560 lô, với lượng hợp đồng mở là 64.060 lô, tăng 985 lô.

Nhìn chung, SHFE và LME cho thấy nhịp điệu hơi khác biệt: chì LME liên tục bị chặn ở dải Bollinger trên, với tín hiệu giao cắt giảm của chỉ báo KDJ và đà phục hồi suy yếu, trong khi chì SHFE có lúc đi ngược xu hướng và tăng vọt trong phiên đêm nhưng đã giảm trở lại do áp lực từ sự suy yếu của LME và lực bán từ phía trên, đóng cửa với bóng nến trên dài.

Về mặt vĩ mô:

Bên ngoài Trung Quốc, kỳ vọng tăng lãi suất nóng lên qua đêm, với cả đồng đô la Mỹ và trái phiếu kho bạc Mỹ đều mạnh lên. Chỉ số PPI tháng 8 của Mỹ đạt 5,4% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức dự kiến 5,3%, với số liệu trước đó được điều chỉnh tăng từ 4,70% lên 4,8%, và thị trường đặt cược khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 9 đã tăng lên 70%. Nhờ đó, chỉ số đô la Mỹ đã giành lại mức 99, đóng cửa tăng 0,28% ở mức 99,08, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng gần 12 điểm cơ bản lên 4,967%, mức cao mới trong gần ba năm. Về mặt địa chính trị, các cuộc tấn công vận chuyển ở Biển Đỏ tiếp tục leo thang, với lực lượng Houthi chiếm giữ thành phố ven biển Mokha của Biển Đỏ và quần đảo Hanish chiến lược. Giá dầu quốc tế tăng ngày thứ tư liên tiếp, với dầu thô WTI phá vỡ mức 100 USD/thùng, đóng cửa tăng 6,73% ở mức 100,59 USD, mức cao nhất trong gần năm tháng. CPI tháng 8 của Mỹ và CPI lõi sẽ được công bố tối nay lúc 20:30, báo cáo thị trường dầu mỏ hàng tháng của IEA lúc 16:00 và chỉ số tâm lý người tiêu dùng Đại học Michigan bản sơ bộ lúc 22:00 cũng là tâm điểm.

Tại Trung Quốc, “Kế hoạch 5 năm lần thứ 15” về xây dựng cường quốc tài chính đã chính thức được công bố; Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) đã ban hành thông báo về hạch toán chi phí đối với cạnh tranh giá thấp hỗn loạn trong các sản phẩm công nghiệp trọng điểm nhằm điều chỉnh trật tự định giá; cơ quan quản lý tài chính tuyên bố sẽ mạnh tay trấn áp “chiến tranh giá cả” và các hành vi tương tự; sản lượng và doanh số xe năng lượng mới tháng 8 của Trung Quốc tăng lần lượt 18,9% và 17,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Chủ tịch Tập Cận Bình sẽ đến New Delhi, Ấn Độ từ ngày 12 đến 13 tháng 9 để tham dự Hội nghị thượng đỉnh các nhà lãnh đạo BRICS lần thứ 18. Ngân hàng trung ương sẽ thực hiện hoạt động mua lại đảo ngược qua đêm từ ngày 14 đến 17 tháng 9, sử dụng lãi suất cố định và đấu thầu theo số lượng, với khối lượng hoạt động hàng ngày không vượt quá 600 tỷ nhân dân tệ.

Các yếu tố cơ bản giao ngay:

Hôm qua, giá chì SMM #1 đi ngang. Đối với chì sơ cấp, các nhà cung cấp nhìn chung giữ giá chắc khi bán, với giá ở miền Bắc Trung Quốc chắc hơn so với miền Nam. Báo giá xuất xưởng chì sơ cấp tại các khu vực sản xuất chính ở mức cộng 0-50 nhân dân tệ/tấn so với giá trung bình chì SMM #1. Theo khu vực, Hà Nam chủ yếu giao hàng theo hợp đồng dài hạn, với một số mức chiết khấu thu hẹp lại. Các nhà luyện kim Hồ Nam có tồn kho hạn chế, và tâm lý giữ giá chắc đã dịu đi đôi chút sau khi giá chì phục hồi. Giang Tây và An Huy duy trì mức cộng 80-100 nhân dân tệ/tấn. Đối với chì thứ cấp, các nhà luyện kim chì thứ cấp bán ra tùy theo điều kiện thị trường. Sự phân hóa Bắc-Nam nới rộng, với các mức chiết khấu cho thấy xu hướng “miền Nam nới rộng, miền Bắc thu hẹp”. Chiết khấu ở miền Nam Trung Quốc lớn hơn so với miền Bắc. Chì tinh luyện thứ cấp tại các khu vực sản xuất chính được báo giá ở mức chiết khấu 175-0 nhân dân tệ/tấn so với giá trung bình chì SMM #1, xuất xưởng. Ở hạ nguồn, các doanh nghiệp chủ yếu mua qua hợp đồng dài hạn, với các đơn hàng giao ngay chỉ cho nhu cầu tức thời. Một số hoạt động mua sắm tức thời chuyển sang chì thứ cấp giá thấp hơn. Nhìn chung, giao dịch thị trường ở mức trung bình, chưa có cải thiện đáng kể.

Tồn kho: Tính đến ngày 10 tháng 9, tổng tồn kho xã hội chì thỏi SMM tại năm khu vực đạt 74.100 tấn, tăng 3.000 tấn so với ngày 3 tháng 9 và giảm khoảng 600 tấn so với ngày 7 tháng 9. Tồn kho chì LME đạt 382.375 tấn, giảm 2.075 tấn so với ngày giao dịch trước. Tồn kho chì warrant SHFE đạt 58.291 tấn, không đổi so với ngày giao dịch trước.

Dự báo giá chì hôm nay:

Qua đêm, khối lượng giao dịch chì LME tăng, phe mua chốt lời và rời khỏi thị trường. Giá chì LME gặp kháng cự sau nhiều ngày cố gắng tăng, đà phục hồi suy yếu. Chì SHFE có lúc tăng ngược xu hướng trong phiên đêm nhưng bị kéo lùi dưới áp lực từ LME, thiếu động lực tăng, dù vẫn giữ mức 16.000 nhân dân tệ/tấn. Trên thị trường giao ngay, chênh lệch bán hàng giữa các nhà luyện chì và thương nhân miền Bắc - Nam ngày càng lớn, chiết khấu báo giá nới rộng ở miền Nam và thu hẹp ở miền Bắc. Trong khi đó, các doanh nghiệp hạ nguồn mua theo nhu cầu, một số mua kịp thời ưu tiên chì thứ cấp giá thấp hơn. Nhìn chung, giao dịch thị trường không có cải thiện đáng kể. Tóm lại, chịu ảnh hưởng từ giá chì sơ cấp hỗ trợ, chiết khấu chì tinh luyện thứ cấp nới rộng và nhu cầu hạ nguồn yếu, giá chì giao ngay dự kiến ổn định ở mức cao và đi ngang hôm nay, với biên độ tăng giảm hạn chế.