Hợp đồng tương lai:
Đêm qua, hợp đồng chì LME kỳ hạn 3 tháng giảm trở lại sau khi tăng nhanh vào ngày 9 tháng 9, mở cửa ở mức 1.912,5 USD/tấn. Trong phiên giao dịch châu Á, giá tăng vọt lên 1.919,0 USD/tấn, có lúc chọc thủng dải Bollinger trên nhưng không giữ được trên mức này. Từ phiên châu Âu trở đi, giá điều chỉnh giảm dần, chạm mức 1.904,5 USD/tấn trước khi chốt phiên ở 1.909,0 USD/tấn, giảm 6,0 USD/tấn, tương đương 0,31% so với giá đóng cửa phiên trước. Biên độ giao dịch cả ngày là 1.904,5-1.919,0 USD/tấn, khối lượng giao dịch đạt 5.383 lô, lượng hợp đồng mở đạt 172.938 lô, tăng nhẹ 109 lô.
Đêm qua, hợp đồng chì SHFE 2610 mở phiên đêm ở mức 16.150 nhân dân tệ/tấn, nhanh chóng giảm ngay sau khi mở cửa xuống mức thấp 16.055 nhân dân tệ/tấn, sau đó điều chỉnh tăng trở lại để phục hồi một phần mức giảm, đạt mức cao 16.160 nhân dân tệ/tấn trước khi chốt phiên ở 16.105 nhân dân tệ/tấn, giảm 80 nhân dân tệ/tấn, tương đương 0,49% so với giá đóng cửa phiên trước. Khối lượng giao dịch phiên đêm đạt 31.669 lô, lượng hợp đồng mở đạt 64.287 lô, tăng 1.940 lô.
Về mặt vĩ mô:
Ở nước ngoài, chỉ số đô la Mỹ giảm phiên thứ ba liên tiếp vào thứ Tư, đóng cửa giảm 0,06% ở mức 98,78. Tuy nhiên, việc Bộ Tài chính Mỹ mua lại 6 tỷ USD trái phiếu dài hạn không thúc đẩy được trái phiếu kho bạc, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng hơn 5 điểm cơ bản lên 4,849%, mức cao nhất trong gần ba năm. Về chính sách tiền tệ, các nhà giao dịch đã tăng cược vào khả năng tăng lãi suất của ECB và BoE (kỳ vọng khoảng 4 lần tăng lũy kế vào cuối năm 2027). Các gián đoạn địa chính trị đẩy giá năng lượng và kim loại quý tăng cao: căng thẳng ở Trung Đông vẫn ở mức cao, với nhiều địa điểm ở khu vực Sirik của Iran bị pháo kích vào sáng ngày 10. Iran cho biết sẽ đáp trả leo thang trước các cuộc tấn công của Mỹ đồng thời đưa ra các điều kiện cho lệnh ngừng bắn. Dầu thô Brent lần đầu tiên vượt mức 100 USD/thùng trong phiên kể từ ngày 24 tháng 7, đóng cửa tăng 1,99% ở mức 99,62 USD/thùng, trong khi WTI đóng cửa tăng 2,16% ở mức 94,25 USD/thùng. Giá khí đốt tự nhiên châu Âu lần đầu tiên vượt mức 80 euro mỗi megawatt giờ kể từ năm 2023, làm dấy lên lại kỳ vọng lạm phát. Tối nay, cần theo dõi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ và PPI tháng 8 vào lúc 20:30, với trọng tâm chính trong tuần này vẫn là CPI của Mỹ vào thứ Sáu.
Tại Trung Quốc, số liệu của Cục Thống kê Quốc gia (NBS) cho thấy CPI tháng 8 tăng 0,8% so với cùng kỳ năm ngoái, lạm phát ở mức nhẹ. Hôm qua, thị trường tài chính nhìn chung ổn định, trong đó ngành kim loại quý tăng mạnh. Văn phòng Thông tin Quốc vụ viện sẽ tổ chức họp báo vào 15:00 hôm nay trong khuôn khổ loạt họp báo “Khởi động Kế hoạch 5 năm lần thứ 15”, với sự tham gia của các quan chức từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC), Cục Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia (NFRA), Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) và Cục Quản lý Ngoại hối Quốc gia (SAFE) để thảo luận về việc ngành tài chính triển khai Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 và tiến độ xây dựng cường quốc tài chính, sau đó là phần hỏi đáp. Cần theo dõi các phát biểu liên quan đến thị trường vốn.
Các yếu tố cơ bản của thị trường giao ngay:
Hôm qua, giá chì SMM #1 tăng 75 nhân dân tệ/tấn, giá chì trên Sở Giao dịch Kỳ hạn Thượng Hải (SHFE) giảm trước rồi phục hồi. Chì sơ cấp: Nguồn cung giao ngay vẫn thắt chặt, hầu hết nhà cung cấp giữ giá vững và bán theo lượng sẵn có, một số bán trước. Giá xuất xưởng chì sơ cấp tại các khu vực sản xuất chính ở mức cộng 0-50 nhân dân tệ/tấn so với giá bình quân chì SMM #1. Phân hóa khu vực vẫn tiếp diễn: nguồn cung lưu thông hạn chế tại Hà Nam và Hồ Nam, một số nhà luyện kim Hồ Nam vẫn đang bảo trì, các doanh nghiệp đang sản xuất giữ tồn kho thấp. Giang Tây và An Huy duy trì mức cộng 80-100 nhân dân tệ/tấn. Chì thứ cấp: Sau khi giá chì phục hồi, các nhà luyện chì thứ cấp tăng mức độ sẵn sàng bán và báo giá thị trường tăng, nhưng mức chiết khấu của chì tinh luyện thứ cấp nới rộng. Chì tinh luyện thứ cấp tại các khu vực sản xuất chính được chào bán ở mức chiết khấu 100-0 nhân dân tệ/tấn so với giá bình quân chì SMM #1 xuất xưởng, một số xuống tới 175 nhân dân tệ/tấn. Hạ nguồn: Các doanh nghiệp duy trì mua theo nhu cầu. Một số đã bổ sung hàng ở mức giá thấp hôm qua và chuyển sang thái độ chờ đợi hôm nay, trong khi số khác chủ yếu nhận hàng theo hợp đồng dài hạn. Mức độ sẵn sàng mua yếu hơn so với ngày trước đó, giao dịch thị trường trầm lắng.
Tồn kho: Tính đến ngày 9 tháng 9, tồn kho chì trên Sở Giao dịch Kim loại Luân Đôn (LME) đạt 384.450 tấn, giảm 600 tấn so với ngày giao dịch trước đó; tổng tồn kho chì đúc có chứng chỉ trên SHFE đạt 58.291 tấn, tăng 549 tấn so với ngày giao dịch trước đó.
Dự báo giá chì hôm nay:
Qua đêm, cả SHFE và LME đều có sự điều chỉnh nhẹ, và chì SHFE tăng vị thế trong phiên đêm để kéo về mức 16.000, với động lực đẩy giá lên cao hơn trên thị trường kỳ hạn suy yếu. Trên thị trường giao ngay, nguồn cung chì sơ cấp thắt chặt và việc nhà cung cấp giữ giá vững đã hạn chế dư địa giảm, nhưng mức chiết khấu nới rộng của chì tinh luyện thứ cấp, việc hạ nguồn chuyển sang thái độ chờ đợi sau khi bổ sung hàng ở mức giá thấp, và giao dịch suy yếu cho thấy sự hỗ trợ cho đà phục hồi là không đủ. Hôm nay, giá chì giao ngay dự kiến sẽ chịu áp lực nhẹ ở mức cao và đi ngang trong trạng thái trầm lắng, kéo dài xu hướng tích lũy. Chú ý đến mối liên hệ giữa SHFE và LME, mức 16.000 của chì SHFE, và diễn biến giao dịch giao ngay.
![SHFE và LME đồng loạt giảm, chì SHFE đóng cửa giảm 0,49% với lượng mở tăng trong phiên đêm [Bản tin sáng chì SMM]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/bAjSC20251217171721.jpg)
![SHFE chì đóng cửa tăng 0,31%, duy trì ở mức cao trong giai đoạn tích lũy [Bình luận ngắn về hợp đồng tương lai chì]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/EhsCj20251217171721.jpeg)
