[SMM Phân tích Xuất khẩu Thép] Xuất khẩu thép tháng 8 tăng nhẹ; Đơn hàng phục hồi hỗ trợ tăng thêm trong tháng 9

[Phân tích Xuất khẩu Thép SMM] Xuất khẩu thép tháng 8 tăng nhẹ; Đơn hàng phục hồi hỗ trợ đà tăng tiếp trong tháng 9

Theo số liệu Tổng cục Hải quan công bố ngày 8/9, tháng 8/2026 Trung Quốc xuất khẩu 10,155 triệu tấn thép, tăng 34.000 tấn so với tháng trước, tương đương +0,3% so với tháng trước; lũy kế 8 tháng đầu năm đạt 75,149 triệu tấn, giảm 3% so với cùng kỳ.

Tháng 8/2026, Trung Quốc nhập khẩu 434.000 tấn thép, giảm 11.000 tấn so với tháng trước, tương đương –2,4% so với tháng trước; lũy kế 8 tháng đầu năm đạt 3,574 triệu tấn, giảm 10,5% so với cùng kỳ.

Tổng quan số liệu xuất nhập khẩu thép

Nguồn số liệu: SMM、Tổng cục Hải quan

• Tăng trưởng hẹp trong xuất khẩu thép tháng 8 của Trung Quốc

Mức tăng của số liệu hải quan cùng hướng với sự phục hồi của chỉ báo dẫn đầu của SMM — khảo sát đơn hàng xuất khẩu thép: tháng 7, lượng đơn hàng SMM tăng 6,5% so với tháng trước, cả thép dài và thép dẹt đều cải thiện, và điều này đã hiện thực hóa thành khối lượng xuất khẩu tháng 8 như dự kiến. Khảo sát của SMM chỉ ra một số yếu tố hỗ trợ đơn hàng phục hồi: thứ nhất, nhu cầu bổ sung tồn kho được giải phóng một phần, nhờ các ngành hạ nguồn sản xuất ở nước ngoài như thiết bị gia dụng tích trữ cho quý 3 và kỳ vọng giá tăng; thứ hai, nguồn tài nguyên giá thấp vẫn hấp dẫn đối với các thị trường mới nổi nhạy cảm về giá — theo điểm đến, các yêu cầu từ các thị trường như Thổ Nhĩ Kỳ và Pakistan diễn biến khá tốt; trong khi đó, gián đoạn tại Trung Đông và tuyến vận tải biển bị phong tỏa ở vịnh Ba Tư đã nâng khối lượng xuất khẩu sang các thị trường mới nổi ở châu Phi và Nam Mỹ cả so với cùng kỳ lẫn so với tháng trước, với nhu cầu gia tăng này hỗ trợ hiệu quả tổng lượng đơn hàng.

Tổng xuất khẩu thép của Trung Quốc

Nguồn số liệu: SMM、Tổng cục Hải quan

• Triển vọng xuất khẩu thép ngắn hạn

1. Hoạt động sản xuất toàn cầu phục hồi từ nền thấp; nhu cầu bên ngoài cải thiện nhẹ

Tháng 8/2026, PMI sản xuất toàn cầu của J.P. Morgan đạt 52,3, tăng 0,2 điểm so với tháng 7, chạm mức cao nhất ba tháng và duy trì trên ngưỡng 50 điểm trong tháng thứ 13 liên tiếp. Các chỉ số phụ chính như sản lượng, đơn hàng mới và việc làm đều cải thiện, với động lực mới bao gồm AI và bán dẫn tiếp tục hỗ trợ mở rộng sản xuất châu Á; thị trường châu Âu cũng cải thiện nhờ đơn hàng tăng, mặc dù chi phí năng lượng tăng và gián đoạn chuỗi cung ứng vẫn là những hạn chế tiềm ẩn.

Trong nước, chỉ số đơn hàng xuất khẩu mới ngành sản xuất tháng 8 tăng lên 50,1%, tăng 0,5 điểm phần trăm so với tháng trước và trở lại trạng thái mở rộng, cho thấy nhu cầu bên ngoài phục hồi nhẹ. Tuy nhiên, sự cải thiện hiện tại của ngành sản xuất vẫn mang đặc điểm cơ cấu rõ rệt: ngành luyện và cán kim loại đen vẫn trong trạng thái thu hẹp ở cả sản xuất và đơn hàng mới, nhu cầu thép trực tiếp từ các lĩnh vực truyền thống như bất động sản và xây dựng chỉ phục hồi ở mức hạn chế; trong khi đó, đợt phục hồi sản xuất này được thúc đẩy nhiều hơn bởi các ngành động lực mới như máy móc điện và thiết bị điện tử, với mức lan tỏa đến nhu cầu thép — đặc biệt là thép dẹt — tương đối chậm. Do đó, môi trường nhu cầu nước ngoài ngắn hạn đã cải thiện phần nào so với giai đoạn trước, có lợi cho việc hỗ trợ các yêu cầu báo giá và nhu cầu mua cứng đối với thép xuất khẩu, nhưng mức thúc đẩy thực tế đối với đơn hàng xuất khẩu vẫn cần được theo dõi.

2. Sản lượng thép thô nước ngoài duy trì đà tăng và sức chống chịu; mức giảm của Trung Quốc chi phối tổng mức giảm toàn cầu

Sản lượng thép thô toàn cầu tháng 7 năm 2026 đạt 149,2 triệu tấn, giảm 0,3% so với cùng kỳ, với sản lượng bình quân ngày giảm 7,3% so với tháng trước; mức giảm hàng tháng của tổng sản lượng toàn cầu gần như hoàn toàn do sự sụt giảm mạnh của Trung Quốc. Sản lượng thép thô bình quân ngày của Trung Quốc giảm 11,1% so với tháng trước trong tháng 7 xuống còn 2,48 triệu tấn/ngày — mức giảm thực sự đầu tiên trong năm nay — do ảnh hưởng của mùa mưa nóng ở miền Nam, thua lỗ của các nhà máy ngày càng lớn và việc hạn chế sản xuất tại Đường Sơn vào cuối tháng. Nếu loại trừ Trung Quốc, sản lượng thép thô nước ngoài tháng 7 đạt khoảng 72,3 triệu tấn, tăng 3,5% so với cùng kỳ, với sản lượng bình quân ngày chỉ giảm 2,8% so với tháng trước — mức giảm theo mùa thông thường phù hợp với chu kỳ bảo trì/ngừng hoạt động mùa hè ở bán cầu bắc, không có tín hiệu bổ sung nào về sự suy yếu cơ bản. Tính lũy kế, sản lượng thép thô nước ngoài từ tháng 1 đến tháng 7 đạt 504 triệu tấn, tăng 2,4% so với cùng kỳ, với sản lượng quy đổi theo năm tăng lên 864 triệu tấn, đã vượt mức 843 triệu tấn của cả năm 2025. Nhìn chung, nguồn cung nước ngoài vẫn trong trạng thái mở rộng và có sức chống chịu — mức tăng sản lượng ở châu Âu và Bắc Mỹ phụ thuộc nhiều hơn vào sự phục hồi thị phần trong nước nhờ các biện pháp bảo hộ thương mại hơn là vào sự mở rộng thực sự của nhu cầu cuối cùng, trong khi Ấn Độ, Việt Nam và Hàn Quốc tiếp tục duy trì sản lượng ở mức cao. Các yếu tố chính cần theo dõi trong thời gian tới: tốc độ tiêu thụ hạn ngạch nhập khẩu quý 3 của EU, chi phí tuân thủ gia tăng đối với các tuyến thương mại trung chuyển sau khi yêu cầu chứng nhận xuất xứ "nấu và đúc" có hiệu lực từ ngày 1 tháng 10, và tốc độ khôi phục sản xuất của các nhà máy Trung Quốc sau khi kiểm soát sản lượng tháng 9 cùng với việc liệu nhu cầu "Tháng Chín vàng" có thành hiện thực hay không; trong ngắn hạn, dư địa tăng trưởng biên của nhu cầu nước ngoài là hạn chế.

Sản lượng thép thô theo khu vực

Nguồn dữ liệu: SMM、Worldsteel

3. Chênh lệch giá thép Trung Quốc - nước ngoài tiếp tục nới rộng; triển vọng nhận đơn hàng vẫn mang tính xây dựng

Dựa trên mô hình chênh lệch giá thép Trung Quốc - nước ngoài, chênh lệch giá Trung Quốc - nước ngoài đã nới rộng phần nào trong tháng 8, do chi phí tăng đẩy giá toàn cầu lên cao và mức tăng giá ở nước ngoài vẫn lớn hơn trong nước. Kết hợp với quá trình chuyển mùa ở nước ngoài và kỳ vọng nhu cầu biên được cải thiện, mức giá tương đối thấp của Trung Quốc tiếp tục hỗ trợ việc nhận đơn hàng ở một mức độ nhất định. Tính đến ngày 31 tháng 8 năm 2026, báo giá xuất khẩu (FOB) thép cuộn cán nóng là 520 USD/tấn tại Ấn Độ, 585 USD/tấn tại Thổ Nhĩ Kỳ và 495 USD/tấn tại CIS, trong khi báo giá xuất khẩu HRC của Trung Quốc (FOB) ở mức 498 USD/tấn.

Mô hình chênh lệch giá thép toàn cầu

Nguồn dữ liệu: SMM Global Steel Price Weekly

4. Đơn hàng xuất khẩu SMM tiếp tục phục hồi trong tháng 8, tăng 6,95% so với tháng trước

Dựa trên dữ liệu đơn hàng xuất khẩu thép SMM, tổng đơn hàng tháng 8 đạt 3,0547 triệu tấn, tăng 6,95% so với tháng trước từ mức 2,8562 triệu tấn trong tháng 7. Theo sản phẩm, thép dài giảm 1,83%, trong khi thép tấm và thép lá phục hồi, tăng 16,24%. Cụ thể, đối với thép dài, đặc biệt là phôi thép, giá tài nguyên thấp trước đó đã thúc đẩy người mua hạ nguồn ngoài Trung Quốc tích cực mua vào, và tồn kho tại một số thị trường đã tích lũy lên mức cao, với nhu cầu mua sắm bị kéo sớm, do đó tốc độ nhận đơn hàng đã giảm đáng kể. Đối với thép tấm và thép lá, nhờ việc dự trữ tập trung quý 3 của các ngành thiết bị gia dụng hạ nguồn trong sản xuất ở nước ngoài, kết hợp với kỳ vọng của thị trường về việc tăng giá sau quá trình chuyển mùa, mức độ sẵn sàng dự trữ của người mua hạ nguồn tăng lên, do đó khối lượng đơn hàng đã phục hồi.

Lượng đơn hàng xuất khẩu thép SMM

Nguồn dữ liệu: SMM Global Steel Price Weekly

5. Các vụ chống bán phá giá thép trong tháng 8

Các chủng loại liên quan đến các vụ chống bán phá giá mới tại Trung Quốc trong tháng 8 đã giảm, chủ yếu bao gồm ống thép, thép phủ, thép hình, thép cán nóng và thép tấm dày vừa. Các vụ việc cụ thể và khối lượng bị ảnh hưởng được trình bày trong bảng dưới đây:

Các vụ chống bán phá giá mới trong tháng 8

Nguồn: SMM, Thông tin Biện pháp Phòng vệ Thương mại Trung Quốc
 

Tóm lại, dựa trên tốc độ truyền dẫn của việc nhận đơn hàng của SMM như một chỉ báo dẫn đầu, đơn hàng trong tháng 8 đã tăng 6,95% so với tháng trước. Kết hợp với giai đoạn chuyển tiếp từ mùa thấp điểm sang mùa cao điểm, xuất khẩu thép trong tháng 9 dự kiến sẽ tiếp tục phục hồi so với tháng 8. Về nhu cầu tại các thị trường ngoài Trung Quốc, khi mùa mưa và khí hậu gió mùa rút đi, một số thị trường châu Á đã có dấu hiệu cải thiện, trong khi áp lực hậu cần trước đây bị gián đoạn do thời tiết sẽ dần giảm bớt, và phía nhận đơn hàng cũng được kỳ vọng sẽ phục hồi thêm.

Xuất khẩu thép và dự báo, 2024-2026

Nguồn dữ liệu: SMM、GACC

Tuyên bố về bản quyền và quyền sở hữu trí tuệ:

Báo cáo này được tạo lập hoặc biên soạn độc lập bởi Công ty TNHH Công nghệ & Thông tin SMM (sau đây gọi tắt là "SMM"), và SMM được hưởng đầy đủ bản quyền và các quyền sở hữu trí tuệ liên quan theo quy định của pháp luật.

Bản quyền, quyền nhãn hiệu, quyền tên miền, quyền tài sản đối với dữ liệu thông tin thương mại và các quyền sở hữu trí tuệ liên quan khác của tất cả nội dung trong báo cáo này (bao gồm nhưng không giới hạn ở thông tin, bài viết, dữ liệu, biểu đồ, hình ảnh, âm thanh, video, logo, quảng cáo, nhãn hiệu, tên thương mại, tên miền, thiết kế bố cục, v.v.) thuộc sở hữu hoặc do SMM hoặc các chủ thể quyền liên quan nắm giữ.

Các quyền nêu trên được bảo hộ nghiêm ngặt bởi các luật và quy định liên quan của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, như Luật Bản quyền của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, Luật Nhãn hiệu của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, và Luật Chống cạnh tranh không lành mạnh của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, cũng như các điều ước quốc tế hiện hành.

Nếu không có sự cho phép bằng văn bản trước từ SMM, không tổ chức hoặc cá nhân nào được phép:

1. Sử dụng toàn bộ hoặc một phần báo cáo này dưới bất kỳ hình thức nào (bao gồm nhưng không giới hạn ở việc in lại, sửa đổi, bán, chuyển nhượng, trưng bày, dịch thuật, biên soạn, phổ biến);

2. Tiết lộ nội dung báo cáo này cho bất kỳ bên thứ ba;

3. Cấp phép hoặc ủy quyền cho bất kỳ bên thứ ba sử dụng nội dung báo cáo này;

4. Đối với mọi hành vi sử dụng trái phép, SMM sẽ truy cứu trách nhiệm pháp lý của bên vi phạm theo quy định pháp luật, yêu cầu họ chịu trách nhiệm pháp lý bao gồm nhưng không giới hạn ở trách nhiệm bồi thường do vi phạm hợp đồng, hoàn trả lợi nhuận bất chính và bồi thường thiệt hại kinh tế trực tiếp và gián tiếp.

Tuyên bố về nguồn dữ liệu:

(Ngoại trừ thông tin công khai, các dữ liệu khác trong báo cáo này được lấy từ thông tin công khai (bao gồm nhưng không giới hạn ở tin tức ngành, hội thảo, triển lãm, báo cáo tài chính doanh nghiệp, báo cáo của các công ty môi giới, dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia, dữ liệu xuất nhập khẩu hải quan, các dữ liệu do các hiệp hội và tổ chức lớn công bố, v.v.), trao đổi thị trường, cùng với phân tích tổng hợp và suy luận hợp lý của nhóm nghiên cứu dựa trên mô hình cơ sở dữ liệu nội bộ của SMM. Thông tin này chỉ mang tính tham khảo và không cấu thành lời khuyên ra quyết định.

SMM bảo lưu quyền giải thích cuối cùng đối với các điều khoản trong tuyên bố này và quyền điều chỉnh, sửa đổi nội dung tuyên bố theo tình hình thực tế.