Tồn kho xã hội chì thỏi Trung Quốc tiếp tục tăng & phí bảo hiểm chì sơ cấp thu hẹp; giá chì chịu áp lực ở mức cao [Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về chì của SMM]

Hợp đồng tương lai:

Qua đêm, hợp đồng chì LME kỳ hạn 3 tháng mở cửa ở mức 1.909,5 USD/tấn vào ngày 7 tháng 9, dao động ở mức cao trong khoảng 1.909-1.916 USD/tấn trong phiên giao dịch châu Á và chạm mức cao nhất trong ngày là 1.916,0 USD/tấn. Sau khi bước vào phiên giao dịch trùng lặp giữa châu Âu và Mỹ, giá nhanh chóng lao dốc xuống vùng tiêu cực, chạm mức thấp 1.896,5 USD/tấn. Hợp đồng giao dịch trong biên độ 1.896,5-1.916,0 USD/tấn trong suốt cả ngày, với mức thoái lui nhẹ gần cuối phiên, cuối cùng chốt ở mức 1.899,5 USD/tấn, giảm 7,0 USD/tấn, tương đương 0,37% so với giá đóng cửa của ngày giao dịch trước đó. Khối lượng giao dịch đạt 4.282 lô và hợp đồng mở là 172.291 lô.

Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2610 di chuyển xuống sau khi mở cửa cao hơn trong phiên đêm và trôi dạt xuống thấp hơn. Hợp đồng mở cửa ở mức 16.160 nhân dân tệ/tấn, tăng vọt lên 16.185 nhân dân tệ/tấn ngay sau khi mở cửa, sau đó trung tâm tiếp tục di chuyển xuống thấp hơn, chạm mức 16.070 nhân dân tệ/tấn vào sáng sớm và cuối cùng chốt ở mức 16.080 nhân dân tệ/tấn, giảm 130 nhân dân tệ/tấn, tương đương 0,80% so với giá đóng cửa của ngày giao dịch trước đó, xóa sạch mọi mức tăng từ phiên ban ngày. Khối lượng giao dịch phiên đêm là 23.472 lô và hợp đồng mở là 65.309 lô.

Về mặt vĩ mô:

Ở nước ngoài, vào thứ Hai, do đồng yên mạnh hơn gây áp lực, chỉ số đô la Mỹ giảm và mất mốc 99, đóng cửa giảm 0,26% ở mức 98,91. Tỷ giá USD/JPY có lúc tiến gần mức 154, chạm mức thấp mới kể từ ngày 23 tháng 2. Hôm qua là ngày nghỉ Lễ Lao động của Mỹ, thị trường chứng khoán và trái phiếu kho bạc Mỹ đóng cửa. Về mặt địa chính trị, cuối tuần qua, Mỹ và Iran lại tấn công tàu chở dầu của nhau. Vào thứ Hai, các cơ sở dầu mỏ của Saudi Aramco bị tấn công, mặc dù lực lượng Houthi chưa nhận trách nhiệm. Iran đồng thời công bố một loại tên lửa mới và Ukraine tiếp tục tấn công các cơ sở lọc dầu và chế biến dầu mỏ ở vùng Yaroslavl và các khu vực khác của Nga. Do lo ngại gián đoạn nguồn cung, giá dầu quốc tế tăng vọt sau khi mở cửa cao hơn, với dầu thô WTI đóng cửa tăng 1,62% ở mức 90,76 USD/thùng. Kênh đào Panama cảnh báo về khả năng giảm công suất vận chuyển, với số lượt vận chuyển hàng ngày có thể giảm từ 32 xuống 27.

Tại Trung Quốc, PBOC tiếp tục tăng lượng nắm giữ vàng trong tháng 8, lập kỷ lục hàng tháng mới cho chu kỳ mua vàng hiện tại. Về mặt công nghiệp, MIIT đã ban hành "Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 về Phát triển Ngành Công nghiệp Thông tin và Truyền thông." Hai bộ đã cùng ban hành thông báo về việc thúc đẩy các nhà sản xuất ô tô chuẩn hóa thanh toán cho nhà cung cấp và tối ưu hóa quản lý thời hạn thanh toán. NDRC đã sắp xếp tăng quy mô vận chuyển than từ Tân Cương ra ngoài. Về mặt chính sách và ngành, Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin đã ban hành "Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 về Phát triển Ngành Công nghiệp Thông tin và Truyền thông"; Cục Điều tiết Vận hành Kinh tế của Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia đã tổ chức và triển khai các nỗ lực tăng quy mô vận chuyển than từ Tân Cương ra ngoài; hai bộ đã cùng ban hành thông báo về việc thúc đẩy các nhà sản xuất ô tô chuẩn hóa thanh toán cho nhà cung cấp và tối ưu hóa quản lý thời hạn thanh toán.

Các yếu tố cơ bản giao ngay:

Hôm qua, giá chì trung bình SMM #1 tăng 50 nhân dân tệ/tấn. Đối với chì sơ cấp, các nhà cung cấp bán hàng như thường lệ và duy trì mức phí bảo hiểm nhỏ, nhưng báo giá cho hàng EXW từ các nhà luyện chì sơ cấp đã giảm nhẹ. Phí bảo hiểm thu hẹp ở miền Nam Trung Quốc, với các khu vực sản xuất chính báo giá ở mức phí bảo hiểm 0-25 nhân dân tệ/tấn so với giá chì trung bình SMM #1. Tâm lý nhà cung cấp bị chia rẽ, một số giữ giá do lượng hàng lưu thông hạn chế, trong khi những người khác tích cực bán để thu tiền, dẫn đến sự phân hóa báo giá theo khu vực đáng chú ý. Đối với chì thứ cấp, nguồn cung lưu thông trên thị trường cũng hạn chế, với chì tinh chế thứ cấp từ các khu vực sản xuất chính được chào bán ở mức chiết khấu 100-50 nhân dân tệ/tấn so với giá chì trung bình SMM #1. Ở hạ nguồn, các doanh nghiệp ít hỏi hàng, một số mặc cả để được chiết khấu sâu hơn, và việc mua hàng chủ yếu dựa trên nhu cầu và hợp đồng dài hạn. Nhìn chung, giao dịch trì trệ, chưa có cải thiện đáng kể.

Tồn kho: Tính đến ngày 7 tháng 9, tổng tồn kho xã hội của thỏi chì SMM tại năm khu vực đạt 74.700 tấn, tăng 3.800 tấn so với ngày 31 tháng 8 và tăng 3.600 tấn so với ngày 3 tháng 9. Tồn kho chì LME ở mức 388.450 tấn, giảm 3.525 tấn so với ngày giao dịch trước đó; tổng tồn kho chứng chỉ thỏi chì SHFE là 57.742 tấn, không đổi so với ngày giao dịch trước đó.

Dự báo giá chì hôm nay:

Qua đêm, chì SHFE và LME đều giảm với khối lượng tăng. Chì SHFE đã trả lại toàn bộ mức tăng của phiên ngày trong phiên đêm, kéo về mức 16.000, trong khi chì LME chỉ giữ được dải Bollinger giữa. Hợp đồng tương lai suy yếu trong ngắn hạn, và giá chì giao ngay hôm nay có thể giảm nhẹ dưới áp lực cùng với hợp đồng tương lai, củng cố ở mức trầm lắng. Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ mất mức 99 và đồng LME đạt mức cao kỷ lục vẫn hỗ trợ tâm lý trong ngành kim loại màu. Ngoài ra, chỉ báo KDJ của chì SHFE đang quá bán sâu, cho thấy nhu cầu phục hồi kỹ thuật, và nguồn cung chì sơ cấp vẫn thắt chặt, với một số lò luyện ngừng báo giá do tồn kho thấp và tồn kho LME tiếp tục giảm, tạo sàn hỗ trợ và hạn chế dư địa giảm sâu. Về phía giao ngay, tâm lý nhà cung cấp phân hóa, phí bảo hiểm chì sơ cấp thu hẹp, chì tinh luyện thứ cấp duy trì chiết khấu, và người mua hạ nguồn mua theo nhu cầu và hợp đồng dài hạn với giao dịch trì trệ, khiến sự phục hồi cũng yếu. Giá chì giao ngay hôm nay dự kiến củng cố ở mức trầm lắng tại vùng cao với áp lực nhẹ, dư địa tăng và giảm hạn chế. Tập trung vào việc chì SHFE có giữ được mức 16.000 hay không, sự lan truyền tâm lý từ đồng đô la Mỹ và ngành kim loại màu LME sau khi giao dịch Mỹ tiếp tục, và liệu phí bảo hiểm giao ngay cùng giao dịch thực tế có theo kịp hay không.